Страхование финансовых рисков

 

Таблица 2.1

Показатели  и параметры страхования финансовых рисков предприятия

Параметры и показатели	Показатели за предыдущие годы			Значение параметра
	1-й	2-й	3-й
I. Системы возмещения потерь в производстве при сроке страхования от простоев 3 месяца и ежемесячной валовой прибыли, руб.: а) по средним результатам при  прямом страховании; б) по фактическим результатам при  двойном страховании (по принципу первой ответственности)	244206	230327	180603	190215
1. Ответственность по двойному  страхованию, в % к СО – 1-го страховщика; – 2-го страховщика				35 83
2. Фонд оплаты труда работников  месячный, руб.: – I категории; – II категории, в % к ФОТ работников I категории	136405 144	140266 153	153102 141
3. Ежемесячные платежи по взятым  обязательствам, руб.	18537	22248	33708
4. Единый социальный налог.				26
5. Платежи по аренде оборудования, техники и производственных площадей  за год, руб.	114703	125365	127508	21876 (в период простоя)
6. Ежемесячные платежи по кредиту,  в % к валовой прибыли	19	20	22	30 (факт)
7. Ответственность страховщика  наступает после первых … суток  простоя				7
8. Лимит расходов по ликвидации  последствий происшествия, в % от чистой прибыли				15
9. Брутто-ставка, руб.: – по прямому страхованию; – 1 страховщика по двойному страхованию; – 2 страховщика по двойному страхованию				13,4 12,7 15,6
10. Количество календарных дней  в месяце				30
11. В страховых расчетах учитывается  следующая доля ФОТ работников  II категории, в %				33
12. Длительность простоя, сутки			45	69
13. Фактические расходы на временную  аренду зданий и ликвидацию  последствий аварии, руб.			15408	28907
14. Предыдущие страховые выплаты  по договору, в % к объему страховой  ответственности				14,3

 

Страховое возмещение по средним результатам  при прямом страховании рассчитываем по формуле:

 

СВ=О-Д_факт,

 

Где О  – ответственность страховщика, Д_факт – доход фактический.

Ответственность страховщика ищем по формуле О = Д_{обусловленный} – П_бо

где П_бо – ущерб, полученный в период простоя до наступления ответственности страховщика.

Доход обусловленный  ищем по формуле Д_об1=(Д1+Д2+Д3)/3, где Д_об1– доход обусловленный за 1 месяц, Д1, Д2, Д3 – доходы за предыдущие 3 месяца.

 

Д_об1 = (244206 + 230327 + 180603)/3 = 218378,67 (р)

 

Тогда доход  обусловленный за 3 месяца:

 

218378,67 х  3 = 655136 (р)

 

Доход фактический  ищем по формуле

Д_факт = Д_обусл – СУ, где СУ – сумма ущерба:

 

При простое  в 69 суток и обусловленном доходе в 218378,67 руб. за месяц сумма ущерба составит:

 

218378,67х69/30=502270,94 (р)

 

Тогда доход  фактический (Д_факт = Д_обусл – СУ):

 

655136 –  502270,94 = 152865,06 (р)

 

Находим ущерб, полученный в период простоя  до наступления ответственности  страховщика:

 

218378,67х7/30=50955,02 (р)

 

 

Находим ответственность страховщика:

655136 –50955,02 = 604180,98 (р)

 

Тогда страховое  возмещение (СВ=О-Д_факт):

 

604180,98 –  152865,06 = 451315,92 (р)

 

Страховая премия при брутто-ставке в 13,4 руб. составит (П_стр = Т_бр х П_с(СС/100), где Т_бр – брутто-ставка, СС – страховая сумма, которая равна доходу обусловленному):

 

13,4 х  655136 /100 = 87788,22 (р)

 

 

Теперь  рассчитываем страховое возмещение по фактическим результатам.

Страховой ущерб рассчитывается по формуле  СУ = П_чист+Р₁+Р₂, где П_чист – потерянная прибыль чистая, Р₁ – прямые расходы, Р₂ – дополнительные расходы.

