Управление основным капиталом на ОАО "Газпром"

 

Коэффициент автономии каждый год увеличивается на 0,03%. На это влияет повышение удельного веса собственного капитала в валюте баланса.      Коэффициент финансовой зависимости  за рассматриваемый период не изменился. Коэффициент финансовой устойчивости на высоком уровне за весь изучаемый период. Это связано с ростом собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Коэффициент финансового риска в 2011 году по сравнению с 2012 годом уменьшился и составил 0,21. Это произошло за счет роста собственного капитала.

Коэффициент текущей  задолженности в 2012 году по сравнению  с 2011 годом  не изменился находится в интервале рекомендуемого значения.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов в 2012 году вырос на 1,8% и составил 0,3. Такой рост говорит о том, что предприятие имеет достаточный объем собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств.

Коэффициент  маневренности  СОС в 2011 составил 0, 05, а в 2012 году – 0,12. Это означает что всего лишь 5% собственного капитала вложена в наиболее оборотные активы.

 

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

 

Деловая активность (оборачиваемость) характеризует эффективность использования средств, вложенных в предприятие. Основные показатели представлены в таблице 11.

Таблица 9.

Показатели деловой активности ОАО «Газпром»  в 2011-2012гг.

Коэффициент оборачиваемости	2011г.	2012г.	Срок оборота	2011г.	2012г.
Активов (капитала)	0,37	0,37	Активов (капитала)	986	986
Оборотных  активов	1,22	1,43	Оборотных активов	300	255
Дебиторской задолженности	1,49	1,4	Дебиторской задолженности	246	260
Основных средств	0,74	0,66	Основных средств	495	553
Собственного  капитала	0,47	0,46	Собственного капитала	779	793
Кредиторской задолженности	6,72	7,13	Кредиторской задолженности	54	51
Запасов	12,58	10,42	Запасов	29	35

 

           Коэффициент оборачиваемости  активов  в 2011 и 2012 году составил 0,37. Срок оборота  составил 986 дней. Это вызвано увеличением  внеоборотных активов, собственного капитала, и снижением  долгосрочных и краткосрочных обязательств.

         Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов в 2011 году составил 1,22.Срок  оборота составил 300 дней.  В 2012 году  коэффициент увеличился до 1,43. Срок  оборота составил 255 дня. Данное изменение  обусловлено увеличением оборотных  активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году составил 1,49. Срок оборота составил 246 дней. В 2012 году коэффициент снизился до 1,4 за счет уменьшения дебиторской задолженности. Данное изменение вызвано снижением дебиторской задолженности и увеличением выручки.

Коэффициент оборачиваемости основных средств в 2011 году составил 0,74. Срок оборота составил 495 дня. В 2012 коэффициент составил 0,66. Срок оборота составил 553 дня. Снижение данного коэффициента способствовало увеличение выручки предприятия.

          Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала в 2011 году составил 0,47. Срок  оборота составил 779 дней. В 2012 году  коэффициент снизился на 0,01 и  составил 0,46 за счет увеличения  собственного капитала. Срок оборота  составил 793 дней.

          Коэффициент оборачиваемости  кредиторской  задолженности  в 2011 году составил 6,72. Срок оборота составил 54 дня. В 2012 году коэффициент  вырос до 7,13. Срок оборота составил 51 день. Данное изменение произошло за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг. В данном случае предприятие заинтересовано в снижении этого коэффициента. Чем ниже данный коэффициент и чем больше срок оборота, тем большее время предприятие может не возвращать средства своим поставщикам и подрядчикам.

           Коэффициент товарно-материальных  запасов в 2011 году составил 12.58.  Срок оборота составил 29 дней. В 2012 году коэффициент снизился на 2,16 и составил 10,42. Срок оборота  составил 35 дней. За весь анализируемый  период коэффициент снизился  на 2,16, что обусловлено увеличением  товарно-материальных запасов.

Показатели рентабельности ОАО предприятия представлены в таблице 10.

 

 

Таблица 10.

Показатели рентабельности ОАО «Газпром» в 2011-2012гг.

Показатель	2011 год	2012 год
Рентабельность активов
Рентабельность продукции	0,82	0,58
Рентабельность продаж	0,34	0,27
Рентабельность собственного капитала	0,015	0,095
Рентабельность заемного капитала	0,58	0,35
Рентабельность оборотных активов	0,41	0,39
Рентабельность внеоборотных  активов	0,18	0,13

 

Рентабельность продукции в 2011 году составила 0,82. В 2012 году произошло снижение рентабельности за счет увеличения себестоимости продукции.

Рентабельность продаж в 2011 году составила 0,34. В 2012 произошло снижение данного коэффициента за счет снижения прибыли от продаж.

Рентабельность собственного капитала  в 2011 году составила 0,015. В 2012 году произошло увеличение до 0,095 за счет роста чистой прибыли.

Рентабельность заемного капитала  в 2011 году составила  0,58. В 2012 году произошло уменьшение до 0,35.

          Рентабельность оборотных активов  в 2011 году составила 0,41. В 2012 году  произошло уменьшение на 0,39 за  счет уменьшения прибыли от  продаж.              

