Государственное регулирование рынка. Особенности рынка инвестиций

     Очевидно, что фактическое отсутствие роста  объемов производства на сельскохозяйственном рынке при наличии ряда разноплановых  трендов инвестиционной активности говорит о том, что для российского  рынка сегодня характерен значительный диапазон уровней эффективности  сельхозпроектов и решение об инвестировании средств в той  или иной проект должно приниматься  лишь после тщательного анализа  содержания проекта. Причем, желательно, чтобы в случае принятия положительного решения, весь инвестиционный процесс  находился в зоне максимального  последующего контроля.

     Еще один путь получения прибыли, также  имеющий отношение к сельскохозяйственному  бизнесу и доступный для российских инвесторов, заключается в приобретении земель сельскохозяйственного назначения. 

     Этот  вид инвестиций имеет косвенное  отношение к сельскохозяйственному  рынку, поскольку земли далеко не всегда приобретаются для последующего использования по их прямому назначению – для производства сельскохозяйственной продукции.

     В Росси земли сельхозназначения  чаще всего приобретаются для  последующей малоэтажной застройки, в частности для строительства  коттеджных поселков или таун-хаузов.

     За  рубежом (например, в странах ЕС и  США) активный рост цен за сельскохозяйственные земли результат спекулятивной  активности, но этот финансовый пузырь еще далек от схлопывания.

     Поэтому, хотя с точки зрения длинных инвестиций покупка сельхозземель как в  России, так и в других странах, бессмысленна, короткие сделки на этом рынке могут принести инвестору  значительную прибыль, хотя и содержат довольно высокий уровень риска.

     Доля  нашей страны в привлечении мировых  инвестиционных ресурсов ничтожно мала — всего 0,5%. Главной причиной такой ситуации является отсутствие в России действенной системы стимулирования привлечения иностранных инвестиций, их защиты, гарантий и страхования. Это выражается в неуважении к договорной дисциплине, высоком уровне и непредсказуемости налогообложения, неразвитости социальной, транспортной и коммуникационной инфраструктур, отсталой системе учета, нестабильности политической, правовой и нормативной систем в целом.

3. Государственное регулирование рынка

     Создание  благоприятного инвестиционного климата  в стране связано с чётким государственным  регулированием инвестиционной деятельности. В первую очередь речь идёт о законодательной  базе – издании законов и других нормативных актов, регулирующих инвестиционную деятельность.

     Законодательная база России включает больше 100 законов, касающихся регулирования инвестиционной деятельности. Среди них особо  следует выделить законы:

• «О соглашениях по разделу продукции» № 225 – ФЗ от 30 декабря 1995 года;
• «О рынке ценных бумаг» № 39 – ФЗ от 22 апреля 1996 года;
• «О науке и государственной научно-технической деятельности» № 127 – ФЗ от 23 августа 1996 года;
• «Об ипотеке» № 102 – ФЗ от 16 июля 1998 года;
• «О финансовой аренде (лизинге)» № 164 – ФЗ от 29 октября 1998 года;
• «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложениях» № 39 – ФЗ от 22 апреля 1996 года;
• «Об иностранных инвестициях Российской Федерации» № 160 – ФЗ от 9 июля 1999 года;

Схема 1. Основные формы государственного регулирования  инвестиционной деятельности

     Регулирование финансовых инвестиций предполагает установление законодательными органами возможностей выпуска различных видов ценных бумаг, порядка их обращения, требований к эмитентам, форм и способов реализации отдельных финансовых инструментов на первичном и вторичном фондовом рынке, государственного контроля за оборотом ценных бумаг и деятельностью  финансовых посредников.

     Правительством  должны разрабатываться концепция  и текущие программы развития фондового рынка в стране.

     Регулирование условий вложения средств за пределами  государства возлагается на Центральный  Банк России. В соответствии с этим разработаны правила предоставления лицензий на осуществление резидентами  инвестиций за рубежом:

     - резиденты могут инвестировать  средства за пределы России  путём участия в совместных  предприятиях (СП), приобретения доли  в действующих иностранных фирмах (компаниях) или посредством их  выкупа полностью, открытия собственных  подразделений, филиалов и представительств; а также за счёт приобретения  движимого и недвижимого имущества,  других имущественных прав и  интеллектуальной собственности,  ценных бумаг за рубежом.

