Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности

            При использовании сравнительного  подхода оценки стоимости ОИС  проводят следующие работы:

исследование рынка  с целью сбора информации о  совершенных сделках, котировках, предложениях по продаже объектов, аналогичных  оцениваемому;

отбор информации с  целью повышения ее достоверности  и получения подтверждения того, что совершенные сделки произошли в свободных рыночных условиях;

определение перечня  показателей, по которым производится сопоставление ОИС и степени  влияния отличительных особенностей объектов на их стоимость;

сравнение оцениваемого ОИС с объектами, проданными или продающимися на рынке, по отдельным показателям;

оценка степени  влияния отличительных особенностей объектов на их стоимость;

установление средних  ставок роялти для данной отрасли;

приведение разновременных стоимостных оценок к расчетному году;

прогноз потенциальных доходов, основанный на избавлении от гипотетического роялти или рентного платежа третьему лицу в обмен на право использования ОИС.

            При использовании баз оценки, отличных от рыночной стоимости,  оценка стоимости ОИС должна  производиться с учетом узкоспециального использования ОИС и соответствующих действий, заложенных в определении стоимости.

            Наиболее широко употребляемым  в оценке нематериальных активов  является доходный подход.

            Доходный подход основан на  установлении причинной связи между функциональными (физическими, технико-экономическими, медицинскими и другими) свойствами ОИС, введенного в гражданский оборот, и связанными с ними будущими доходами, так называемом принципе ожидания.

            Доходный подход – совокупность методов расчета стоимости объекта ИС, основанных на определении прогнозируемых доходов (расходов), которые с использованием объекта может получить его правообладатель (приобретатель). Доходный подход предусматривает, что никто на приобретение того или иного объекта ИС не вложит большую сумму средств, если такой же доход можно получить другим способом в такой же предполагаемый отрезок времени.

            Доходный подход реализуется  следующими методам:

основанными на дополнительном уровне прибыли; получаемой от использования объекта ИС

разделение прибыли.

Метод основанный на дополнительном уровне прибыли основан  на доходном капитализированном анализе  деятельности по использованию объекта  ИС конкретным потребителем путем определения  прогнозного значения дохода в будущем. При этом разновременные стоимостные оценки проводят к расчетному году с помощью ставки дисконта.

Метод разделения прибыли  основан на доходном капитализированном анализе деятельности лицензиата по использованию объекта ИС путем  определения прогнозного значения в будущем и определения принципа разделения получаемой прибыли между лицензиатом и лицензиаром. Часть прибыли – лицензионное вознагрождение лицензиару, является стоимостью объекта ИС, определенной данным методом. При этом разновременные стоимостные оценки проводят к расчетному году с помощью ставки дисконта.

В общем случае доход, полученный в результате использования  ОИС, выражается в:

            а) увеличении выручки от реализации  прав на ОИС;

            б) увеличении выручки от реализации продукции, работ, услуг, которое достигнуто за счет:

            ♦ расширения ассортимента выпускаемой продукции;

            ♦ расширения объемов производства продукции в результате расширения рынков сбыта;

            ♦ повышения цены на основе повышения качества продукции, работ, услуг;

            в) увеличении прибыли предприятия  при сохранении объемов производства  и реализации продукции, которое  получено за счет:

            ♦ изменения структуры цены продукции на основе экономии производственных ресурсов, сокращения производственных норм, высвобождения из производственного процесса рабочей силы;

♦ сокращения экономических потерь;

            г) экономии чистой прибыли  — за счет сокращения капитальных  вложений в развитие производства в том случае, если купить разработку дешевле, чем финансировать ее создание на собственном предприятии;

            д) доходах от прочей реализации  и деятельности за счет высвобождения  производственных фондов, в том  числе площадей, которые могут  быть дополнительно загружены и принести дополнительный доход;

            е) внереализационных доходах  — за счет увеличения поступлений  от финансовых вложений, сделанных  на основе используемых ноу-хау  финансово-управленческого характера;

            ж) общем доходе предприятия в долгосрочном периоде — за счет внедрения технологии, находящейся на ранних стадиях жизненного цикла, взамен стареющей технологии. В этом случае возможно первоначальное снижение дохода по сравнению с имеющимся вариантом, поэтому прогнозные расчеты необходимо делать на максимально возможный срок жизненного цикла.

            При использовании доходного  подхода оценки стоимости ОИС  проводят следующие работы:

            ♦ изучение ОИС с точки зрения максимально возможных путей извлечения дохода;

            ♦ исследования рынка введения ОИС в гражданский оборот;

            ♦ прогноз потенциальных доходов с учетом вариантов определения экономического подхода на основе анализа текущих рыночных условий для сравнимых объектов;

            ♦ превращение прогнозируемой прибыли в капитал — капитализация, которая в свою очередь делится на прямую и доходную. При анализе прямой капитализации устанавливается значение дохода за один период (т. е. один временной интервал вперед по отношению к дате оценки) и делится на соответствующую ставку наращения — ставку капитализации. При доходном капитализированном анализе определяют прогнозное значение дохода в будущем, при этом разновременные стоимостные оценки приводят к расчетному году с помощью ставки дисконта;

            ♦ определение величины морального износа (старения) ОИС. Доходный подход предусматривает, что никто на приобретение того или иного ОИС не вложит большую сумму средств, если такой же доход можно получить другим способом в такой же предполагаемый отрезок времени. Этот подход может привести к объективным результатам, если есть возможность оценить величины доходов, получаемых от использования ОИС, и ставки капитализации (дисконтирования) при непременном условии относительного равновесия спроса и предложения на рынке.