• Система финансовых инструментов состоит из следующих  контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих  его финансовые отношения с другими  экономическими объектами:

 

• Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.п.).
• Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).
• Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.).
• Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).
• Инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и т.п.).
• Прочие виды финансовых инструментов.

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет  в полном объеме реализовать стоящие  перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению  функций финансового управления предприятием. Проанализируем методы управления финансовым механизмом на предприятии.

Функции финансов предприятий

1. распределительная

2. контрольная

В условиях товарного  производства распределение - связующее звено между производством и потреблением. Т.е. с помощью финансов происходит распределение общественного продукта.

На поверхности  мы видим:

поступление выручки  от реализации и использование ее на возмещение израсходованных средств  производства и образование валового дохода.

дальнейшее  распределение полученного дохода в ходе формирования бюджетных средств, внебюджетных фондов, формирование фонда  оплаты труда, различных фондов и  резервов, т.е. того, что обеспечивает жизнедеятельность и развитие предприятия.

Иначе, распределительная функция финансов предприятий - это направленная деятельность по распределению и перераспределению денежных доходов предприятия.

Контрольная функция (функция отражения) - исторически сложившееся понятие, отражающее финансово-хозяйственные процессы, протекающие на предприятии.

В финансах предприятий  отражаются все процессы, происходящие на предприятии. С помощью данной функции устанавливаются, выявляются и реализуются важнейшие экономические  пропорции, обеспечивается контроль на всех стадиях осуществления задач, обеспечивается контроль за величиной  финансового результата (в т.ч. по стадиям его достижения). В свою очередь функция контроля позволяет  не только выявлять неэффективные действия, но и изыскивать резервы , предупреждать  возможные потери и непроизводительные затраты.

Формы проявления финансов предприятий:

Отношения с  другими хозяйствующими субъектами в процессе формиро-вания и распределения  выручки (нематериальные отноше-ния):

- штрафы, пени, неустойки;

- отношения  аренды;

- выпуск и  реализация ценных бумаг;

- совместная  деятельность;

- коммерческое  кредитование;

- отношения  с работниками по выплате заработной  платы. В на-стоящее время целесообразно  выделять самостоятельную группу  финансовых отношений, которые  складываются у предприятия со  своими работниками по поводу  распределе-ния прибыли: выплаты  дивидендов, выплаты за паи в  уставном капитале.

Финансовые  отношения с собственными структурными подразделениями. Сюда же относятся  отношения внутри производственных объединений и от-ношения предприятия  со своими дочерними структурами.

Отношения с  налоговой службой.

Значительная  часть отношений –

• Отношения с банковской системой. Это не просто система расчетов и кредитования, ведь появились новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и так далее.

• Отношения с различными страховыми компаниями по всем видам страхования.

• Отношения с органами государственного управления (таможня, Министерство внешних отношений, различные бюджеты, внебюджетные фонды  и так далее).

Финансовые  процессы, происходящие на предприятии

Это все поступления денежных средств и все осуществляемые выплаты.

Поступления - это результат хозяйственной деятельности нашего предприятия, т.е. результат продажи товаров, предоставления услуг, следствие различных банковских операций, получение дивидендов.

Выплаты, перечисления - тоже результат хозяйственной деятельности, связанной с закупкой исходных видов сырья и материалов, оплатой сторонних услуг и труда собственных работников.

Если необходимо установить величину платежных средств , которыми располагает предприятие  на определенную дату, то она складывается между приходом и расходом платежных  средств:

ПС = НПС + ППС - ВПС

Начальные поступившие  выплаченные

Финансовая  устойчивость предприятия определяется наличием платежных средств. Его  финансовое положение зависит от того насколько длительнее промежутки времени ПС > 0.

Не всегда и  не у всех предприятий ПС > 0, т.е. поступления средств оказываются  меньше, чем выплаты, которые производит данное предприятие, следовательно возникает очередность платежей, штрафы и т.п.

Финансовый  менеджмент

Основные задачи, стоящие перед финансовым менеджером, определяются под влиянием целого ряда факторов: конкурентной среды, необходимости  постоянного технологического совершенствования, потребности в капитальных вложениях, меняющегося налогового законодательства, мировой конъюнктуры, политической нестабильности, информационных тенденций, изменений процентных ставок и ситуации на фондовом рынке формируя соответствующую  финансовую политику, финансовый менеджер должен разработать алгоритм достижения финансового успеха.