     - инвестиции за границу осуществляются  резидентами исключительно за  счёт собственных средств, зарезервированных  на счетах бухгалтерского баланса.  Использование для этого заёмных  средств категорически запрещено.

     - все виды денежных инвестиций  за границу осуществляются в  безналичной форме через корреспондентские  счета уполномоченных банков;

     - поступления в пользу резидентов  в иностранной валюте зачисляются  на их счета и подлежат обязательной  частичной продаже государству  в установленном законом порядке. 
 
 

Резюме

     Сельское  хозяйство является одной из самых  важных и приоритетных отраслей народного  хозяйства. От его развития зависит  жизненный уровень и благосостояние населения - уровень и структура  потребления продуктов питания, среднедушевой доход, социальные условия  жизни. 

     Вопрос  об инвестициях в сельскохозяйственный бизнес в России – вопрос болезненный. Несмотря на то, что даже после распада Советской Империи и потери Россией значительной части ценных посевных территорий, мы потенциально остаемся одним из лидеров производства пищевых продуктов.

     Уровень инвестиционной готовности сельскохозяйственных компаний во всех странах Европейского Союза в последнее время уверенно растет, отражая позитивные ожидания фермеров от будущего и удовлетворенность существующим уровнем доходности своего бизнеса. 
А рынок инвестиций в России анализ показателей производства сельскохозяйственной продукции показывает, что фактически в российском сельскохозяйственном бизнесе в последние годы наблюдаются застойные явления. Но в целом этот сектор носит положительный характер .

     В целях стимулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве  не облагается налогом прибыль, направляемая на покупку новой техники и  капитальное строительство. В условиях продолжающегося кризиса в аграрном секторе сохраняется необходимость  более активного государственного регулирования не только путем применения стимулирующих мер, но и прямого  вложения капитала. Государственные  средства должны направляться, прежде всего, на:

• восстановление технического потенциала на селе;
• завершение строительства по ранее начатым объектам, предусмотренным целевыми программами;
• укрепление материально-технической базы сельскохозяйственной науки, семеноводства, племенного дела, а также базы хранения, как в сельском хозяйстве, так и в перерабатывающих отраслях;
• строительство жилья на селе;
• поддержку малого бизнеса;
• финансирование направлений деятельности, где активность индивидуальных инвесторов будет наименьшей:
• ликвидация последствий от аварий, стихийных бедствий, экологических катастроф;
• создание объектов и систем, обеспечивающих экологическую безопасность производства. На нынешнем этапе крайне важно осуществить техническое перевооружение и реконструкцию животноводческих ферм и комплексов, а также обновление парка машинами качественно нового поколения. Инвестиционную политику в ближайшие годы надо осуществлять на основе следующих принципов:
• последовательной децентрализации инвестиционного процесса, увеличения доли собственных средств предприятий в общем объеме капитальных вложений, повышения роли амортизационных отчислений как одного из источников финансирования инвестиций;
• размещения государственных инвестиций на производственные цели на конкурсной основе;
• возвратности централизованных капитальных вложений;
• расширения практики совместного государственно-коммерческого финансирования проектов;
• усиления государственного контроля над целевым расходованием средств государственного бюджета, направленных на инвестиции;
• расширения практики страхования и гарантирования поддерживаемых государством инвестиционных проектов;
• стимулирования иностранных инвестиций.

Список использованной литературы:

1. Шайкин В.В., Ахметов Р.Г. Сельскохозяйственные рынки – М.: Колос, 2001 г.
2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г.
3. Баумгатнер В. Маркетинг инвестиций. - СПб., СПУЭиф, 1998 г.
4. Инвестиции/Под ред. Чиненова М.В. – М., 2007 г.

Интернет-ресурсы:

5. http://vip.1-du.ru/news/380332
6. http://marketing.rbc.ru/news_research/02/03/2010/562949977640506.shtml