Улучшенение финансового положения

Для дальнейшего рассмотрения проблем по курсовой работе необходимо также провести анализ по данным бухгалтерского баланса и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации для выявления возможностей и мероприятий по повышению платежеспособности предприятия.

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ активов и пассивов предприятия ООО «ВИКО»

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста, %
	2007	2008	2009	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6
1. Внеоборотные активы	425321,5	511031	530921	120,15	103,89
1.1 НМА	3363	3219	3033	95,72	94,22
1.2 Основные средства	334391,5	379328,5	195940,5	113,44	51,65
Продолжение таблицы 2
1	2	3	4	5	6
1.3 Незавершенное строительство	25240,5	23997,5	17780,5	95,08	74,09
1.4 Долгосрочные финансовые  вложения	61487	101339,5	108762,5	164,81	107,32
1.5 Отложенные налоговые  активы	839,5	3146,5	5404,5	374,81	171,76
2 Оборотные активы	605730,5	630875,5	635844	104,15	100,79
2.1 Запасы	289966	330278,5	346616	113,90	104,95
2.2 НДС по приобретенным  ценностям	11476,5	15151,5	6066	132,02	40,04
2.3 Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяц после отчетной даты)	160197,5	152166,5	136403	94,99	89,64
2.4 Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)	117673,5	129613,5	142351,5	110,15	109,83
2.5 Краткосрочные финансовые вложения	25500	1162	1162	4,56	100,00
2.6 Денежные средства	917	2503,5	3245,5	273,01	129,64
Итого активов	1031052	1141906,5	1166765	110,75	102,18
3 Капитал и резервы	739952	792276,5	823285,5	107,07	103,91
3.1 Уставный капитал	322081	322081	322081	100,00	100,00
3.2 Добавочный капитал	3137	3137	3137	100,00	100,00
3.3 Резервный капитал	23000	23000	23000	100,00	100,00
Продолжение таблицы 2
1	2	3	4	5	6
3.4 Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	391734	250608,5	475067,5	63,97	189,57
4. Долгосрочные обязательства	18006	20999	24899,5	116,62	118,57
5. Краткосрочные обязательства	273094	328630,5	318580	120,34	96,94
5.1 Займы и кредиты	187645	221870	201050	118,24	90,62
5.2 Кредиторская задолженность	85334,5	106324	116567,5	124,60	109,63
5.3 Задолженность перед  участниками по выплате доходов	113,5	434,5	960,5	382,82	221,06
5.4 Прочие краткосрочные  обязательства	1	2,5	2	250,00	80,00
Итого пассивов	1031052	1141906,5	1166765	110,75	102,18

 

Горизонтальный анализ активов и пассивов показал, что в 2008 году сумма внеоборотных активов повысилась на 20,15 % и составила 511031 тыс. руб., в 2009 году продолжает расти на 3,89 % и сумма составила 530921 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения в 2008 году основных средств на 13,44 %, долгосрочные финансовые вложения на 64,81 % и отложенные налоговые активы в 3,7 раза. Одновременно с этим уменьшается сумма нематериальных активов на 4,28 % и незавершенное строительство на 4,92 %. В 2009 году рост произошел за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений на 7,32 % и отложенных налоговых активов на 71,76%. В то же время снижается сумма нематериальных активов на 5,78 %, основных средств вдвое, и незавершенного строительства на 25,91%. Сумма оборотных активов в 2008 году снизились на 4,15 % и составила 630875,5 тыс. руб., к 2009 году сумма оборотных активов продолжает снижатся на 0,79 % . Сумма запасов в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 13,90 % и составила 330278,5 тыс. руб., а в 2009 году сумма запаса увеличилась на 4,95 % и составила 346616 тыс. руб. Сумма НДС по приобретенным ценностям увеличилась на 32,02 % и составила 15151,5 тыс. руб., к 2009 году снизилась на 0,04 % и составила 6066 тыс. руб. Так же в 2009 году произошло снижение сумм краткосрочных финансовых вложений и к концу года составили 1162 тыс. руб. По таблице видно, что сумма денежных средств увеличилась на 73,01 % и составила 2503,5 тыс. руб, в 2009 году 29,64 % и составила 3245,5 тыс. руб. Таким образом, сумма активов в 2008 году увеличилась на 10,75 % и составила 1141906,5 тыс. руб. в 2009 году по сравнению с 2008 произошло увеличение активов на 2,18 % что в сумме составило 1166765 тыс. руб.

