Управление оборотным капиталом

Таким образом, при  планировании внимание должно уделяться  в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой  продукции на складе. Эта часть  материальных оборотных средств  должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб организации.

Для планирования оптимальной  потребности в оборотных средствах  используются три метода:

· аналитический метод;

· коэффициентный метод;

· метод прямого  счета.

Организация может  применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры организации, объемы производственной программы, характер хозяйственных  связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех организациях, которые функционируют более  года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении  величины планируемой части оборотных  средств и не располагают достаточным  количеством квалифицированных  экономистов для более детальной  работы в области планирования оборотных  средств.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Для того, чтобы устранить недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных и излишних, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы организации в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется в тех организациях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется, исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

При необходимости  можно использовать аналитический  и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом  определяется потребность в оборотных  средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного  метода учитывается изменение объема производства.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития организации, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между организациями. Этот метод, являясь более трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб организаций (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность организации в оборотных средствах.

Метод прямого счета  используется при организации нового хозяйствующего субъекта и периодическом  уточнении потребности в оборотных  средствах действующих организаций. Главным условием его использования  является тщательная проработка вопросов снабжения и производственного плана организации. Важное значение имеет стабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета нормы запаса.

Метод прямого счета  предполагает нормирование оборотных  средств, вложенных в запасы и  затраты, незавершенное производство, готовую продукцию на складе. Главная  задача нормирования состоит в определении  экономически обоснованной величины оборотных  средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и  продажу продукции, а также осуществление  расчетов в установленные сроки.

Норматив оборотных  средств - это минимальная сумма  денежных средств, постоянно необходимая  организации для осуществления  производственной деятельности. Общий  норматив оборотных средств или  совокупная потребность в оборотных  средствах организации определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам  оборотных средств:

Hо = УH,

где Но - общий норматив оборотных средств;

Н - норматив оборотных  средств по конкретному элементу.

По большинству  элементов оборотных средств  частный норматив определяется по формуле:

Н = Зр х Нд,

где Зр - однодневный расход материальных ресурсов;

Нд - норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств.

К основным частным  нормативам относятся нормативы  по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам, вспомогательным материалам, топливу, таре), незавершенному производству и  полуфабрикатам собственного изготовления и готовой продукции.

Норма запаса рассчитывается по каждому элементу оборотных средств  и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который  необходим для обеспечения непрерывности  производственного процесса.

Разработка норм запаса является наиболее сложной частью работы определения потребности организации  в оборотных средствах, поэтому  нормы могут использоваться в  течение ряда лет. Необходимость  их пересмотра возникает при изменении  условий производства, снабжения  и сбыта, ассортимента выпускаемых  изделий и т. п.

Однодневный расход материальных ресурсов организации определяется на календарный день делением сметы  затрат на производство, в которой  имеются данные о стоимости сырья, материалов, топлива и всех других затрат организации, связанных с  выпуском продукции, на число календарных  дней планового периода. При этом к смете затрат на производство добавляются  расходы непроизводственных структурных  подразделений. Однодневный расход рассчитывается на основе плановых показателей  на год или на IV квартал года, а  для организаций с сезонным характером производства за основу расчета однодневного расхода берется квартал с  наименьшим объемом производства с  тем, чтобы не завышать данный показатель.

Расчеты частных нормативов оборотных средств имеют свои особенности. Рассмотрим порядок нормирования оборотных средств в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции.

Нормирование оборотных  средств в производственных запасах  является основой расчета потребности  организации в оборотных средствах.

Производственные  запасы включают такие элементы, как  сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и  быстроизнашивающиеся предметы.

Нижеприведенная методика нормирования аналогична почти для  всех элементов производственных запасов. Некоторые особенности имеет  нормирование запасов запасных частей и тары.

Нормирование оборотных  средств начинается с разработки минимально необходимых норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей, необходимых для осуществления  производственной деятельности. Норма  запаса в днях по отдельным видам  сырья слагается из следующих  элементов:

· времени нахождения оплаченного сырья в пути (транспортный запас);

· времени, необходимого для выгрузки, приемки, складирования  поступившего сырья и подготовки его к производству (подготовительный запас);

· времени нахождения сырья на складе в качестве складского запаса (текущий запас);

· времени нахождения сырья на складе в виде страхового запаса (гарантийный запас).

