Управление оборотным капиталом на примере ООО ПЦ «ЖБИ»

    Введение

    Развитие  рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом  и оборотного капитала в частности. Финансы предприятия стали основным показателем, характеризующим конечные результаты их деятельности. Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

    Переход к рыночной экономике потребовал новых подходов и к управлению оборотным капиталом предприятия. Анализ финансового состояния предприятия позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы предприятия. Известно, что любые ресурсы ограничены. Отсюда возникает задача добиться максимального эффекта не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотнесения разных ресурсов.

    Оборотные средства находятся в неразрывной  связи со многими сторонами хозяйственной  жизни предприятий. В сфере производства они необходимы для обеспечения бесперебойности питания производственного процесса, в сфере торговли, соответственно, для обеспечения товарооборота.

    В условиях полной самостоятельности  в управлении и ведении хозяйства, распоряжении ресурсами и результатами труда благополучие предприятий различных сфер деятельности во многом зависит от эффективности использования оборотных средств. Поэтому вопросы управления оборотным капиталом, основанного на научном подходе, приобретает важное значение.

    Необходимость обобщения теоретических исследований по вопросам сущности оборотных средств, углубленного исследования их организации, направлений повышения эффективности  использования и определили выбор  темы данной работы.

      Курсовая работа имеет целью исследование теории и практики управления оборотным капиталом предприятия и поиск путей повышения эффективности его использования.

    Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи.

    1. Теоретическое определение оборотного  капитала предприятия, способов эффективного управления.

    2. Анализ  финансового состояния   конкретного  предприятия за  конкретный период.

    3. Анализ взаимосвязи эффективности  управления оборотным капиталом  и конечных результатов предприятия.

    4. Определение путей повышения  эффективности использования оборотного капитала предприятия.

    Предметом исследования данной курсовой работы являются финансовое ресурсы предприятия, оценка его платежеспособности и ликвидности, а значит и оценка его финансовой устойчивости. Объектом исследования является производственно–технический центр завода железобетонных изделий (ООО ПЦ «ЖБИ»), работающий в области производства железобетонных конструкций.

       Общий объем работы  57 стр. Курсовая работа иллюстрирована     3 рисунками;  12 таблицами; 2 приложениями. Библиографический список включает в себя  25  источников. 
 
 
 

    1. Оборотный капитал: сущность, цели и проблемы управления

    1.1 Оборотный капитал: экономическая сущность, состав и структура

    Наряду  с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

    Оборотные производственные фонды — это предметы труда (сырье, материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, тapa, запасные части и др.); средства труда со сроком службы не больше I года - это малоценные и быстро изнашивающие предметы Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.[1, с 122]

    Денежная  стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает  в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в  форму производственных запасов.

    Производительная  стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость производственных основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

    На  товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производи тельной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.[12, с 77]

    Денежная  форма, которую принимают оборотные  средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной  стадией оборота средств.

    Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:   

    Д-Т..П..Т1 – Д1                                       (1.1) 

    Где: Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим  субъектом,

    Т - средства производства;

      П - производство;

      Т1 - готовая продукция;

      Д1 - денежные средства, полученные  от продажи продукции и включающие  в себя реализованную прибыль.

    Точки (...) означают, что обращение средств  прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

    Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.

    Состав  и классификация оборотных средств  приведены на рисунке 1.1.

    

    Рис. 1.1 Состав и классификация оборотных  средств

    Норматив  оборотных средств устанавливает  их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т. д. могут быть выше или ниже норматива или соответствовать ему — это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Не заполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из за перебоев в производстве и реализации продукции. Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к недостаточному или неэффективному использованию ресурсов.

    Для формирования оборотных средств  предприятие использует собственные  и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы.[22, с.76]

    Источниками формирования оборотных средств  могут быть: прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т.е. отсрочка оплаты), акционерный и (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

    К кредиторской задолженности, постоянно  находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, относятся: переходящая задолженность  по заработной плате, начисления на заработную плату, резервы предстоящих платежей и расходов и др.

    Прирост кредиторской задолженности, постоянно  находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, выступает в качестве источника  финансирования прироста оборотных  средств. Остальная сумма прироста оборотных средств финансируется за счет прибыли и др.

    Эффективность использования оборотных средств  оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие  показатели: наличие собственных  оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.[21, с.116]

    Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между  собственными и заемными оборотными ресурсами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.

    Платежеспособность  предприятия, т. е. его возможность  своевременно и полностью выполнять  обязательства, определяется с помощью  специальных коэффициентов, учитывающих  реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды времени.

    Платежеспособность  предприятия выражает его ликвидность -~ способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства (в кассе и на счетах), ценные бумаги (прежде всего государственные) и легко реализуемые элементы оборотных средств.

    Оборачиваемость  оборотных средств — важный показатель эффективности их использования. Критерием  оценки эффективности управления средствами служит фактор времени: чем дольше оборотные  средства пребывают в одной и  той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

    Особенно  велика роль показателя оборачиваемости  для отраслей сферы обращения; торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и др. Один из основных показателей оборачиваемости - продолжительность одного оборота оборотных средств.[5, с.232]

    Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии, Чем выше оборачиваемость в днях, тем меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы. При очень высокой оборачиваемости возрастает риск неплатежей и сбоев в поставках сырья, материалов, комплектующих   изделий   и др. Оборачиваемость измеряется тем числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный промежуток времени:

    Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имен место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных среда и обеспечивается больший размер реализации. В связи с ростом общею платежного оборота при высокой инфляции абсолютного высвобождения оборотных средств быть не может, поэтому особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.[4, с.95]

    Важным  для предприятия является также  показатель обеспеченности собственными оборотными средствами, который рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств.

    1.2 Основные цели, задачи и информационная база управления оборотным капиталом

    Как уже отмечалось, эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.