Риски в инновационной деятельности

    Как было отмечено выше, риск инновационной деятельности тем больше, чем более локализован инновационный проект, если же таких проектов много, и они в отраслевом плане рассредоточены, риск минимизируется, и вероятность успеха возрастает. При этом прибыль от реализации успешных инновационных проектов настолько велика, что покрывает затраты по всем остальным неудавшемся разработкам.

Инновационный риск возникает также при следующих  ситуациях:

1) При внедрении более дешевого метода производства товара или оказания услуги по сравнению с уже использующимися. Подобные инвестиции принесут организации временную сверхприбыль до тех пор, пока организация является единственным обладателем данной технологии. В данной ситуации организация сталкивается с одним видом риска – возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар;

2) при создании нового товара или оказании услуги на старом оборудовании. В данном случае к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответствия уровня качества товара или услуги в связи с применением оборудования, не позволяющего обеспечивать необходимое качество;

3) при производстве нового товара или оказании услуги с помощью новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает риск того, что новый товар или услуга может не найти покупателя, риск несоответствия нового оборудования и технологии требованиям, необходимым для производства нового товара или услуги, риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не соответствует техническому уровню, необходимому для производства новых товаров.

    Таким образом, в общем виде риск в инновационной деятельности можно определить как вероятность потерь, возникающих при вложении организацией средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта. Следовательно, рассмотренные риски в конечном счете сводятся к риску возможных потерь, т.е. являются коммерческими.

    Лучше забыть уместное в XIX веке различие между «фундаментальными» и «прикладными» исследованиями. Оно все еще может сохраняться в чистой науке, но в промышленности это бессмысленно.

    В эффективном исследовании физика, химия, биология, математика, экономика и др. — это не «дисциплины», а орудия. Эффективное исследование требует, чтобы руководитель инновационного проекта знал, как, когда и какого специалиста необходимо привлечь для реализации проекта.

   Исследование — это не одно усилие, а три: усовершенствование, управляемая эволюция и нововведение. Они дополняют друг друга, но в тоже время и значительно отличаются друг от друга. Усовершенствование направлено на то, чтобы сделать и без того успешное еще лучше, это никогда не прекращающаяся деятельность. Девиз управляемой эволюции: «каждое успешное новое изделие — это ступень к следующему изделию». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Методы  управления рисками в инновационной  деятельности 

    Избежать полностью риска в инновационной деятельности невозможно, так как инновации и риск – две взаимосвязанных категории.

   Одним из способов снижения инновационного риска является диверсификация инновационной деятельности, состоящая в распределении усилий разработчиков (исследователей) и капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных друг с другом. Если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов будет убыточен, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль. Однако, на практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск инновационной деятельности в случае, если предприниматель вкладывает средств в инновационный проект, который направлен в ту область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограничены.

    Передача (трансфер) риска путем заключения контрактов – следующий метод снижения риска инновационной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может предать эти риски другой организации. Передача риска выгодна как для стороны передающей (трансфера), так и для принимающей (трансфери) в случае, если:

1) Потери, которые велики для стороны, передающей риск, могут быть незначительны для стороны, риск на себя принимающей;

2) трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.

    Передача риска инновационной деятельности, как правило, производится путем заключения следующих типов контрактов: 

1) Строительные контракты (все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная организация);

2) аренда машин и оборудования (лизинг);

3) контракты на хранение и перевозку грузов;

4) контракты продажи, обслуживания, снабжения (соглашение о снабжении организации материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе; аренда оборудования, используемого для осуществления проекта, с гарантией его технического обслуживания и технического ремонта; гарантия поддержания производительности определенных технических характеристик используемого оборудования; договора на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности);

5) договор факторинга (финансирование под уступку денежного требования – передача организацией кредитного риска позволяет получить гарантию на получение всех платежей, уменьшая таким образом кредитный риск организации);

6) биржевые сделки, снижающие риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок (приобретение опционов и фьючерсов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления проекта, цена на которые в будущем может увеличиться).

