Автор: Пользователь скрыл имя, 30 Марта 2015 в 12:20, реферат
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и др.
Налоговым органам важен ответ на вопрос, способно ли предприятие к уплате налогов, поэтому их интересуют следующие показатели: балансовая прибыль; рентабельность активов; рентабельность реализации; балансовая прибыль на 1 руб. средств на оплату труда (с точки зрения возможностей роста выплат заработной платы).
Содержание
Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Сведения о фирме можно получить в результате анализа ее отчетного баланса. Эти сведения можно подразделить на две категории. К одной относится информация, получаемая в результате простого ознакомления с показателями баланса; ко второй — информация, получаемая путем расчета коэффициентов или относительных показателей. Применение коэффициентов основано на том, что между отдельными статьями баланса существуют определенные количественные соотношения, сложившиеся в практике хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и др.
Налоговым органам важен ответ на вопрос, способно ли предприятие к уплате налогов, поэтому их интересуют следующие показатели: балансовая прибыль; рентабельность активов; рентабельность реализации; балансовая прибыль на 1 руб. средств на оплату труда (с точки зрения возможностей роста выплат заработной платы).
Кредитующие банки должны получить ответ на вопрос о ликвидности и платежеспособности предприятия, т.е. о его готовности возвращать заемные средства в срок.
Партнеров по договорным отношениям так же, как и банки, интересует платежеспособность предприятия. Но так как договорные отношения шире, чем отношения с банками, партнерам важно не только способность возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность деятельности. Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами). Их можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние основных средств.
Акционеров, инвесторов интересуют показатели, влияющие на доходность капитала предприятия, курс акций и уровень дивидендов.
В данном курсовом проекте будет проведен комплексный анализ финансового состояния предприятия ООО «СЭПО-ЗЭМ».
Бухгалтерский баланс |
|||
Актив |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
I. Внеоборотные активы | |||
Нематериальные активы |
110 |
40 |
47 |
Основные средства |
120 |
559755 |
675347 |
Незавершенное строительство |
130 |
117725 |
78373 |
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
||
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
106602 |
115141 |
Отложенные налоговые активы |
145 |
246 |
235 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
||
Итого по разделу I: |
190 |
784368 |
869143 |
II. Оборотные активы | |||
Запасы |
210 |
577985 |
686769 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
123544 |
147383 |
животные на выращивании и откорме |
212 |
||
затраты в незавершенном производстве |
213 |
84754 |
113639 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
348406 |
394340 |
товары отгруженные |
215 |
4966 |
12200 |
расходы будущих периодов |
216 |
16315 |
19207 |
прочие запасы и затраты |
217 |
||
Налог на добавленную стомость по приобретенным ценностям |
220 |
26519 |
41706 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
315874 |
301517 |
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
217371 |
240308 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
||
Денежные средства |
260 |
38459 |
13612 |
Прочие оборотные активы |
270 |
||
Итого по разделу II: |
290 |
958837 |
1043604 |
БАЛАНС |
300 |
1743205 |
1912747 |
III. Капитал и резервы | |||
Уставный капитал |
410 |
354396 |
354396 |
Добавочный капитал |
420 |
126064 |
126064 |
Резервный капитал |
430 |
53159 |
53159 |
в том числе резервы образованные в соответствии с законодательством |
431 |
||
резервы образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
53159 |
53159 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
388866 |
416443 |
Итого по разделу III: |
490 |
922485 |
950062 |
IV. Досгосрочные обязательства | |||
Займы и кредиты |
510 |
179647 | |
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
22189 |
30377 |
Прочие |
520 |
||
Итого по разделу IV: |
590 |
22189 |
210024 |
V. Краткосрочные обязательства | |||
Займы и кредиты |
610 |
546062 |
459629 |
Кредитная задолженность |
620 |
170337 |
193558 |
в том числе поставщики и подрядчики |
621 |
118232 |
95558 |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
13561 |
17525 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
8251 |
7833 |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
6553 |
7485 |
прочие кредиторы |
625 |
23740 |
65461 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
||
Доходы будущих периодов |
640 |
||
Резервы предстоящих расходов |
650 |
82132 |
99474 |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
||
Итого по разделу V: |
690 |
798531 |
752661 |
БАЛАНС |
700 |
1743205 |
1912747 |
Отчет о прибылях и убытках за_____20__ г. | |||
Показатель |
Код |
За отчетный год |
За предыдущий год |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
1981433 |
1739267 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
1728869 |
1554818 |
Валовая прибыль |
029 |
252564 |
184449 |
Коммерческие расходы |
030 |
42151 |
35094 |
Управленческие расходы |
040 |
||
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
210413 |
149355 |
Прочие доходы и расходы | |||
Проценты к получению |
060 |
||
Проценты к уплате |
070 |
||
Доходы от участия в других организациях |
080 |
166 |
37 |
Прочие операционные доходы |
090 |
28124 |
22235 |
Прочие операционные расходы |
100 |
13761 |
12103 |
Внереализационные доходы |
120 |
6265 |
18315 |
Внереализационные расходы |
130 |
163588 |
141350 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
67619 |
36489 |
Отложенные налоговые активы |
141 |
11 |
151 |
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
8188 |
10057 |
Текущий налог на прибыль |
150 |
31843 |
22924 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
27577 |
3659 |
Справочно: | |||
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
200 |
23159 |
23012 |
Построение баланса-нетто
Для оценки и анализа экономического потенциала предприятия, его имущественного положения необходимы перегруппировка баланса и построение сравнительного баланса-нетто.