Валовая прибыль среднемесячная составила 190215 (р)

За 69 суток:

 

190215 х  69 / 30 = 437494,5 (р)

 

Прибыль чистая за 69 суток (за вычетом налога на прибыль):

 

437494,5 (р)  х 0,8 = 349995,6

 

Р₁ включает ФОТ 1 категории, ФОТ 2 категории, ежемесячные платежи по взятым обязательствам, единый социальный налог, амортизационные отчисления, проценты по кредитам. Находим все эти расходы за 45 суток.

ФОТ 1 категории  за 69 суток:

 

(136405 + 140266 + 153102) / 3 х 69 / 30 = 329492,63 (р)

 

ФОТ 2 категории  за 69 суток (в размере учитываемой  доли):

 

((136405 * 1,44 + 140266 * 1,53 + 153102 * 1,41) / 3 х 69 / 30) * 0,33 = 158606,71 (р)

 

Средний ежемесячный платеж за 30 дней:

 

190215 * 0,3 = 57064,5 (руб.)

 

 

За 69 суток:

 

57064,5 х  69 / 30 = 131248,35 (р)

 

Единый  социальный налог (26%) от общего ФОТ:

Единый  социальный налог: (329492,63+158606,71)х0,26=126905,83 (р)

Ежемесячные платежи по взятым обязательствам в  среднем за месяц:

 

(18537 + 22248 + 33708) / 3 = 24831 (р)

 

За 69 суток:

 

24831 х  69 / 30 = 57111,3 (р)

 

Таким образом, Р1 составит:

 

329492,63 + 158606,71 + 131248,35 + 126905,83 + 57111,3 = 803364,82 (р)

 

Дополнительные  расходы Р2 включают расходы по ликвидации последствий происшествия, фактические  расходы на временную аренду здания и ликвидацию последствий аварии.

Расходы по ликвидации последствий происшествия – 15 %:

 

349995,6 х  0,15 = 52499,34 (р)

 

Фактические расходы на временную аренду зданий и ликвидацию последствий аварии – 28907 руб.

Таким образом, Р2 составит:

 

 

52499,34 + 28907 = 81406,34 (р)

 

Сумма ущерба (П_чист+Р1+Р2) равна:

 

349995,6 + 52499,34 + 81406,34 = 483901,28 (р)

 

Страховое возмещение (СВ=%_{ответственности}хСУ):

Страховое возмещение первого страховщика  составит:

 

0,35 х  483901,28 =169365,45 (р)

 

Страховое возмещение второго страховщика  составит:

 

0,83 х  483901,28 =401638,06 (р)

 

Высчитываем страховую премию первого страховщика:

 

12,7 х  169365,45 / 100 = 21509,41 (р)

 

Высчитываем страховую премию второго страховщика:

 

15,6 х  401638,06 / 100 = 62655,54 (р)

 

Таким образом, из приведенных расчетов четко видно, что большую устойчивость в финансовом отношении имеет страховщик, использующий систему по средним результатам  при прямом страховании. С другой стороны, более прибыльна система  по фактическим результатам при  двойном страховании.

 

 

2.2 Анализ рынка страхования  финансовых рисков в РФ

 

Рост  внешнеторгового оборота и бум  кредитования порождают спрос на страхование финансовых рисков. Однако дороговизна и специфичность  услуги, а также "схемная" репутация  этого сегмента рынка сдерживают его развитие.

Cтрахование  финансовых рисков долго оставалось  на периферии отечественного  рынка: страховщики не спешили  вкладываться в развитие этого  направления, да и реального  спроса практически не было. Однако  с насыщением традиционных сегментов  - автострахования, ДМС, страхования  имущества и грузов - страховщикам  пришлось заняться поиском новых  точек роста для своего бизнеса.  И сейчас уже несколько крупнейших  игроков заявили о своих намерениях  активно продвигать программы  страхования рисков, связанных с  невозвратом торговых и потребительских  кредитов, и закрепляться на рынке  страхования финансовых рисков.

Рассмотрим  динамику страховых премий и страховых  выплат по имущественному страхования  в Российской Федерации за 1999 – 2006 гг. в табл. 2.2.

 

Таблица 2.2

Страховые премии и страховые выплаты за 1999 – 2006 гг. по Российской Федерации  по имущественному страхованию (в фактических  ценах), млн. руб.¹¹

Годы	Платежи всего	Платежи по страхованию имущества	Выплаты всего	Выплаты по страхованию имущества
1999	96,7	26,2	64,6	6,4
2000	170,1	37,1	138,6	5,9
2001	291,2	57,7	201,0	9,0
2002	329,9	100,3	232,5	15,8
2003	446,8	130,9	292,3	24,8
2004	470,5	155,3	293,6	33,4
2005	490,6	185,6	274,5	45,9
2006	579,4	220,4	282,7	53,4

 

Отобразим динамику данных показателей на рис. 2.1.

Рис. 2.1 –  Динамика страховых премий и страховых  выплат в Российской Федерации за 1999 – 2006 гг.

 

Как видно  из приведенного рисунка, динамика показателей  нестабильна. Так, в 2000 году произошел  рост платежей как в целом по всем отраслям страхования, так и по отрасли  имущественного страхования. Соответственно возросли и страховые выплаты  по всем отраслям страхования в целом. При этом выплаты по страхованию  имущества снизились. Таким образом, можно говорить о высокой рентабельности операций по страхованию имущества  для российских страховщиков.

Однако  в следующие периоды тенденция  изменяется. Выплаты по страхованию  имущества ежегодно растут, хотя общие  выплаты в некоторые периоды  снижаются и довольно значительно.

При этом страховые премии в течение всего  анализируемого периода растут в  течение всего анализируемого периода, однако темпы прироста по страховым  премиям по всему страховому рынку  значительно изменяются.

Ситуация  с платежами по страхованию имущества  более стабильна, темпы прироста незначительны только в первые два  года, после чего прирост достаточно стабилен, кривая изменения платежей по страхованию имущества близка к прямой линии, что свидетельствует  о стабильности данного рынка  и высокой вероятности его достоверного прогнозирования.

 

2.3 Анализ организации страховых  отношений до наступления страхового  случая

 

Предпринимательская деятельность определяется в законодательстве как самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли  от пользования имуществом, продажи  товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными  в этом качестве в установленном  законом порядке (ч. 3 п. 1 ст. 2 ГК).

Следовательно, под предпринимательским риском понимается риск убытков, которые могут  возникнуть у предпринимателя вследствие нарушения своих обязательств его  контрагентами, а также в связи  с изменением условий его предпринимательской  деятельности по не зависящим от самого предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения  им ожидаемых доходов (п. 2 ст. 929 ГК). В литературе дается следующее определение  видов страхования предпринимательских  рисков:

1. Страхование  убытков по сделкам продажи  товаров, выполнения работ, оказания  услуг, иного имущества предпринимателей.

2. Страхование  рисков потерь денежных средств  (и доходов от них) в финансово-кредитных  организациях, в том числе находящихся  в банках на срочных депозитных  счетах, на пластиковых кредитных  картах, вследствие неликвидности  (неплатежеспособности) или банкротства;  значительного роста инфляции.

3. Страхование  рисков утраты предпринимателем-должником  обеспечения им обязательства  перед кредитором по кредитному  договору, договору займа, ипотеке  вследствие обесценивания ценных  бумаг, ухудшения платежеспособности  или банкротства поручителя, гаранта.

4. Страхование  инновационных рисков. Объектами  страхования должны быть лишь имущественные интересы, связанные с убытками в виде потерь прибыли и непокрытых затрат в результате остановки производства из-за выявившихся случайных конструктивных, технологических упущений, недоработок в том или ином виде осваиваемой новой сложной техники, технологии либо нового продукта производства, ошибок персонала при использовании новшеств. Затраты на конструкторскую, технологическую доработку новшества собственными силами предпринимателя-страхователя также должны покрываться данным видом страхования.

5. Гибель, повреждение новых видов техники  (в результате стихийных бедствий, пожара, аварии и других неблагоприятных  событий, не зависящих от этой  техники), неисправности, поломки  ее при работе с квалифицированным  обслуживающим персоналом или  брак, полученный при ее использовании  вследствие событий, являющихся  страховыми, относятся к страхованию  технических рисков.

6. Страхование  рисков остановки производства (иного  вида предпринимательской деятельности) из-за утраты или повреждения  его составляющих элементов вследствие  событий естественно-природного, техногенного, иного характера. Страхование  работоспособности элементов и/или  систем производства в целом  в действующей зарубежной и  отечественной практике страхования  именуется обычно как "страхование  от перерывов (остановок) производства".