Классификация инвестиций

Министерство образования  Российской Федерации

Санкт-Петербургский  Университет управления и экономики

Уральский институт экономики

 

 

 

контрольная   работа

 

 

 

По дисциплине:    ИНВЕСТИЦИИ

 

На тему :      Классификация инвестиций

Выполнил 

             студент:                    Сергеева О.М.

Группа:                      № 18-35366/6-6

Специальность:         Финансы и кредит

Зачетная книжка:        № 076612

Проверил 

 руководитель:

 

 

Екатеринбург

             2012г

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

Введение………………………………………………………………стр.3

1.Инвестиции: суть, определение,  функции………….....................стр.5

2.Сущность, классификация,  структура и значение 

инвестиций …………………………………………………………...стр.8

3.Виды инвестиций и  источники их финансирования……………стр.20

3.1. Внутренние источники инвестиций…………………………...стр.20

3.2. Внешние источники  инвестиций…………………...................стр.22

4. Выводы и предложения………………………………………….стр.26

Заключение…………………………………………………………..стр.28

Список литературы…………………………………………………стр.30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

О состоянии дел в  экономике весьма уверенно можно  судить по характеру процессов, происходящих в инвестиционной сфере. Она является индикатором, указывающим на общее  положение внутри страны, размер национального  дохода, привлекательность для других государств. Термин «инвестиции» имеет несколько значений. Он означает покупку акций или облигаций с расчетом на некоторые финансовые результаты; им обозначаются также реальные активы, например машины, которые требуются для производства и продажи некоего товара. В самом широком смысле инвестиции обеспечивают механизм, необходимый для финансирования, роста и развития экономики страны. Инвестиция — это любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и (или) обеспечить положительную величину дохода. Свободные денежные средства — это не инвестиция, так как ценность наличных денег может быть «съедена» инфляцией, и они не могут обеспечить никакого дохода. Если ту же сумму денежных средств поместить на сберегательный счет в банке, то их можно назвать инвестицией, так как счет гарантирует определенный доход

В такой стране как  Россия, инвестиции играют важную роль в развитии среднего и крупного бизнеса. Предприятия не могут самостоятельно выбраться из кризиса, а государство  не имеет средств на субсидирование и инвестирование в эти предприятия. Таким образом, если государство заинтересовано в стабильной и сильной экономике, то оно должно на законодательном и исполнительном уровнях создать благоприятный инвестиционный климат. Целью данной работы является изучение инвестиций.

Задачами данной работы являются:

• определение сущности, классификации, структуры и значения инвестиций;
• исследование источников финансирования инвестиций, их перспективность и оценка состояния на сегодняшний момент, а так же виды инвестиций;
• рассмотрение методов и принципов инвестирования;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Инвестиции: суть, определение, функции.

 

Вопрос о функциях инвестиций имеет смысл рассматривать  в трех аспектах: общегосударственном, экономическом и частном

Итак, в переводе с  латыни «инвестиция» означает «вложение». В современной экономике понятие  «инвестиции» является одним из базовых  понятий. Существует множество различных  определений этого термина, например:

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения.

Инвестиции – это вложение денег, осуществляемое на длительный срок, с получением дивидендов по прошествии какого-то времени. Инвестиции можно осуществлять как в своей стране, так и за рубежом. Обычно инвестируются предприятия разных отраслей, предпринимательские и инновационные проекты, социально-экономические программы.

Инвестиции – это связанное с риском размещение капитала с целью получения дохода. При капитализме инвестиции являются неотъемлемой составной частью экономики. От кредитов инвестиции отличаются именно наличием риска – кредит необходимо возвращать независимо от успешности бизнеса, инвестиции возвращаются и приносят доход только при размещении в прибыльные проекты. С позиции теории денег инвестирование – процедура, обратная сбережению, так как инвестирование увеличивает количество денег в обращении, изымая их из сбережений. В то же время, вместе со сбережением средств инвестирование – противоположность расточительному потребительству, поскольку в случае успешного инвестирования денежные средства возвращаются владельцу.

Однако, в любом случае, общим моментом во всех этих определениях выступает то, что под «инвестициями» понимается вложение капитала с целью его последующего приумножения.

 

Следует отметить, что, в  отличие от бизнеса, инвестиции не требуют  трудозатрат, связанных с непосредственным участием индивида в проекте, приносящем ему доход. Посредством инвестиций Вы можете вкладывать средства в различные сферы (в том числе, в те, о функционировании которых Вы имеете весьма слабое представление). Иными словами, на Вас начинают работать люди и это уже их забота – как сделать тот или иной бизнес прибыльным и обеспечить его стабильное существование. Безусловно, инвестиционная деятельность также предполагает наличие определённых базовых знаний и навыков у инвестора. Однако данные навыки относятся, скорее, не к специфике функционирования тех или иных проектов, в которые Вы вкладываете свои средства, а к знанию основных законов работы капитала и умению применять эти законы на практике с целью извлечения прибыли.