          Рентабельность внеоборотных активов 0,18. В 2012 году рентабельность снизилась на 0,05 и составила 0,13. Изменение произошло за счет снижения прибыли от продаж и увеличения внеоборотных активов предприятия.

 

2.3 Анализ динамики и структуры  основных средств

 

Структура имущества напрямую связана с деятельностью хозяйствующего субъекта. Рассмотрим динамику остаточной и полной стоимости основного средств. Обратимся за информацией к таблице 11.

Таблица 11

Динамика стоимости основных средств

 в  ОАО «Газпром» за 2011- 2012 гг

Показатели	2011 г.	2012 г.	2012 г от данных 2011 г
Остаточная стоимость основных средств	4 781 322  391	5 547 269 450	116,01
Полная стоимость основных средств	13 755 792 675	14 942 220 620	108,62

По данным таблицы видно, что в ОАО «Газпром» за анализируемый период остаточная стоимость основных средств имеет тенденцию к увеличению на 16,01%, как и полная стоимость возросла за анализируемый период на 8,62%.

На остаточную стоимость основных средств особое внимание оказывает амортизация основных средств.

Таблица 12

Динамика начисленной амортизации по видам

основных средств в ОАО «Газпром» за 2011- 2012 гг

Показатели	2011 г	2012 г	2012 г от 2011 г, +;-
Амортизация основных средств- всего	8 974 470 284	9 394 951 170	420 480 886
в том числе:
-магистральные        трубопроводы	6 160 939 355	6 403 894 547	242 955 192
-скважины	857 575 298	889 352 557	31 777 259
-машины    и оборудование	1 250 999 561	1 327 395 919	76 396 358
-здания, дороги,       прочие сооружения      производственного    назначения	697 504 072	766 330 800	68 826 728
- прочие ОС	7 451 998	7 977 347	525 349

 

Из данных таблицы следует, что величина начисленной амортизации по видам основных средств и в целом по ОАО «Газпром» имеет тенденцию к увеличению.

Рассматривая амортизационные отчисления по видам основных средств можно сказать, что в большей степени увеличились начисления на  магистральные трубопроводы - в 1,2 раза.

На полную стоимость основных средств непосредственное влияние оказывает их движение. Так, в частности, в таблице 15 представлены сведения по поступлению основных средств.

Судя по данным, представленным в таблице, в ОАО «Газпром» увеличилось поступление основных средств в связи с дефицитом денежных средств- в 2,2 раза. В большей степени это связано с сокращением покупки машин и оборудования. В то же время поступление возросло по таким группам как рабочий и продуктивный скот.

Таблица 13

 Поступление основных средств в ОАО «Газпром»

за 2011- 2012 гг

Показатели	2011 г	2012 г	2012 г от 2011 г, +;-
Магистральные трубопроводы	314 651	588 667	274016
Скважины	96 409	103 684	7275
Машины и оборудование	225 151	361 070	135919
Здания и дороги	98 864	137 882	39018
Прочие	295 432	354 032	58600
Итого	1 030 507	1 545 335	514828

ОАО «Газпром» за анализируемый период темпы выбытия основных средств увеличились на 46,8% . Это объясняется тем, что в 2012 году списали большую часть прочих видов основных средств. Если же рассматривать динамику выбытия за 2011- 2012 годы, то в наибольшей степени возросло выбытие машин и оборудования - на 8805 тыс.руб.

 

 

Таблица 14

Выбытие основных средств в ОАО «Газпром»

за 2011- 2012 гг

Показатели	2011 г	2012 г	2012 г от 2011 г, +;-
Магистральные трубопроводы	168	88	-80
Скважины	609	115	-494
Машины и оборудование	11 691	2 886	-8805
Здания и дороги	12 014	8 155	-3859
Прочие	6 780	5 390	-1390
Итого	31 262	16 634	-14628

Далее подвергнем более тщательному анализу состав и структуру основных средств. Информация для анализа представлена в таблице 15.

 

Таблица 15

 Наличие  и структура основных фондов  ОАО «Газпром»

Основные  фонды	2011г.		2012г.		Изменение за 2012- 11гг.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Магистральные трубопроводы	9 025 184 972	65,55	9 610 565 765	64,31	585 380 793	106,5
Скважины	1 163 407 838	8,46	1 209 239 843	8,09	45 832 005	103,9
Машины и оборудование	1 685  930 145	12,26	1 925 066 293	12,88	239 136 148	114,2
Здания и дороги	1 813 645 498	13,18	2 118 690 259	14,18	305 044 761	116,8
Прочие	67 624 222	0,49	78 658 460	0,52	11 034 238	116,3
Итого	13 755 792 675	100	14 942 220 620	100	1 186 427 945	108,6

за 2011-2012 г.г

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Из таблицы следует, что стоимость основных средств в ОАО «Газпром» за анализируемый период имеет тенденцию к увеличению- на 8,6%. Это произошло за счет увеличения стоимости следующих видов основных средств: машин и оборудования на 14,2%, магистральных трубопроводов на 6,5%, скважин на 3,9%, зданий и дорог на 16,8% и прочих на 16,3%.