Рентабельность в рыночной экономике

 
 

      2.2 Анализ рентабельности  ЗАО «УГРАКЕРАМ» 

      Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность это относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

      В рыночной экономике существует система  показателей рентабельности. Показатели рентабельности объединим в несколько групп:

      показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

      показатели, характеризующие рентабельность продаж;

      показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

      Рентабельность  продукции можно рассчитать как  по всей реализованной продукции, так  и по отдельным ее видам.

      Проведем сначала факторный анализ рентабельности продукции, а затем анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости издержек) и рентабельность продаж ЗАО «УГРАКЕРАМ».

      ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДУКЦИИ

R_{продукции}=ПРИБЫЛЬ/СЕБЕСТОИМОСТЬ*100%

Определим влияние факторов на изменение рентабельности продукции в 2009 году по сравнению  с 2008 годом способом цепных подстановок.

R₂₀₀₈= П₂₀₀₈ / С/С₂₀₀₈ =1178/6293 = 0,36%

R₂₀₀₉= П₂₀₀₈ / С/С₂₀₀₉ = 1467/8932 = 0,16%

• Рассчитаем условные результативные показатели:

         R_УСЛ = П₂₀₀₉ / С/С₂₀₀₈ = 1467/6293 = 0,23 

• Определяем  влияние каждого фактора:

          R _П = R_УСЛ - R₂₀₀₈ = 0,23-0,36 = -0,13%

          R  _С/С = R₂₀₀₉ - R_УСЛ = 0,16-0,23 = -0,07% 

• Обобщаем  влияние факторов:

           R=  R _П +  R  _С/С = -0,13+0,07 = -0,06% 

ВЫВОД:

Рентабельность  снизилась на 0,06%, на что повлияло 2 фактора:

• Увеличение себестоимости на 2639 млн.руб привело к уменьшению рентабельности продукции на 0,07%
• Увеличение прибыли на 289 млн.руб привело к уменьшениюрентабельности продукции на 0,13%.

 

      АНАЛИЗ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПРОДАЖ

      На  основе данных формы №2 «Отчета о  прибылях и убытках» за 2009 год построим таблицу (приложение 1), по которой проведем анализ данных показателей рентабельности за период 2008-2009 годы.

      Результаты  анализа наглядно представлены в  диаграмме 2.1. 

Диаграмма 2.1. Анализ показателей рентабельности продаж и производственной деятельности в 2008-2009гг. 

      Из  диаграммы видно, что в 2009 году уровень рентабельности продаж и уровень рентабельности окупаемости издержек снизился по сравнению с 2008 годом.

      Так в 2009 году рентабельность окупаемости затрат снизилась по сравнению с 2008 годом на 2,3 пункта, рассчитанная на основе прибыли от реализации, и на 1,67 пункта, рассчитанная на основе чистой прибыли.

      Рентабельность  продаж в 2009 году также снизилась на 1,69 пункта рассчитанная на основе прибыли от реализации, и на 1,09 пункта, рассчитанная на основе чистой прибыли по сравнению с 2008 годом.

      Снижение уровня рентабельности на ЗАО «УГРАКЕРАМ» объясняется тем, что темпы роста прибыли от реализации и чистой прибыли отстают от темпов роста себестоимости товаров, работ, услуг и выручки от реализации. Так темп роста выручки от реализации составил 139,2%, темп роста себестоимости − 141,9%, в то время как темп роста прибыли от реализации составил лишь 124,5%, а темп роста чистой прибыли − 129,8%.

      Поскольку себестоимость продукции в 2009 году выросла на 41,9% по сравнению с 2008 годом, а прибыль от реализации продукции лишь на 24,5%, т.е. темп роста себестоимости превысил темп роста прибыли от реализации на 17,4 пункта (41,9 - 24,5), поэтому уровень рентабельности производственной деятельности снизился на 2,3 пункта. Аналогично превышение темп роста себестоимости над темпом роста чистой прибыли на 12,1 пункта (41,9 - 29,8) привело к снижению уровня рентабельности на 1,67 пункта.

      Так как темп роста выручки от реализации ниже, чем темп роста себестоимости  продукции, то снижение уровня рентабельности менее значительно. Так темп роста выручки от реализации превысил тем роста прибыли от реализации на 14,7 пункта (139,2 – 124,5), поэтому уровень рентабельности продаж снизился на 1,69 пункта в 2009 году по сравнению с 2008 годом. И, следовательно, если темп роста чистой прибыли ниже на 9,4 пункта (139,2 – 129,8), чем темп роста выручки от реализации, то снижение уровня рентабельности продаж произошло на 1,09 пункта.

      ЗАО «УГРАКЕРАМ» выпускает кирпичную и санитарно-керамическую продукцию . В пояснительных записках к отчету за 4 квартал 2008 и 2009 года указаны значения рентабельности от производства продукции по видам.

      Результаты  анализа наглядно представлены в таблице 2.2.

 

      таблица 2.2. Анализ показателей рентабельности от производства по видам за 2008-2009 годы (%) 

      В таблице  видно, что в сравнении  с 2008 годом в 2009 году произошло снижение уровня рентабельности от производства продукции по видам. Так уровень рентабельности от производства продукции кирпича снизился на 1,04 пункта, а уровень рентабельности от производства керамической продукции − на 0,85 пункта.

      Снижение  уровня рентабельности от производства продукции объясняется, скорее всего, превышением темпа роста производства продукции над темпом роста прибыли предприятия.

        Результаты анализа уровня рентабельности от производства продукции и рентабельности реализации продукции за 2008-2009 годы наглядно отражает диаграмма 2.3. 

      

      Диаграмма 2.3. Анализ уровня рентабельности от производства продукции и рентабельности реализации продукции за 2008-2009 годы 

      На  диаграмме видно, что рентабельность от производства продукции снизилась в 2009 году на 1 пункт по сравнению с 2008 годом, а рентабельность от реализации продукта на 2,26 пункта.

      Снижение  уровня рентабельности от производства продукции объясняется превышением  темпа роста производства продукции над темпом роста прибыли предприятия.

      Снижение  уровня рентабельности от реализации продукции объясняется сокращением объемов реализации продукции. Так если по состоянию на 01.01.2008 года на складе готовой продукции имелось в действующих ценах на сумму 324,4 млн. руб., в том числе залежалой свыше одного года на сумму 11,8 млн. руб., выше 2-х лет – 0,2 млн. руб., то на 01.01.2009 года имелось на складе готовой продукции в действующих ценах на сумму 510,9 млн. руб., в том числе залежалой свыше одного года 254 тыс. руб., и свыше 2-х лет – 2 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ УРОВНЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ЗАО «УГРАКЕРАМ» 

     3.1. Способы увеличения рентабельности ЗАО «УГРАКЕРАМ» 

     Рентабельность  показывает, насколько прибыльна  деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

     Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.

     Проведенный анализ позволяет сделать следующие  выводы:

• при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;
• отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;
• рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость  оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1руб. продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда).

     Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать  влияние отдельных факторов, так  как «на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

• уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;
• степень использования производственных ресурсов;
• объем, качество и структура продукции;
• затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования»¹.

     Наибольшее  внимание надо уделить последнему пункту, а точнее, направлению использования  прибыли, которое определяются предприятием самостоятельно. Прибыль может быть направлена на отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, с целью расширения деятельности организации за счет собственных источников финансирования. Но существует и другая альтернатива – свои собственные средства  вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия.

     Предложения:

     На  основе анализа рентабельности предприятия, мы можем сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии  существуют следующие резервы увеличения  прибыли и рентабельности:

• увеличение объема производства и реализации выпускаемой  продукции;
• снижение  себестоимости  выпускаемой  продукции;
• повышение  качества  выпускаемой  продукции.

     Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ЗАО   "УГРАКЕРАМ", которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном,  так и в долгосрочном  периоде:

• рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие  расходы;
• усовершенствовать  управление  предприятием,  а  именно:
• выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
• внедрение на предприятии системы управленческого   учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат  и  отдельных  групп  товарной  продукции;
• повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой  продукции;
• осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное  качество;
• осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям  покупателей;
• совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность  отдельных  рекламных  мероприятий;
• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска  бракованной  продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за  низкой  квалификации;
• повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом  производительности  труда;
• разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией  ресурсов;
• использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
• разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности  труда;
• осуществлять постоянный контроль  за  условиями хранения  и  транспортировки  сырья  и  готовой продукции.