Сфера деятельности финансового менеджмента

Организационная структура Муниципального Автотранспортного предприятия поселка Айхал (приложение А).

 Общая оценка финансового  состояния предприятия

Данный вид финансового  анализа предназначен для общей  характеристики финансовых показателей  предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для финансовой оценки. Валюта бухгалтерского баланса дает оценку имущественного состояния предприятия. При проведении общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный бухгалтерский баланс. Он предполагает объединение однородных статей в группы, что позволяет сократить число статей баланса, сделать его более наглядным и легко читаемым. Уплотненный баланс УМ АТП за 2008 и 2009 годы.

Предварительную оценку финансового  состояния предприятия можно  сделать на основе выявления "больных  статей баланса", которые можно  условно подразделить на две группы:

-  свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении: "непокрытые убытки прошлых лет", "убытки отчетного периода";

-  свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: "дебиторская задолженность", "прочие оборотные активы", "кредиторская задолженность (просроченная)".

Из отчета о прибылях и  убытках анализируемого предприятия  видно, что за 2005 год чистая прибыль  предприятия составила 1181 тыс. руб., по итогам работы в 2006 году предприятие  получило убыток равный 334 тыс. руб., т.е. убытки отчетного периода (2006 год) составили 1515 тыс. руб. В 2007 году предприятие сумело исправить свое плохое финансовое положение  и по итогам года чистая прибыль предприятия составила 428 тыс. руб., т.е. увеличилась на 762 тыс. руб.

Что касается статей, свидетельствующих  об определенных недостатках в работе предприятия, то из бухгалтерского баланса  видно, что за 2008 год дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) увеличилась на 4888 тыс. руб., а за 2009 год сократилась на 5539 тыс. руб. – это положительный результат, а кредиторская задолженность уменьшилась на 730 тыс. руб. и увеличилась на 2892 тыс. руб. в 2008 и 2009 годах соответственно – это отрицательный результат.

Затем проводится оценка изменения  валюты баланса за анализируемый  период путем сравнения итогов валюты баланса на конец и начало отчетного  периода.

За 2008 год валюта баланса увеличилась на 17667 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. К концу 2009 года валюта баланса предприятия уменьшилась на 12081 тыс. руб., что является отрицательным результатом в работе предприятия, т.к. сократилась его хозяйственная деятельность.

Для того чтобы изучить  изменение валюты баланса необходимо проанализировать характер изменения  статей бухгалтерского баланса, для  этого проводят горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными показателями, которые характеризуют  темп роста или снижение отдельных  статей. Цель – выявить абсолютное и относительное изменение по каждой статье бухгалтерского баланса  и дать оценку этим изменениям. Разновидностью горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый  анализ), при котором каждая статья бухгалтерского анализа сравнивается с аналогичными статьями за ряд предшествующих лет, на основании этого можно определить закономерность развития показателя.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса дает представление о  структуре баланса. Цель вертикального  аудита заключается в расчете  удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки этих изменений. Вертикальный анализ позволяет  оценить изменения структуры  бухгалтерского баланса.

В сравнительном аналитическом  балансе представляются только основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует структуру бухгалтерской отчетной формы, динамику отдельных показателей. Этот вид аналитического баланса систематизирует все предыдущие расчеты. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разделить на три основные группы:

-  показатели структуры баланса;

-  показатели динамики баланса;

-  показатели структурной динамики баланса.

Проведя по данным бухгалтерского баланса предприятия УМ АТП горизонтальный, вертикальный и сравнительный аналитический анализы за 2008 – 2009 годы можно сделать следующие выводы.

1. За 2008 год стоимость имущества предприятия увеличилась на 7,90% или на 17667 тыс. руб. У предприятия произошло изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения доли оборотных активов: значительно увеличилась доля запасов предприятия – на 13183 тыс. руб. или на 93,53%; увеличилась доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 4888 тыс. руб. или на 40,87%; увеличилась доля денежных средств на 9043 тыс. руб. ил на 148,49%, при этом снизилась доля налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 271 тыс. руб. или на 58,15%. За анализируемый период (2006 год) доля внеоборотных активов предприятия сократилась на 4,81% или на 9176 тыс. руб. в основном из-за уменьшения стоимости основных средств на 8721 тыс. руб. или на 4,60% и незавершенного строительства на 1022 тыс. руб. или на 86,76%, при этом доля отложенных налоговых активов увеличилась на 567 тыс. руб. или на 429,55%.

2. В пассиве баланса  структура изменилась следующим образом. В 2008 году за счет увеличения нераспределенной прибыли на 3690 тыс. руб. увеличилась доля капитала и резервов предприятия на 3690 тыс. руб. или на 1,71%, остальные статьи в данном разделе остались неизменными. За счет отложенных на конец года налоговых обязательств увеличилась доля долгосрочных обязательств на 3 тыс. руб. или на 0,02%. Доля краткосрочных обязательств увеличилась на 13974 тыс. руб. или на 194,65% в основном из-за увеличения по статье "займы и кредиты" на 15000 тыс. руб.; сумма кредиторской задолженности и доходов будущих периодов в данном периоде сократилась на 730 тыс. руб. или на 12,05% и 296 тыс. руб. или на 26,55% соответственно.

