Управление оборотными активами предприятия

     Финансовый  менеджер головного предприятия  должен четко представлять: когда  по времени возникновения, какой  продолжительности и почему у подведомственных филиалов возникают кассовые разрывы. В любом случае для филиалов должны быть разработаны положения об их финансово-хозяйственной деятельности и установлены, а также утверждены лимиты остатков денежных средств на счетах, которые они вправе использовать на инвестиции по своему усмотрению. Нельзя допускать инвестиции филиалов там, где они скажем с позиции системы предприятий экономически невыгодны например, по причине налоговых условий обложения доходов, повышенного риска, или низкой доходности. Финансовый менеджер должен также учитывать, что иногда требуется “рассчитаться” с банком за его услуги путем предоставления части временно свободных денежных средств в его полное распоряжение. Для финансового менеджера важно, что он не вправе трогать эти денежные средства в течение определенного периода времени. Цепь выстраиваемых им действий, событий, отношений с подведомственными филиалами, контрагентами и кредитными учреждениями заставляет именовать все это не иначе как проведение политики управления остатком денежных средств на предприятии. 

     Финансовый менеджер подходит к вопросам управления остатком денежных средств, имея полное и точное представление о формах банковских расчетов, а также порядке и  сроках прохождения платежных документов от банка покупателя до банка, обслуживающего  предприятие-поставщика. Формы банковских расчетов предполагают нахождение части платежей в пути. В связи с этим финансовый менеджер выделяет следующие понятия. Доступный остаток денежных средств, реальный доступный остаток денежных средств, колебание доступности, чистый остаток денежных средств в пути.

     Предположим, что на счете  предприятия, по данным  представленной коммерческим банком выписки об остатках средств предприятия, кредитовый остаток составляет 1500 тыс.рублей. Это доступный остаток денежных средств, он соответствует дебетовому остатку на расчетном счете предприятия по данным  бухгалтерского учета с учетом не проведенных приходно-расходных документов, полученных одновременно с выпиской в банке. Платежи поставщикам предприятия в пути составляют 300 тыс.руб, платежи, ожидаемые предприятием от покупателей и, также находящиеся в пути, - 200 тыс.рублей. Чистый остаток средств в пути (сальдо платежей в пути) будет равно +200 - 300 = -100 тыс.руб. Тогда реальный доступный остаток денежных средств будет равен 1500-100=1400 тыс.рублей. Платеж в пути предприятию в сумме 200 тыс. руб. представляет собой колебание доступности.

     Для финансового менеджера очень  важно контролировать не учетные  проводки бухгалтерии, а изменение реального доступного остатка денежных средств. При этом он проводит политику увеличения реального доступного остатка и положительного сальдо чистого остатка денежных средств в пути, максимально замедляя расчеты с поставщиками при одновременном ускорении расчетов с покупателями продукции предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное  их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому  необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств.

     Для эффективной деятельности предприятия целесообразно нормировать статьи оборотных активов. Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, для выполнения поставленных задач. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

     1.  Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — К.: Ника — Центр, Эльга, 2007. — 528 с.

     2.  Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И.И. Елесеевой. – М.: Финансы и статистика, 2006.

     3.  Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 288 с.

     4.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008.

     5.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – С.336.

     6.  Кузнецова О.А., Лифшиц В.Н. Структура капитала, анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов/ Экономика и математические методы. - 2005. - выпуск 4.

     7.  Финансовый менеджмент. / Под ред. проф.Г. Б. Поляка. — М.: ЮНИТИ, 2007.

     8.  Финансовый менеджмент. Российская практика.- 2-е издание, доп. и перераб. Е.С. Стоянова.-М.: Перспектива, 2005.

     9.  Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / Под ред. проф.Е. И. Шохина. - М.: ИД ФКБ — ПРЕСС, 2003. — 408 с.

     10.  Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер с англ. – М.: Дело, 2003. – С.83.