    Важнейшим методом снижения рисков инновационной деятельности является их страхование. Страхование – система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) - путем выплаты страхового возмещения.

    Страхуемый вид риска характерен для таких чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т.е. определена вероятность убытка. С помощью страхования инновационная организация может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестностью партнеров. Данный метод минимизации риска имеет ряд ограничений:

1) Высокий размер страхового взноса, устанавливаемый организацией при заключении договора страхования;

2) некоторые риски не принимаются к страхованию (если вероятность наступления рискового события очень велика, страховые организации либо не берутся страховать данный вид риска, либо вводят непомерно высокие платежи).

    В некоторых случаях наиболее эффективной возможностью избежать негативных последствий или снизить уровень риска в инновационной деятельности являются прямые управленческие воздействия на возможные управляемые факторы риска. Такие, как:

1) анализ и оценка инновационного проекта;

2) проверка предполагаемых партнеров по инновационному проекту;

3) планирование и прогнозирование инновационной деятельности;

4) подбор персонала, участвующего в осуществлении инновационной деятельности и т.д.

     Большое значение для снижения инновационного риска играет организация защиты коммерческой тайны в организации.

     Выбор конкретного пути минимизации риска в инновационной деятельности зависит от опыта руководителя и возможностей инновационной организации. Однако для достижения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность методов минимизации рисков на всех стадиях осуществления проекта.

1. Методы управления рисками:

1) Группа методов компенсации рисков

2) стратегическое планирование деятельности организации

3) активный маркетинг

4) прогнозирование внешней среды

5) мониторинг социально-экономической и правовой среды

6) создание системы резервов

2. Группа методов распределения рисков:

1) диверсификация видов деятельности;

2) диверсификация сбыта и поставок;

3) диверсификация кредиторской задолженности;

4) диверсификация инвестиций;

5) распределение ответственности между участниками;

6) распределение рисков во времени.

3. Группа методов локализации рисков 

1) Cоздание организаций, использующих венчурное финансирование;

2) создание специальных подразделений для выполнения рисковых проектов;

4. Группа методов ухода от рисков;

1) отказ от ненадежных партнеров;

2) отказ от рискованных проектов;

3) страхование различных видов рисков;

4) поиск гарантов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Методы оценки коммерческих рисков в инновационной деятельности 

1) Метод экспертных оценок

    В качестве экспертов могут выступать отдельные специалисты, подразделения организации, НИИ. Проектоустроители разрабатывают анкету для экспертов с четко сформулированными вопросами; после обработки полученной информации результаты обрабатываются с точки зрения количественной оценки проектных рисков. В некоторых случаях возможна повторная экспертиза с привлечением других экспертов. 

2) Метод использования аналогов

   Осуществляется постоянный контроль за реализацией проекта с точки зрения выявления потерь (рисков) и при реализации аналогичных проектов в будущем эти оценки могут помочь при определении уровня риска нового проекта. 

3) Метод статистической оценки

   Выделяют несколько областей риска и располагают их по величине потерь инвестора:

1 –  безрисковая;

2 –  область минимального риска;

3 –  область повышенного риска;

4 –  область критического риска;

5 –  область недопустимого риска;

    Затем суммарным (кумулятивным) итогом в каждой области откладывают частотные попадания потерь накопленным итогом. 

Аналитические методы оценки проектных рисков

- вычисление  и анализ критериев:

Критерии:

- чистый  дисконтированный доход (ЧДД). По  величине ЧДД судить о проектном  риске невозможно. Риск можно  оценить по профилю денежного потока. Капиталом риска называется максимальная отрицательная разность выгод и затрат по проекту;

- использование  нормы дисконта;

- срок  возврата капитала. Чем больше  срок возврата капитала, тем выше  риск.

- определение  средней за период минимальной цены единицы продукции (например: тонны нефти), обращающей ЧДД в ноль (эта цена определяется из уравнения ЧДД);