Инвестиции  выполняют ряд важных функций:

- расширение и развитие  производства в целях обеспечения  роста доходов и стабильного  функционирования предприятия в  будущем; 

- своевременное обновление  основных производственных фондов  экономического субъекта, недопущение  их чрезмерного морального и физического износа;

- повышение технического  уровня производства посредством  внедрения новых технологий и  разработок;

- повышение качества  и обеспечение конкурентоспособности  продукции и т.д. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Сущность, классификация, структура и значение инвестиций

 

Критерии инвестиций		Виды инвестиций
По объектам вложения   средств		Финансовые инвестиции Реальные инвестиции
По срокам (периодам)   осуществления		Краткосрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции
По субъектам инвестирования (источникам финансирования)		Государственные инвестиции (за счет централизованных источников — бюджетных  и внебюджетных средств)   Частные (децентрализованные) инвестиции Иностранные инвестиции (за счет средств иностранных инвесторов) Совместные инвестиции (со смешанным                  финансированием)
По характеру участия  инвестора в  инвестиционном процессе		Прямые инвестиции Непрямые (опосредованные) инвестиции
По отношению к объекту  вложений		Внутренние инвестиции Внешние инвестиции
По региональному (географическому)признаку		Инвестиции внутри страны                Инвестиции за рубежом
По степени надежности		Инвестиции с низким риском                     (относительно надежные)     Инвестиции с высоким риском (рисковые)
По степени зависимости  инвестиций		Изолированные инвестиции Инвестиции, зависимые от внешних                факторов    Инвестиции, влияющие на внешние факторы
По характеру использования  капитала		Первичные инвестиции Реинвестиции Дезинвестиции
По форме осуществления         По воздействию на производственный потенциал	Инвестиции, осуществляемые через капитальные вложения Инвестиции, осуществляемые через                           финансовые вложения                       Экстенсивные инвестиции   Интенсивные инвестиции
По воздействию на показатели прибыльности	Пассивные инвестиции Активные инвестиции
По направленности действий	Нетто—инвестиции Экстенсивные инвестиции Реинвестиции Брутто—инвестиции

 

 

        Первой, и наиболее существенной, представляется классификация инвестиций в зависимости от объектов вложения капитала на реальные инвестиции и финансовые. Реальные инвестиции представляют собой вложение средств в реальные (материальные и нематериальные) активы, которые необходимы экономическому субъекту для осуществления операционной деятельности и решения социально-экономических проблем.

         Под финансовыми инвестициями понимают вложение капитала в различные финансовые инструменты, и прежде всего ценные бумаги. Международный стандарт МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление информации" определяет финансовый инструмент как любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой.

      Финансовые инвестиции могут быть ориентированы на долгосрочную перспективу или носить спекулятивный характер. Причем, если последние ориентированы на получение инвестором желаемого результата в конкретном периоде времени, то долгосрочные финансовые вложения, как правило, преследуют стратегические цели (связаны с участием в управлении экономическим субъектом, в который вкладывается капитал). В свою очередь, реальные инвестиции подразделяются на материальные (вещественные) и нематериальные (потенциальные).

      Инвестиции, как и другие активы предприятия, по срокам (периоду) осуществления классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. Под краткосрочными инвестициями обычно понимают вложение капитала на период не более одного года. Долгосрочные инвестиции, согласно действующему законодательству, - это затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других организаций.

      В зависимости от субъектов, которые осуществляют инвестирование, выделяют государственные, частные, иностранные и совместные инвестиции. Частные инвестиции представляют собой вложение средств гражданами (физическими лицами), а также предприятиями (юридическими лицами) негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции осуществляют центральные и местные органы власти и управления за счет средств бюджетов разных уровней и государственных внебюджетных фондов, а также государственные и муниципальные предприятия за счет собственных средств и заемных источников. Под иностранными инвестициями понимают вложения иностранных граждан, юридических лиц и государств. Совместные инвестиции - это вложения, осуществляемые одновременно субъектами данной страны и иностранных государств.

      По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные. Прямые инвестиции предполагают прямое и непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования. Но не все инвесторы имеют достаточную квалификацию и необходимый объем информации для эффективного выбора объектов инвестирования и последующего управления ими. Под непрямыми (косвенными, опосредованными) инвестициями понимают вложения капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников путем приобретения различных финансовых инструментов.

      По отношению к объекту вложений инвестиции делятся на внутренние и внешние. Внутренние инвестиции представляют собой вложения капитала в активы самого инвестора, а внешние - в реальные активы других хозяйствующих субъектов и финансовые инструменты иных эмитентов.

     По региональному (географическому) признаку различают инвестиции внутри страны (отечественные) и за рубежом. К отечественным инвестициям относятся вложения средств инвесторов в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны, к зарубежным - вложения капитала физическими и юридическими лицами-нерезидентами в объекты и финансовые инструменты другого государства.

      Выделяют два главных фактора инвестиционного процесса - время и риск. Риск - это возможность понесения потерь или получения нежелательного результата.

         По степени надежности инвестиции следует классифицировать на инвестиции с низким уровнем риска (относительно надежные) и инвестиции с высоким риском (рисковые). Считается, что чем больше значение показателей (абсолютного или относительного) отношения прибыли к вложенным средствам, тем больше риск, и наоборот. У каждого типа размещения капитала есть базовые характеристики риска. Однако в каждом конкретном случае риск определяется с учетом некоторых особенностей. Наиболее рисковыми являются инвестиции в сферу исследований и разработок, где зачастую трудно оценить как потребности в ресурсах, так и ожидаемые результаты. Менее рисковыми являются инвестиции в отрасли с достаточно определенным, уже сложившимся рынком сбыта. В настоящее время в России к наиболее надежным инвестициям можно отнести вложения в нефтегазовую отрасль.

      По степени зависимости инвестиции подразделяются на три группы: изолированные инвестиции - это вложения, которые не требуют дополнительных инвестиций; инвестиции, зависимые от внешних факторов, - это инвестиции, которые зависят от производственной и социальной инфраструктуры, уровня инфляции и т.д.; инвестиции, влияющие на внешние факторы, примером которых являются вложения в средства массовой информации. Вторая и третья группы представляют собой взаимозависимые инвестиции.