Совершенствование механизма финансового лизинга в организации

 

         (3)

 

где На - норма амортизации на полное восстановление;

Т - срок лизингового договора.

Плата за кредитные ресурсы (Пк) определяется следующим образом:

         (4)

 

где Стк - ставка за кредит, %;

Кр - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки, руб.

 

        (5)

 

где Осп, Оск, - стоимость имущества лизинга соответственно на начало и конец года, руб.

Размер комиссионных выплат (Пко,) определяется по формуле:

 

         (6)

 

где Кв - ставка комиссионных вознаграждений, %.

Плата за дополнительные услуги (Ду) складывается из:

 

Ду = Рк + Ру + Рр + Рд,       (7)

 

где Рк - командировочные расходы лизингодателя;

Ру - расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие услуги по эксплуатации оборудования), руб.;

Рр - расходы на рекламу лизингодателя, руб.;

Рд - Другие расходы на услуги лизингодателя, руб.

Налог на добавленную стоимость (НДС) определяется из соотношения

 

         (8)

где Вt - выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС, руб.;

Стп - ставка налога на добавленную стоимость, %.

Общая сумма лизинговых платежей (Лп) определяется по формуле

 

Лп = Aо + Пк + Кв + Ду + НДС + Тп     (10)

 

где Тп - таможенная пошлина, руб.

Величина лизинговых взносов определяется в соответствии с их периодичностью: Лвг = Лп / Т - при ежегодной выплате; Лвк = Лп / Т / 4 - при ежеквартальной выплате; Лвм = Лп / Т / 12 - при ежемесячной выплате.

В каждом случае расчет лизинговых платежей зависит от видов лизинга и платежей.

Приведенные расчеты производятся без учета дисконтирования денежных потоков.

Используются и другие методы расчетов суммы лизинговых платежей с учетом стоимости объекта лизинга, срока контракта, процентной ставки, периодичности выплат и инфляционных процессов. Так, например, размер лизингового платежа можно определять, исходя из стоимости имущества лизинга с учетом поправочных коэффициентов:

 

Лп = Бс * К1 * К2 * ... * Кn      (11)

 

где К1,2…n- коэффициенты, выражающие взаимосвязь условии лизинговой сделки (количество их зависит от условии соглашения).

При линейном графике внесения платежей базовый коэффициент, используемый во всех расчетах, определяется из соотношения

 

       (12)

где Пс - ставка финансирования, %;

n - количество  платежей в год;

N - общее количество  платежей в течение всего срока действия лизингового соглашения: N = n * Т.

Для лизинговых платежей с учетом остаточной стоимости имущества коэффициент определяется из соотношения

 

       (13)

где Бсо - остаточная стоимость в процентах от первоначальной стоимости.

Когда осуществляется платеж с авансом, то размер лизинговых платежей корректируется на коэффициент

 

        (14)

 

При отсрочке первого платежа сумма лизинговой оплаты корректируется на коэффициент

 

        (15)

 

где t - срок отсрочки в годах.

Таким образом, лизинговые выплаты можно определить и из соотношения

      (16)

Таким образом, преимущества лизинга для страны лизингополучателя:

1. Лизинг увеличивает конкуренцию между источниками финансирования;
2. Лизинг повышает общий уровень капиталовложений;
3. Сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, то есть появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности установленные Международным валютным фондом по отдельным странам.

Вместе с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет и недостатки, проявляющиеся в финансово – кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах:

1. От долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большем количестве участников.
2. Для лизингополучателя лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как:

• при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;

• лизингополучатель не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования.
• возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, периодически оборачивается убытками для страны лизингодателя.
• при международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков), проблема переносится с одного участника на другого).

Однако положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Особенно привлекательным лизинг становился с введением налоговых и амортизационных льгот.

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЖБИ»

 

2.1. Общая характеристика ОАО «ЖБИ»

 

Предприятие ОАО «ЖБИ» было образовано в 1985 г. В 1995 году оно было преобразовано в закрытое акционерное общество.

Юридический адрес: г.Пенза, ул. Складская, 119

Органами управления акционерного общества являются общее собрание акционеров и генеральный директором, который осуществляют руководство текущей деятельности общества.

Высшим органом управления акционерным обществом является общее собрание акционеров.

Генеральный директор осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к общей компетенции общего собрания акционеров

Ревизионная комиссия общества избирается общим собранием акционеров в соответствии с уставом общества. Она осуществляет контроль финансово-хозяйственной деятельности общества. Проверка финансово-хозяйственной деятельности общества осуществляется по итогам деятельности общества за год, а также во всякое время по инициативе ревизионной комиссии общества, решению общего собрания акционеров. По итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности общества ревизионная комиссия составляет соответствующее заключение.

ОАО «ЖБИ» действует на основании Устава и законодательства РФ, имеет печать установленного образца со своим наименованием, товарный знак и товарную марку, эмблему, расчетный и иные счета в банке.

В своей работе ОАО «ЖБИ»  систематически внедряет в производство передовые материалы и конструкции - структурные покрытия, облегченные ограждающие конструкции, новые технологии - монтаж металлических конструкций укрупненными блоками со сваркой узлов высокопрочными болтами и сваркой стыков ванным способом.

Производственная и экономическая деятельность определяет суть процесса функционирования каждого производственного подразделения ОАО «ЖБИ». Результатом этого процесса является выпуск каждым из них продукции по заключенным ОАО «ЖБИ» договорам, реализация ее заказчикам и вовлечение полученных финансовых средств в новый процесс.

Для осуществления текущего руководства деятельностью ОАО «ЖБИ» учредителем назначен директор, действующий на основании и в пределах доверенности, выданной от имени предприятия. Он осуществляет общее руководство всей производственно - финансовой деятельностью, организует его работу.

  Директор  несет персональную  ответственность за результаты  работы представительства, без доверенности  действует от имени предприятия, представляя его интересы. В его обязанности также входит прямое управление следующими подразделениями: отделом кадров, планово-экономическим отделом, главным бухгалтером, главным механиком, главным инженером, зам. Директора по направлениям.

В соответствии с задачами, стоящими перед предприятием и составом структурных подразделений принята линейно-функциональная структура управления (рис.2)

Описание структуры управления:

Генеральный директор.

Выполняет функцию  общего руководства. Исполняет  решения совета учредителей. В непосредственном подчинении находятся:

1. Финансовый директор
2. Коммерческий директор
3. Директор по производству
4. Технический директор
5. Инспектор по кадрам
6. Канцелярия
7. Инспектор по кадрам
8. Канцелярия

Рис.2 - Организационная структура ОАО «ЖБИ»

Квалификационным требованиям, предъявляемым к этой должности, соответствует. Имеет высшее образование, соответствующее профилю предприятия.

Финансовый директор.

Имеет высшее финансовое образование, опыт работы с финансами.

Осуществляет руководство и непосредственно осуществляет финансовую политику предприятия. В непосредственном подчинении имеет:

·Бухгалтерию

·Финансовую группу

·Юриста

·Планово-экономическую группу.

    Бухгалтерия осуществляет  контроль и учет движения материальных  и денежных  ресурсов предприятия. Контролирует и систематизирует  издержки производства в местах  их возникновения, ведет статистическую  отчетность и взаимодействует  с налоговой инспекцией.     Финансовая группа осуществляет взаимодействие с банками, потребителями и поставщиками. Ведет финансовые расчеты с партнерами.

     Юрист – обеспечивает  юридическое сопровождение договорной работы, претензионную работу, представляет интересы предприятия в арбитраже и иных органах.

     Планово-экономичекая  группа осуществляет разработку  плановых показателей предприятия, прогнозирование и разработку  перспективных планов производства.

    Директор по производству.

Осуществляет непосредственное руководство производственным процессом. Имеет право давать указания любому подразделению предприятия для осуществления  действий, обеспечивающих стабильную работу предприятия. В непосредственном подчинении находится:

• Заготовительный  цех
• Цех ЖБИ
• Строительный участок
• Производственно-диспетчерская группа.

     Функция производственно-диспетчерской  группы заключаются  в формировании  ежемесячных заданий производственных подразделений

Группа осуществляет контроль и учет комплектности выпуска продукции, координирует действия всех вспомогательных служб, направляя их на выполнение плановых заданий.

Технический директор.

Осуществляет техническую и технологическую подготовку производства. Обеспечивает техническое сопровождение производства. Отвечает за безопасные методы и условия труда.

В непосредственном подчинении находятся:

• Технологический отдел
• Группа механика
• Группа энергетика
• Служба техники безопасности.
• Технологический отдел.

Разрабатывает технологию строительных и вспомогательных работ.  Осуществляет технологическую подготовку и сопровождение производства. Разрабатывает и внедряет прогрессивные методы труда. Обеспечивает снижение технологической трудоемкости.

     Группа механика.

Обеспечивает безаварийную работу всего оборудования предприятия. Осуществляет его монтаж, текущий ремонт и капитальный ремонт.

     Группа энергетика.

Занимается техническим обслуживанием электрических, тепловых, газовых сетей предприятия. Производит ремонт электрических машин и устройств. Несет ответственность за электробезопасность эксплуатации оборудования.

     Инженер по техники безопасности.

Осуществляет контроль за соблюдением правил техники безопасности и производственной санитарии. Имеет право остановить работу  любого оборудования или приостановить проведение любых работ, если их производство не обеспечивает безопасность работников предприятия.

Коммерческий директор.

Обеспечивает функцию снабжения предприятия всеми  видами материальных ресурсов и реализацию сданных и сдаваемых объектов.

В непосредственном подчинении имеет:

• Отдел снабжения
• Административно-хозяйственный отдел
• Отдел маркетинга.

Обеспечивает предприятие всеми видами основных и вспомогательных материалов. Взаимодействует с поставщиками материалов, осуществляет заключение хозяйственных договоров.

Далее проведем финансово-экономический анализдеятельности предприятия.

Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение во всем многообразии связей и зависимостей.

Финансовый анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;       
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на    определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.