При построении баланса-нетто можно пользоваться методом агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Допустимо объединение статей различных разделов. В таблице 1 показываются формы уплотнения и методы анализа баланса-нетто.
Таблица 1 - Уплотненный сравнительный аналитический баланс-нетто
Наименование показателя |
Методика расчета статей баланса-нетто |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Изменение абсолютных величин |
Удельный вес каждой статьи в общем итоге баланса |
Изменение удельного веса |
Отношение изменения абсолютных величин к изменению итога баланса | ||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
АКТИВ | ||||||||
I. Внеоборотные активы |
||||||||
Нематериальные активы и основные средства |
110+120 |
559795 |
675394 |
115599 |
32,11% |
35,31% |
3,20% |
68,18% |
Капитальные и финансовые вложение |
130+135+140+145 |
224573 |
193749 |
-30824 |
12,88% |
10,13% |
-2,75% |
-18,18% |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
Итого по разделу I: |
784368 |
869143 |
84775 |
45,00% |
45,44% |
0,44% |
50,00% | |
II. Запасы и затраты |
||||||||
Производственные запасы и незавершенное производство |
211+212+213+216 |
224613 |
280229 |
55616 |
12,89% |
14,65% |
1,77% |
32,80% |
Готовая продукция |
214 |
348406 |
394340 |
45934 |
19,99% |
20,62% |
0,63% |
27,09% |
Товары отгруженные |
215 |
4966 |
12200 |
7234 |
0,28% |
0,64% |
0,35% |
4,27% |
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
26519 |
41706 |
15187 |
1,52% |
2,18% |
0,66% |
8,96% |
Прочие запасы и затраты |
217 |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
Итого по разделу II: |
604504 |
728475 |
123971 |
34,68% |
38,09% |
3,41% |
73,12% | |
III. Денежные средства, расчеты и прочие активы |
||||||||
Денежные средства |
260 |
38459 |
13612 |
-24847 |
2,21% |
0,71% |
-1,49% |
-14,66% |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
Расчеты с дебиторами |
230+240 |
315874 |
301517 |
-14357 |
18,12% |
15,76% |
-2,36% |
-8,47% |
Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
Итого по разделу III: |
354333 |
315129 |
-39204 |
20,33% |
16,48% |
-3,85% |
-23,12% | |
БАЛАНС |
1743205 |
1912747 |
169542 |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
100,00% | |
ПАССИВ | ||||||||
I. Источники собственных средств |
||||||||
Уставный капитал |
410 |
354396 |
354396 |
0 |
20,33% |
18,53% |
-1,80% |
0,00% |
Специальные фонды и целевое финансирование |
420+430 |
179223 |
179223 |
0 |
10,28% |
9,37% |
-0,91% |
0,00% |
Нераспределенная прибыль (убыток) |
470 |
388866 |
416443 |
27577 |
22,31% |
21,77% |
-0,54% |
16,27% |
Прочие источники |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% | |||
Итого по разделу I: |
922485 |
950062 |
27577 |
52,92% |
49,67% |
-3,25% |
16,27% | |
II. Долгосрочные пассивы |
||||||||
Долгосрочные кредиты банков |
510 |
0 |
179647 |
179647 |
0,00% |
9,39% |
9,39% |
105,96% |
Долгосрочные займы |
||||||||
Прочие долгосрочные обязательства |
515+520 |
22189 |
30377 |
8188 |
1,27% |
1,59% |
0,32% |
4,83% |
Итого по разделу II: |
22189 |
210024 |
187835 |
1,27% |
10,98% |
9,71% |
110,79% | |
III. Расчеты и прочие пассивы |
||||||||
Краткосрочные ссуды и займы |
610 |
546062 |
459629 |
-86433 |
31,33% |
24,03% |
-7,30% |
-50,98% |
Расчеты с кредиторами |
620 |
170337 |
193558 |
23221 |
9,77% |
10,12% |
0,35% |
13,70% |
Прочие пассивы |
650+660 |
82132 |
99474 |
17342 |
4,71% |
5,20% |
0,49% |
10,23% |
Итого по разделу III: |
798531 |
752661 |
-45870 |
45,81% |
39,35% |
-6,46% |
-27,06% | |
БАЛАНС |
1743205 |
1912747 |
169542 |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
100,00% | |
Итог баланса-нетто следует сравнить с изменениями выручки от реализации. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:
- коэффициент, показывающий процент прироста выручки от реализации продукции:
- коэффициент, показывающий
прирост среднего значения
Превышение над коэффициентом означает, что в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде.