В пассиве баланса  произошли следующие изменения: за 2006 год по сравнению с 2007 годом увеличение пассивов произошли за счет увеличения сумм долгосрочных обязательств на 16,62%, за счет увеличения сумм кредиторской задолженности на 24,6%, за счет увеличения сумм задолженности перед участниками по выплате доходов на 282,82 и за счет сумм прочих краткосрочных обязательств на 150 %.

За 2009 год по сравнению  с 2008 годом произошли изменения в пассиве: увеличилась сумма нераспределенной прибыли на 89,57%, увеличилась сумма долгосрочных обязательств на 18,57% и сумма краткосрочных обязательств уменьшились на 3,06%.

Таблица 2.3

Структурный анализ активов и пассивов ООО «ВИКО»

Показатель	Структура активов и  пассивов, %			Изменения (+, -)
	2007	2008	2009	2008 от 2007	2009 от 2008
1	2	3	4	5	6
1. Внеоборотные активы	41,25	44,75	45,50	3,50	0,75
1.1 НМА	0,33	0,28	0,26	-0,04	-0,02
1.2 Основные средства	32,43	33,22	16,79	0,79	-16,43
Продолжение таблицы 3
1	2	3	4	5	6
1.3 Незавершенное строительство	2,45	2,10	1,52	-0,35	-0,58
1.4 Долгосрочные финансовые  вложения	5,96	8,87	9,32	2,91	0,45
1.5 Отложенные налоговые  активы	0,08	0,28	0,46	0,19	0,19
2 Оборотные активы	58,75	55,25	54,50	-3,50	-0,75
2.1 Запасы	28,12	28,92	29,71	0,80	0,78
2.2 НДС по приобретенным  ценностям	1,11	1,33	0,52	0,21	-0,81
2.3 Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяц после  отчетной даты)	15,54	13,33	11,69	-2,21	-1,63
2.4 Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)	11,41	11,35	12,20	-0,06	0,85
2.5 Краткосрочные финансовые  вложения	2,47	0,10	0,10	-2,37	0,00
2.6 Денежные средства	0,09	0,22	0,28	0,13	0,06
Итого активов	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
3 Капитал и резервы	71,77	69,38	70,56	-2,38	1,18
3.1 Уставный капитал	31,24	28,21	27,60	-3,03	-0,60
3.2 Добавочный капитал	0,30	0,27	0,27	-0,03	-0,01
3.3 Резервный капитал	2,23	2,01	1,97	-0,22	-0,04
Продолжение таблицы 3
1	2	3	4	5	6
3.4 Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	37,99	21,95	40,72	-16,05	18,77
4. Долгосрочные обязательства	1,75	1,84	2,13	0,09	0,30
5. Краткосрочные обязательства	26,49	28,78	27,30	2,29	-1,47
5.1 Займы и кредиты	18,20	19,43	17,23	1,23	-2,20
5.2 Кредиторская задолженность	8,28	9,31	9,99	1,03	0,68
5.3 Задолженность перед  участниками	0,01	0,04	0,08	0,03	0,04
5.4 Прочие краткосрочные  обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого пассивов	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

 

Вертикальный анализ активов и пассивов показал, что в структуре актива баланса за 2008 год по сравнению с 2007 годом произошли следующие изменения: доля внеоборотных активов увеличилась на 3,5% и составила 44,75 %, уменьшилась доля оборотных активов на 3,5% и составила 55,25%. В том числе доля запасов увеличилась на 0,8% и составила 28,92 %, доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяц после отчетной даты) уменьшилась на 2,21% и составила 13,33%.

В структуре пассива баланса за 2008 год по сравнению с 2007 годом произошли следующие изменения: доля нераспределенной прибыли снизилась на 16,05% и составила 21,95% , доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,09% и составила 1,84%, доля краткосрочных обязательств так же увеличилась на 2,29% и составила 28,78%.

В структуре актива баланса 2009 года по сравнению с 2008 годом произошли следующие изменения: сумма доли внеоборотных активов увеличилась на 0,75% и составила 45,50%, сумма доли оборотных активов уменьшилась на 0,75% и составила 54,55%, сумма доли основных средств уменьшилась на 16,43% и составила 16,79%.

