Автор: Пользователь скрыл имя, 30 Марта 2015 в 12:20, реферат
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и др.
Налоговым органам важен ответ на вопрос, способно ли предприятие к уплате налогов, поэтому их интересуют следующие показатели: балансовая прибыль; рентабельность активов; рентабельность реализации; балансовая прибыль на 1 руб. средств на оплату труда (с точки зрения возможностей роста выплат заработной платы).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют месть следующие соотношениями:
В нашем случае неравенства 1 и 2 не выполняются. Но минимальная финансовая устойчивость, т.е. наличие собственных оборотных средств, на предприятии имеется.
По каждому неравенству определим и проанализируем абсолютные величины платежных излишков или недостатков:
а также их величины в процентах к итогам групп пассива:
На начало года:
= 38459-170337 = -131878 -77,4%
= 315874-628194 = -312320 -49,7%
= 711352-22189 = 689163 3106%
= 677520-922485 = -244965 -26,55%
На конец года:
= 13612-193558 = -179946 -93%
= 301517-559103 = -257586 -46%
= 843851-210024 = 633827 301,8%
= 753767-950062 = -196295 -20,66%
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать следующий показатель ликвидности:
где - весовые коэффициенты (α1= 1, α2 = 0,5, α3= 0,3).
Показатель показывает, насколько изменилась финансовая ситуация и надежен партнер. На конец года показатель Л вырос на 0,33, что свидетельствует о более устойчивом финансовом положении, чем в прошлом году.
Ликвидность – способность предприятия быстро погашать свою задолженность. Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Оценка показателей производится с помощью таблицы 8.
Таблица 8 - Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия
Наименование показателя |
Методика определения |
Значение |
Примечания |
1 |
2 |
4 |
5 |
1. Общий коэффициент покрытия |
Коп= |
Копн.г. = 1,33 Копк.г. = 1,54 |
Оптимальное значение Коп > 2 – 2,5 |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кла= |
Клан.г. = 0,048 Клак.г. = 0,018 |
0,20 - 0,25 В зарубежной практике 0,01 - 0,07 |
3. Промежуточный коэффициент покрытия |
Кпп= |
Кппн.г. = 0,44 Кппк.г. = 0,42 |
≥ 0,5 - 0,8 В зарубежной практике 0,25 - 0,44 |
4. Коэффициент имущества производственного назначения |
Кин= |
Кинн.г. = 0,80 Кинк.г. = 0,84 |
≥ 0,5 |
5. Показатель общей платежеспособ |
Кпл= |
Кплн.г. = 1,69 Кплк.г. = 1,66 |
- |
6. Средний срок оплаты товаров и услуг сторонним организациям |
Тн.г. = 65,4 Тк.г. = 54,8 |
Из расчетов, произведенных в таблице 8, видно увеличение части текущих обязательств, которые можно погасить, мобилизовав все оборотные активы. Коэффициент общей ликвидности вырос на 16%. А вот возможность немедленно погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств на расчетном счете и прочих счетах в банке снизилась. Об этом свидетельствует снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 167%. Так же наблюдается снижение кредитоспособности в конце года, о котором говорит падение коэффициента промежуточной ликвидности на 4,5%. Коэффициент имущества производственного назначения говорит о достаточности у предприятия имущества, при чем этот показатель на конец года увеличивается (на 5%). Невысокие коэффициенты общей и абсолютной ликвидности, а так же достаточное значение коэффициента общей платежеспособности говорит о том, что предприятие достигает своей платежеспособности в основном за счет медленно реализуемых активов. Средний срок оплаты товаров и услуг сторонним организациям снизился к концу года, что свидетельствует о росте платежеспособности.
Эффективность использования имущества – один из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в данное предприятие. Под эффективностью подразумевается рентабельность активов, производная от двух показателей: оборачиваемости активов и рентабельности продукции. Поэтому при анализе эффективности использования имущества проводится оценка финансовых показателей, представленных в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели эффективности использования имущества
Наименование показателя |
Значение |
Отклонение | ||
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное |
Относительное | |
1. Выручка от реализации продукции, РП |
1739267 |
1981433 |
242166 |
13,92% |
2. Прибыль до налогообложения, БП |
36489 |
67619 |
31130 |
85,31% |
3. Стоимость активов, Б |
1743205 |
1912747 |
169542 |
9,73% |
4. Стоимость материальных активов, МА |
1255465 |
1440489 |
185024 |
14,74% |
5. Оборачиваемость активов, число оборотов, Оа=РП/Б→max |
1,00 |
1,04 |
0,04 |
3,83% |
6. Оборачиваемость материальных активов, Ома=РП/МА→max |
1,39 |
1,38 |
-0,01 |
-0,71% |
7. Рентабельность активов, Ра=БП/Б→max |
2,09% |
3,54% |
1,44% |
68,89% |
8. Рентабельность реализации, Ррп=БП/РП→max |
2,10% |
3,41% |
1,31% |
62,66% |
9. Оборачиваемость средств в расчетах, Одз=РП/ДЗ→max |
5,51 |
6,57 |
1,07 |
19,35% |
10. Оборачиваемость собственного капитала, Оск=РП/ОС→max |
1,89 |
2,09 |
0,20 |
10,62% |
11. Продолжительность оборота в днях: -основного капитала, Оад=360/Оа→min |
360,82 |
347,52 |
-13,29 |
-3,68% |
-материально-производственных |
259,86 |
261,72 |
1,86 |
0,71% |
-средств в расчетах, Одзд=360/Одз→min |
65,38 |
54,78 |
-10,60 |
-16,21% |
12. Продолжительность |
325,24 |
316,50 |
-8,74 |
-2,69% |
Из расчетов, приведенных в таблице 9, видно, что рентабельность активов и рентабельность продаж на конец года увеличилось. Это произошло из-за увеличения прибыли предприятия (на 85,31%).