Вертикальный анализ баланса-нетто включает его представление в виде относительных показателей, которые позволяют видеть удельный вес каждой статьи баланса в общем его итоге.
На рис. 1. видны незначительные
изменения в структуре активов
баланса. Увеличилась доля
Рис. 1. Удельный вес активов в общем итоге баланса.
Рис. 2. Удельный вес пассивов в общем итоге баланса.
Горизонтальный анализ баланса-нетто
Горизонтальный анализ баланса-нетто заключается в изучении динамики (темпов роста и снижения) отдельных статей и разделов баланса.
Рис.3. Абсолютное изменение активов баланса.
Рис.4. Относительные изменения активов баланса.
На рис.3. и рис.4. наблюдается рост активов по всем статьям, кроме капитальных и финансовых вложений, денежных средств и расчетов с дебиторами.
Рис.5. Абсолютное изменение пассивов баланса.
Рис.6. Относительное изменение пассивов баланса.
На рис.5. и рис.6. наблюдается рост всех статей пассивов, за исключением краткосрочных ссуд и займов. Особенно выросли долгосрочные кредиты, которых в начале рассматриваемого периода не было совсем.
Анализ качественных сдвигов в имущественном
положении предприятия
Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заемных средств, покрывающих их, в пассивах. Анализ структуры имущества позволяет сделать выводы об изменении имущества в сторону мобильности или наоборот и оценить причины и обоснованность сдвигов в структуре, определить, за счет каких источников (собственных или заемных) произошли эти изменения.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
Для определения стабильности повышения мобильности имущества сделаны расчеты, представленные в таблице 2. Источниками прироста оборотных средств могут быть прибыль, прирост собственных источников средств, увеличение всех форм заемных средств. Анализ таблицы 2 дает возможность судить о том, какой источник является основным.
Таблица 2 - Факторы, влияющие на прирост оборотных средств
Наименование показателя |
Увеличивающие (+), Уменьшающие (-) | ||||
На начало периода |
На конец периода |
отклонения |
в % к стр.11 | ||
абсолютные |
относительные, % | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Чистая прибыль |
3659 |
27577 |
23918 |
653,68% |
13,18% |
2.Прирост собственных фондов |
922485 |
950062 |
27577 |
2,99% |
15,20% |
3. Увеличение задолженности по кредитам |
546062 |
639276 |
93214 |
17,07% |
51,38% |
4. Увеличение кредиторской задолженности |
170337 |
193558 |
23221 |
13,63% |
12,80% |
5. Рост капитальных вложений |
117971 |
78608 |
39363 |
-33,37% |
21,70% |
6. Рост долгосрочных финансовых вложений |
106602 |
115141 |
-8539 |
8,01% |
-4,71% |
7. Прирост нематериальных активов |
40 |
47 |
-7 |
17,50% |
0,00% |
8. Прирост прочих пассивов |
82132 |
99474 |
-17342 |
21,11% |
-9,56% |
9. Итого факторы прироста |
207293 |
114,27% | |||
10. Итого факторы снижения |
-25888 |
-14,27% | |||
11. Прирост оборотных средств |
181405 |
100,00% | |||