Сущность анализа финансового состояния предприятия

 

Обобщающий  показатель ликвидности баланса.

 

0,08*3853+0,34*16725+0,57*27873

Ан.г. = --------------------------------------------------- = 0,75

0,28*13573+0,72*35046

 

 

0,10*31438+0,19*57820+0,69*213539

Ак.г. = --------------------------------------------------- = 0,91

0,72*221315+0,24*73176

 

Обобщающий  показатель ликвидности увеличился в 2012 году, по сравнению с 2011 годом на 0.16.

 

Анализ  платежеспособности с помощью относительных  показателей ликвидности.

 

1. К абсолютной  ликвидности

 

А1                   3853

КАЛн.г. = ------------ = -------------------      =       0,08

П1+П2    13573+35046

 

 

А1              31438

КАЛк.г. = ------------ = ---------------------     =      0,11

П1+П2    221315+73176

 

 

2. К критической  ликвидности

 

А1+А2      3853+16725

ККрЛн.г = ---------- = --------------------        =      0,42

П1+П2    13573+35046

 

 

А1+А2      31438+57820

ККрЛк.г = ---------- = --------------------        =      0,30

П1+П2    221315+73176

 

 

3. К текущей  ликвидности

 

А1+А2+А3      3853+16725+27873

КТЛн.г = ---------------- = ------------------------------    =    1,00

П1+П2              13573+35046

 

 

А1+А2+А3     31438+57820+213539

КТЛк.г = ---------------- = -----------------------------    =      1,03

П1+П2                 221315+73176

 

 

Из полученных расчетов, можно сделать следующие  выводы, К абсолютной ликвидности  не отвечает нормативному значению не в 2011, не в 2012 году, хотя в 2012 году К абсолютной ликвидности и увеличился на 0,03.

К критической  ликвидности, так же не соответствует нормативному значению, причем в 2012 году наблюдается снижение на 0,12.

К текущей  ликвидности не соответствует нормативному значению, но в 2012 году наблюдается его незначительное увеличение на 0,03.

Т.е., можно сделать заключение, что предприятие неплатежеспособно. Все значения коэффициентов ниже нормативных.

 

 

2.   Оценка структуры баланса предприятия.

 

В настоящее  время в соответствии с “Методическими положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса” (утверждены распоряжением федерального управления №31-р от 12.08.1994 г.) производятся анализ и оценка структуры баланса на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Согласно  Методическим положениям, основанием для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

 

А1+А2+А3

К1 = -----------------------

П1+П2

 

Откуда  на начало периода:

 

К1 = 1,00 (см.выше)

 

а на конец:

 

К1 = 1,03 (см.выше)

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле:

 

П4-А4

К2 = --------------------  .

А1+А2+А3

 

В нашем  примере на начало периода это  составит:

 

11

К2 = ------------------------------- = 0,0002.

3853+16725+27873

 

а на конец:

 

14911-6442

К2 = ---------------------------------- = 0,0280.

31438+57820+213539

 

В зависимости  от полученных конкретных значений К1 и К2 анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

а)  в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:

 

                                      К3а = ( К1ф + 6 / Т * ( К1ф - К1н ) ) / 2 ,

 

          где: К1к - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

                             ( К1 ) в конце отчетного периода;

                  К1н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

                             ( К1 ) начале отчетного периода;

                     6    - период восстановления платежеспособности в месяцах;

                     Т    - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

 

б)  если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Для нашего примера определять значения К3б  нет необходимости, поскольку значения К1 и К2 меньше предельных значений (соответственно 1,00 и 1,03).

Если  К1 и К2 меньше соответствующих предельных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев:

 

К1к + 6 / Т * ( К1к - К1н )

К3а =  ----------------------------------- ,

К1норм

 

где: 6 - период восстановления платежеспособности;

Т - отчетный период (12 месяцев);

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей

ликвидности (К1), равное 2.

 

 

Если  коэффициент утраты платежеспособности К3а примет значение больше 1, то у  предприятия имеется реальная возможность  восстановить свою платежеспособность. В нашем примере К1к = 1,03:

 

отсюда:

1,03+6/12*(1,03-1,00)

К3а = ------------------------------- = 0,5225 .

2

 

Результаты  проделанных расчетов показывают, что  у предприятие не удовлетворительная структуру баланса, и оно не имеет реальной возможность восстановить свою платежеспособность.

 

 

3. Заключение.

 

 

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

 

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ:

 

 

1. В.Ф. Палий , Л.П. Суздальцева

    “Технико-экономический анализ

      производственно - хозяйственной деятельности предприятий”

      изд.  “Машиностроение” - 2009 г.

2. Й.Ворст, П.Ревентлоу

     “Экономика фирмы”

     изд. “Высшая школа” 2009 г. 

3. Шеремет А.Д.

     “Теория экономического анализа” 2007 г.

4. Шеремет А.Д.

     “Анализ экономики промышленных предприятий”

      изд. “Высшая школа” 2006 г.

5. Шеремет А.Д.

     “Экономический анализ в управлении производством”

    2006 г.

6. А. К. Шишкин , С.С. Вартанян , В.А. Микрюков

    “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях”

 “Инфра -м” - 2012 г.

 

 

 

П Р И Л О Ж Е Н И Я

ПРИЛОЖЕНИЕ  № 1

ПРИЛОЖЕНИЕ  № 2

Бухгалтерский баланс за 2011 год, пересчитанный с помощью индекса инфляции в цены 2012 года.

 

 

 

 

 

 

                            Утверждена Минфином РФ для  годовой

                            бухгалтерской  отчетности 2011г.

 

 

 

                                                     -------------¬

                                                     ¦   К о д ы  ¦

                                                     +------------+

         БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ     Форма  N 1 по ОКУД    ¦  0710001   ¦

                                                     +------------+

         на 1 01 2012           Дата (год,м-ц,число) ¦ 2012| 1|1  ¦

                                                     +------------+

 Предприятие (объединение)....              по ОКПО  ¦32753149    ¦

                                                     +------------+

 Отрасль (вид деятельности)....             по ОКОНХ ¦            ¦

                                                     +------------+

 Орган управления  государственным имуществом по  ОКПО ¦            ¦

                                                     +------------+

 Единица измерения:  тыс.руб.      Контрольная сумма ¦            ¦

                                                     +------------+

                                                     ¦            ¦

 Адрес 236039 Калининград                            +------------+

                                       Дата высылки  ¦            ¦

                                                     +------------+

                                     Дата получения  ¦            ¦

                                                     +------------+

                                 Срок представления  ¦            ¦

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  № 2

                                                       Форма 0710001 с.2

-----------------------------------------------T------T-----------T------------¬

              А  К  Т  И  В                    ¦ Код  ¦ На начало ¦ На конец   ¦

                                               ¦ стр. ¦     года  ¦   года     ¦

-----------------------------------------------г======+===========+============¬

                   1                           ¦   2  ¦    3      ¦    4       ¦

    I. Основные средства  и прочие              ¦      ¦           ¦            ¦

         внеоборотные активы                   ¦      ¦           ¦            ¦

Нематериальные активы                          ¦      ¦           ¦            ¦

   первоначальная  стоимость* (04)..............¦  010 ¦           ¦            ¦

   износ*  (05) ...............................¦  011 ¦           ¦            ¦

   остаточная стоимость....................... ¦  012 ¦           ¦            ¦

Основные средства :                            ¦      ¦           ¦            ¦

   первоначальная(восстановительная)           ¦      ¦           ¦            ¦

   стоимость * (01,03).........................¦  020 ¦           ¦            ¦

   износ*  (02)................................¦  021 ¦           ¦            ¦

   остаточная стоимость........................¦  022 ¦           ¦            ¦

Оборудование к установке  (07).................¦  030 ¦           ¦            ¦

Незавершенные капитальные вложение (08,61).....¦ 040 ¦           ¦            ¦

Долгосрочные финансовые вложения (06)..........¦  050 ¦           ¦            ¦

Расчеты с учредителями (75)....................¦  060 ¦           ¦            ¦

Прочие внеоборотные активы.....................¦ 070 ¦           ¦            ¦

             Итого по разделу I................¦  080 ¦           ¦            ¦

                                               ¦      ¦           ¦            ¦

     II. Запасы  и затраты                      ¦      ¦           ¦            ¦

Производственные запасы (10,15,16).............¦  100 ¦     12527 ¦      18413 ¦

Животные на выращивании  и откорме (11).........¦  110 ¦           ¦            ¦

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:    ¦      ¦           ¦            ¦