В структуре пассива  баланса 2009 года по сравнению с 2008 годом сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 18,77% и составила 40,72%,сумма долгосрочных обязательств увеличились на 0,03% и составила 2,13%, сумма краткосрочных обязательств снизилась на 1,47% и составила 27,30%.  
2.2 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

 

Для современной экономики  России характерна нестабильность, непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики; потеря государственной поддержки в связи с изменением формы собственности без существенных изменений законодательной базы РФ; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков, конкурентов. Одно из основных препятствий на пути к стабильному экономическому росту — медленный процесс преобразований на уровне организаций (предприятий) в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также отсутствием достоверной информации об их экономическом состоянии, финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам  анализа (прежде всего партнерам  по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования.

Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

По данным бухгалтерского баланса рассчитаем показатели финансовой устойчивости, оценим их динамику.

 

 

 

Таблица 2.4

Динамика показателей  финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	Изменения (+,-)
				2008г. к 2007г.	2009г.к 2008 г.
1.Коэффициент автономии	0,7176	0,6938	0,7056	96,68	101.7
2.Коэффициент финансовой  устойчивости	0.7351	0,7122	0.7269	96,88	102,06
3.Коэффициент финансовой  маневренности	0,4388	0,3716	0,3740	84,68	100,64
4.Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (леверидж)	0,3934	0,4412	0,4172	112,15	94,56
5.Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,5491	0,4790	0,4989	87,23	104,15

 

Для расчета показателей  финансовой устойчивости использовались следующие формулы:

 

, (1)

 

где Ка - коэффициент автономии,

КиР – капитал и резервы,

- сумма пассивов.

 

, (2)

 

где Кфу – коэффициент финансовой устойчивости,

ДО – долгосрочные обязательства,

ДБП – доходы будущих периодов,

РПР – резервы предстоящих расходов.

 

, (3)

 

где Кфм – коэффициент финансовой маневренности.

 

, (4)

 

где Кл – коэффициент левериджа,

ЗК – сумма заемного капитала.

 

, (5)

 

где Ксос – коэффициент обеспеченности собственными оборотными       средствами,

ВнА – внеоборотные активы,

ОбА – оборотные активы.

Анализ коэффициента финансовой устойчивости показывает, что коэффициент автономии в 2008 году уменьшился по сравнению с 2007 годом на 3,32 % и составило 0.6938, это означает что 69 % капитала является собственным и предприятие не зависит от внешних источников финансирования. В 2009 году этот показатель вырос еще на 1,7 %. Коэффициент финансовой устойчивости имеет такую же тенденцию как и коэффициент автономии, так как сумма долгосрочных обязательств меняется не значительно. Коэффициент финансовой маневренности показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, этот коэффициент в 2008 году снизился на 15,32% и составила 0,3716, следующие 37 % собственного капитала вложенного в оборотный. В 2009 году наблюдается незначительный рост данного показателя. Коэффициент левериджа показывает сколько заемного капитала приходится на каждый рубль собственного капитала. В 2008 году этот коэффициент вырос на 12,15% и составил 0,4412. Следовательно на каждый рубль собственного капитала приходится 44 копейки заемного капитала. В 2009 году этот показатель снизился на 5,44%, он находится в предельно нормативном значении (меньше 0,6). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008 году снизился на 12,77 % и составил 0,479, следовательно 47,9 % оборотного капитала приобретают за счет собственных средств, в 2009 году этот показатель увеличился на 4,15%. В целом можно отметить довольно устойчивое финансовое положение предприятия.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО "ВИКО"

Главной целью анализа  является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

Анализ ликвидности  баланса оформляется в виде таблицы 2.5

 

 

Таблица 2.5

 Анализ ликвидности баланса за 2007-2009 г.г., тыс. руб.

АКТИВ	2007г	2008г	2009г	ПАССИВ	2007г	2008г.	2009г.	Платёжный излишек, недостаток
								2007г.	2008г.	2009г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее ликвидные  активы А1	1063	6268	2547	Наиболее срочные обязательства П1	90861	121787	111348	-89798	-115519	-108801
Быстро- реализуемые активы А2	370958	388636	363483	Краткосрочные пассивы П2	242140	201600	200500	128818	187036	162983
Медленно реализуемые активы А3	417243	454955	450156	Долгосрочные пассивы  П3	17662	17662	17662	399581	437293	432494
Труднореализуемые активы А4	517001	505061	556781	Постоянные пассивы  П4	778106	806447	840124	-261105	-301386	-283343
Баланс	1306265	1354920	1372967	Баланс	1128769	1147496	1169634	Х	Х	Х

 

Анализ ликвидности  баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.