Сущность финансового механизма на предприятии

 
 

 

План

• Введение
• Понятие и структура финансового механизма
• Функции финансов предприятий
• Финансовые процессы, происходящие на предприятии
• Заключение

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 

Финансовый механизм всегда играл важную роль в деятельности предприятий. В условиях рыночных отношений  его значение не только возрастает, но и качественно изменяется. Из пассивного распределительного механизма  вновь созданной стоимости он превратился в основной регулятор  хозяйственной деятельности. Поэтому  к финансовым отношениям в период становления рынка привлечено внимание специалистов всех уровней.

Финансовый механизм предприятия представляет собой с одной стороны систему денежных отношений хозоргана, а с другой — систему образования и использования его фондов денежных средств. Через финансовый механизм функционируют финансы предприятия. Он обеспечивает взаимодействие указанных систем их воздействие на конечные результаты производства. 
Если финансы предприятий являются объективной экономической категорией, характеризующей денежные отношения на уровне микроэкономики, то финансовый механизм субъективен. Он разрабатывается в пределах норм законодательства государства. 
Структурно финансовый механизм предприятия состоит из следующих трех частей: 

1. Механизм финансовых отношений предприятия, включающий взаимоотношения предприятия с: 
   

— поставщиками и потребителями; 
— внутрипроизводственными структурными подразделениями, в том числе с работниками; 
— бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами; 
— банками и небанковскими учреждениями; 
— денежным и фондовым рынками; 
— инвесторами; 
— страховыми компаниями; 
— государственными органами управления. 

2. Механизм образования и привлечения денежных ресурсов, предполагающий поступления от: 

— реализации продукции, работ, услуг; 
— внереализационных операций; 
— улучшения использования оборотных и необоротных активов; 
— привлечения банковских кредитов, инвестиций и других заёмных источников; 
— эмиссии ценных бумаг; 
— совместного производства; 
— дотаций и субсидий; 

3.  Механизм использования финансовых ресурсов, направляющий полученные доходы и поступления на: 

— образование резервного и амортизационного фондов, пополнение фонда развития; 
— финансирование воспроизводства основных-фондов и дефицита оборотных средств; 
— выполнение неотложных финансовых обязательств, в т. ч. перед бюджетом, фондами, поставщиками, работниками; 
— погашение задолженностей, штрафов, пеней и т. п; 
— кратко- и долгосрочные вложения; 
— оплату труда и материальное стимулирование производства; 
— социальное развитие. 

Оптимальное взаимодействие вышеуказанных финансовых отношений и механизмов достигается через такие категории, как выручка от реализации продукции, прибыль, издержки, оборотные средства, безналичные расчёты, кредит, налоги, различного рода стимулы, льготы, нормативы отчислений, санкции. 

Финансовый механизм должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами предприятий своих функций и их взаимосвязи.

 

Понятие и структура финансового механизма

 

Финансы выступают инструментом воздействия на производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется финансовым механизмом.

В связи с  этим, финансовый механизма можно  определить как действия финансовых рычагов, выражающихся в организации, планировании и стимулировании использования  финансовых ресурсов.

Существует множество  точек зрения на определение структуры  финансового механизма.

Например, в некоторых  учебниках их рассматривают как пять взаимосвязанных элементов:

1. финансовые методы
2. финансовые рычаги
3. правовое обеспечение
4. нормативное обеспечение
5. информационное обеспечение

Рассмотрим подробнее данные элементы:

Финансовый метод  можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный  процесс, которые действуют в  двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и  по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными  стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

Это обусловлено  тем, что функции финансов в сфере  производства и обращения тесно  связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой  соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной  деятельности. Целью применения коммерческого  расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных  затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми  результатами этой деятельности. При  этом необходимо рассчитать и сопоставить  различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли  на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

Действие финансовых методов проявляется в образовании  и использовании денежных фондов.

Финансовый рычаг  представляет собой прием действия финансового метода.

К финансовым рычагам  относятся прибыль, доходы, амортизационные  отчисления, экономические фонды  целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса  рубля и т. п.

Правовое  обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

Информационное  обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относится осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т. п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах; различные другие сведения.

Финансовый же механизм вносит свою специфику в  трактовку проблемы открытости-закрытости предприятия.

Здесь следует  выделить три обстоятельства:

• предприятие (фирма) для достижения собственных целей использует собственные и заемные средства,
• деятельность предприятия (фирмы) протекает во времени,
• происходит разделение собственности и функции в самых различных комбинациях.

Такая специфика  приводит к необходимости использования  кредитов банков (и других кредитных  учреждений) и появлению на предприятии  дебиторской и кредиторской задолженностей. Сразу же необходимо заметить, что  между первым и вторым имеется  существенное различие. Кредит обладает свойствами срочности, платности, возвратности. Кредиторская же и дебиторская задолженности  не обладают свойством платности, другие же свойства (срочности, возвратности) проявляются по-другому.

С точки зрения финансового механизма функционирования предприятия предпочтительным представляется некоторое превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это позволяет предприятию в  большей степени использовать чужие  ресурсы для решения собственных  проблем. Однако это правило не является абсолютным. Ограничением “сверху” в  данном случае выступают размер превышения и сроки оплаты кредиторской и  дебиторской задолженностей.

В нормально  работающей рыночной экономике перечисленные  выше проблемы, как правило, не возникают. Существует система взаимозависимости  фирм друг от друга, поэтому сформулированным выше правилом фирмы могут пользоваться для улучшения собственного финансового положения.

Другие авторы трактуют понятие финансового механизма предприятия в другом аспекте. Рассмотрим подробнее данную точку зрения.

Механизм финансового  менеджмента представляет собой  совокупность основных элементов воздействия  на процесс разработки и реализации управленческих решений в области  финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма финансового  менеджмента входят следующие элементы:

• Система регулирования финансовой деятельности включает:

Государственное нормативно-правовое регулирование  финансовой деятельности предприятия (принятие законов и других нормативных  актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий).

Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется  прежде всего в сфере финансового  рынка в разрезе отдельных  его видов и сегментов.

Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется  в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные  управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности.

• Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:

Государственное и другие внешние формы финансирования предприятия.

Кредитование  предприятия. Этот механизм основан на предоставлении предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита.

Лизинг (аренда). Этот механизм основан на предоставлении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определенную плату на предусмотренный период.

Страхование. Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков.

Прочие формы  внешней поддержки финансовой деятельности предприятия. (лицензирование, государственную  экспертизу инвестиционных проектов).

• Система финансовых рычагов включает следующие основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности:

 

• Цену.
• Процент.
• Прибыль.
• Амортизационные отчисления.
• Чистый денежный поток.
• Дивиденды.
• Синергизм.
• Пени, штрафы, неустойки.
• Прочие экономические рычаги.

 

• Система финансовых методов состоит из следующих  основных способов и приемов, с помощью  которых обосновываются управленческие решения:

 

• Метод технико-экономических  расчетов.
• Балансовый метод.
• Экономико-статистические методы.
• Экономико-математические методы.
• Экспертные методы (методы экспертных оценок).
• Методы дисконтирования стоимости.
• Методы наращения стоимости (компаундинга).
• Методы диверсификации.
• Методы амортизации активов.
• Методы хеджирования.
• Другие финансовые методы.