Максимизация  средств предприятия благодаря выбору способов финансирования, проведению соответствующей дивидендной политики и минимизации рисков при получении чистой прибыли -- задачи текущей и перспективной деятельности в области управления финансами, В общем комплексе задач финансового менеджера можно выделить пять основных блоков:

• финансовое планирование
• управление ресурсами
• управление структурой капитала
• инвестиционную деятельность
• контроль и анализ результатов

Каждый из этих блоков представляет отдельный сегмент  финансового управления, направленный на достижение общего результата, - тактических  и стратегических целей развития предприятия.

Финансовое планирование обеспечивает составление различных  смет и бюджетов, определяет количество необходимых ресурсов.

Управление финансовыми  ресурсами определяет направление  движения денежных потоков с момента  формирования товарно-материальных запасов  до завершения всех расчетов, а затем  распределения и использования  полученного финансового результата.

 

Структура капитала многом предопределяет внутренние и  внешние источники финансирования как долгосрочные и краткосрочные, допустимые размеры процентной ставки, дебиторскую задолженность, скорость оборота денежных средств, непосредственно  влияющие на ликвидность и финансовую результативность.

Принятие инвестиционных решений предполагает хорошее знание финансовым менеджером фондового рынка, а также собственного имущества, определяющего размеры реальных инвестиций (капитальных вложений) в случае замены или создания новых  основных фондов.

Контроль исполнения финансовых решений и анализ полученных результатов обеспечивают эффективное  распределение средств между  различными направлениями деятельности предприятия. Такая работа предполагает обработку финансовой информации и  представление ее в виде финансовой отчетности. Практика управления финансами  определяет набор функций финансового  менеджера, исполнение которых является обязательным и не зависит от отраслевой принадлежности и размеров предприятия.

Финансовый  менеджер должен обеспечить

• в области планирования:

долгосрочное  и краткосрочное финансовое планирование

составление бюджетов торговых и финансовых операций, а также капитальных затрат

ценовую политику и прогнозирование объемов продаж

оценку эффективности  затрат

оценку приобретаемого и реализуемого имущества

анализ экономических  показателей и факторов изменения объемов производства и продаж

• в области учета и контроля:

определение политики бухгалтерского учета

систему и порядок  учета

учет издержек производства и обращения

подготовку бухгалтерской  отчетности, включая государственную отчетность

внутреннюю ревизию (аудит)

подготовку информации для руководства о результатах  деятельности

сравнение фактических  результатов с плановыми и нормативными показателями

• в области управления фондами:

проведение банковских операций

получение, хранение и выплату наличных денег

проведение операций с ценными бумагами

кредитование  и взыскание денежных средств

управление инвестиционным портфелем

контроль и  регулирование денежных операций

Активное использование  современного программного компьютерного  обеспечения, работающего в единой сети, позволяет не только повышать скорость сбора, обработки и использования  оперативной информации, но и обеспечивает более высокий уровень контроля ее достоверности, понимание управленческих решений на уровне всей структуры, эффективное  финансовое управление, поскольку функции  каждого менеджера представляют элементы единой системы. Организационная  структура финансового управления на предприятии объединяет всех сотрудников  финансовой службы благодаря распределению  функциональных обязанностей.

 

Каждое предприятие  выражает отношения собственности, которые предполагают определенную ответственность каждого хозяйствующего субъекта на рынке.

Собственность предприятия - это его имущество. Совокупность имущества определяет не только лицо предприятия на рынке, но и его технические и финансовые возможности. Чем больше собственность, тем больше эти возможности.

Имущество предприятия - совокупность материальных и нематериальных ценностей или средств, которыми владеет предприятие, а именно:

земля

здания

сооружения

производственное  оборудование

запасы всякого  рода

денежные средства

и др. платежные  требования, составляющие оборотные  средства предприятия

нематериальные  средства

всякого рода права

управленческие  и организационные решения

оценка стоимости  имиджа фирмы

Имидж предприятия: возникает при оценке предприятия с целью его продажи, залога и т.п.

Складывается  из следующих факторов:

хорошая репутация

удачное местоположение офисов

наличие постоянных клиентов

штат сотрудников  старожилов ( ядро фирмы)

здоровая внутрифирменная  атмосфера

структура организации  и т.п.

Основу имущества  предприятия составляет капитал, призванный реализовать те цели, которые ставит перед собой предприятие, начиная  собственную деятельность.

Капитал - это стоимость, которая обеспечивает не только процесс производства, но и достижение определенного финансового результата. На рынке предприятие выступает как товаропроизводитель. Для него важно не столько то, что оно производит, сколько финансовый результат. Следовательно, все складывающиеся финансовые и производственные отношения призваны к достижению максимально большего финансового результата.

Финансовый  риск и способы  его снижения

Финансовый  риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными,. страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.