3. По результатам работы в 2009 году стоимость имущества предприятия уменьшилась на 12081 тыс. руб. или на 5,01%. В основном это произошло из-за того, что сократилась стоимость оборотных активов на 12330 тыс. руб. или на 20,74%, а именно запасов на 8864 тыс. руб. или 32,50%, также уменьшилась сумма дебиторской задолженности на 5539 тыс. руб. или на32,87%, при этом доля денежных средств увеличилась на 2268 тыс. руб. или на 14,99%. Стоимость внеоборотных активов увеличилась за год незначительно - на 249 тыс. руб. или на 0,14%: доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 1400 тыс. руб. или на 2692,31%; доля отложенных налоговых активов увеличилась на 516 тыс. руб. или на 73,82%; доля основных средств незначительно сократилась на 1667 тыс. руб. или на 0,92%

4. В 2009 году III раздел пассива баланса наоборот сократился на 344 тыс. руб. или на 0,16%. Произошло это из-за того, что сократились суммы по статьям добавочный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 239 тыс. руб. и 105 тыс. руб. соответственно. Доля долгосрочных обязательств вновь увеличилась из-за увеличения отложенных на конец года налоговых обязательств – на 19 тыс. руб. Доля краткосрочных обязательств сократилась на 11756 тыс. руб. или на 55,58% из-за того, в отчетном периоде предприятие рассчиталось по своим краткосрочным кредитам и займам (15000 тыс. руб.); доля кредиторской задолженности увеличилась на 2892 тыс. руб. или на 54,30%; доля доходов будущих периодов увеличилась незначительно - на 352 тыс. руб. или на 42,98%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Перспективные  направления расширения сферы  деятельности финансового менеджмента

Внешним проявлением финансовой устойчивости служит платежеспособность предприятия. Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности  и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства.

Понятно, что платежеспособность предприятия в конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности  соблюдается только тогда, когда  предприятие платежеспособно во времени, т.е. способно отвечать по своим  долгам в любой момент времени.

Финансовая устойчивость – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических  отношений, при которых предприятие  формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении  кредита обеспечивать за счет собственных  источников активное инвестирование и  прирост оборотных средств, создавать  финансовые резервы, участвовать в  формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность  успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

Внешние факторы не зависят  от предприятия, в силу чего оно не может оказывать воздействие  на них и должно к ним приспосабливаться. Внутренние факторы являются зависимыми и, поэтому предприятия посредством  влияния на эти факторы может  корректировать свою финансовую устойчивость.

Первую группу факторов образуют организационно-управленческие, определяющие основные направления, цели и стратегию  развития предприятия. Организационная  структура определяется целями предприятия  и должна обеспечивать непрерывность  производственного процесса, влиять на характер структуры управления, эффективность которой зависит  от постоянного ее совершенствования  в зависимости от влияния внешних  и внутренних факторов.

Финансовая устойчивость предприятия также во многом определяется уровнем и качеством менеджмента, требующими постоянного совершенствования, что должно быть направлено на обеспечение  координации, взаимосвязанности и  интегрирования всех функций управления в единое целое.

Немаловажную роль в обеспечении  финансовой устойчивости предприятия  играет формирование высокой культуры предприятия и его репутация. Культура предприятия отражает его  нравы, обычаи, поощряет определенные нормы поведения персонала и  привлекает подходящих работников. репутация предприятия, формируемая его партнерами. Сотрудниками, общественным мнением побуждает клиента пользоваться услугами именно данного предприятия.

Вторая группа внутренних факторов, путем воздействия на которые  можно повысить финансовую устойчивость предприятия, представлена производственными  факторами, куда входят: объем, ассортимент, структура, качество продукции; себестоимость, обеспеченность основными оборотными средствами и уровень их использования; наличие и степень развития инфраструктуры; экология производства.

Рост объема производства продукции, улучшение ее качества, изменение  структуры продукции оказывают  непосредственное влияние на результативность работы предприятия, увеличение спроса на нее и повышение цен, результатом  чего становится рост прибыли предприятия  и, следовательно, повышение его  финансовой устойчивости.

Особое внимание предприятиям следует уделять определению  оптимального размера необходимых  оборотных средств, т.к. данный показатель непосредственно влияет на конечные результаты их деятельности. В процессе удовлетворения потребности предприятия  в необходимых оборотных средствах  надо обращать внимание на качество поставляемых оборотных средств, их ассортимент, ритмичность поставок.

Финансово-экономические  факторы образуют третью группу факторов, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия АПК, что  возможно по следующим направлениям: постоянный финансовый анализ деятельности предприятия; повышение его платежеспособности; оптимизация структуры имущества  и источников его формирования; оптимизация  соотношения собственных и заемных  средств; повышение прибыльности и  рентабельности.

Аспект влияния совокупности факторов применителен и к платежеспособности, как важнейшей составляющей финансовой устойчивости предприятия.

В зависимости от факторов, влияющих на устойчивость предприятия, ее подразделяют на внутреннюю, внешнюю  и “унаследованную” устойчивость.

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором  обеспечивается стабильно высокий  результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип  активного реагирования на изменения  внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия  обусловлена стабильностью экономической  среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается  соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах  всей страны.

“Унаследованная” устойчивость является результатом наличия определенного  запаса прочности предприятия, защищающего  его от случайностей и резких изменений  внешних факторов.

Различают также статическую  и динамическую устойчивость. Первую отождествляют с покоем, пассивностью, вторую – со стабильным развитием  предприятия. На наш взгляд, высшей формой устойчивости является устойчивость-сопротивление. Это состояние равновесия предприятия, которое сохраняется, не смотря на влияние  внешних и внутренних факторов, выводящих  его из этого состояния.