Транспортный запас  необходим потому, что время движения платежных документов и грузов не совпадает. Размер транспортного запаса равен времени разрыва между  оплатой счета и поступлением сырья в организацию. Его величина рассчитывается методом прямого  счета или аналитическим методом.

Метод прямого счета  применяется при незначительной номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного  числа поставщиков.

При большом числе  поставщиков и значительной номенклатуре потребляемых ресурсов норма транспортного  запаса определяется аналитическим  методом. Для этого из данных бухгалтерского учета за прошлый год берутся  остатки товарно-материальных ценностей  в пути на начало каждого квартала за минусом стоимости ресурсов, задержавшихся  в пути сверх установленных сроков.

Средний остаток оплаченных материальных ценностей в пути определяется по формуле:

ОСср = (ОС1 + ОС2 + ОС3 + ОС4)/4,

где ОСср - средний остаток оплаченных материальных ценностей в пути;

ОС1 - ОС4 - остатки оплаченных материальных ценностей в пути на начало квартала за отчетный период;

4 - количество принятых  к расчету квартальных остатков.

На основе исчисленного среднего остатка материальных ценностей  в пути находится фактическое  время пребывания средств в транспортном запасе по формуле:

П = ОСср / Зр,

где П -- продолжительность  нахождения товарно-материальных ценностей  в пути в днях;

Зр -- однодневный расход товарно-материальных ценностей по смете затрат на производство отчетного периода.

Если же материальные ресурсы поступают к потребителю  раньше, чем производится оплата за них, транспортный запас не определяется.

Время, необходимое  для приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного  анализа определяется путем хронометража этих работ в организации или  на основе отчетных данных за предшествующий период. Чтобы сократить время  разгрузки и складирования материалов, необходимо производить эти работы непрерывно, наиболее полно используя разгрузочные механизмы и внутризаводской транспорт.

Если полученные от поставщиков материалы не могут  быть сразу пущены в производство, а требуют предварительной подготовки, то норма подготовительного запаса будет включать время, необходимое  для этих операций.

Текущий складской  запас определяется в зависимости  от частоты поставок: чем чаще прибывают  сырье и основные материалы на склад организации, тем меньше должен быть текущий складской запас. Интервалы  между поставками устанавливаются  на основе договора или исходя из фактических  данных за истекшие один-два года. При  этом разовые нетипичные поставки сырья  и материалов при расчете длительности интервалов не учитываются.

Следует иметь в  виду, что у организации запасы одних видов сырья и материалов могут быть максимальными в день получения очередной партии, а  запасы других видов сырья и материалов снизятся до минимальных размеров. В связи с этим текущий складской  запас сырья и материалов в  днях рекомендуется принимать в  размере 50%-ной продолжительности  интервала между двумя смежными поставками.

В случаях, когда один и тот же материал поставляется разными  поставщиками, средний интервал поставки определяется как средневзвешенная величина.

Гарантийный (страховой) запас необходим для того, чтобы  удовлетворить потребность организации  в сырье и материалах в период возможных перебоев в снабжении, в работе транспорта и при нарушении  сроков поставки. Размер страхового запаса в днях рекомендуется устанавливать  в пределах до 50% текущего запаса.

При подсчете норм оборотных  средств для отдельных видов  сырья и материалов в днях рассчитывается средневзвешенная норма оборотных  средств.

Рассмотрим расчет средневзвешенной нормы оборотных  средств на примере ООО «Вымпел», условных данные по которому приведены  в таблицах 1-3. Средневзвешенная норма  по элементу в целом (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты) вычисляется  следующим образом (исходные данные приведены в таблице 1):

((6 х 1000) + (10 х 1500) + (12 х 2000)) / 4500 = 10 дней

Для исчисления норматива  собственных оборотных средств  по данному элементу стоимость однодневного расхода ресурсов по смете затрат на производство, включая заготовительные  расходы и стоимость отходов  по плановым нормам, нужно умножить на средневзвешенную норму оборотных  средств по данному элементу.

По смете (таблица 1) однодневный расход материальных ресурсов составляет: