Понятие финансовой стратегии и её роль в развитии предприятия

В процессе формирования амортизационной политики предприятия, определяющей уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

объем используемых операционных основных средств  и нематериальных активов. Воздействие амортизационной политики предприятия на интенсивность обновления операционных внеоборотных активов и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств и нематериальных активов;

методы  отражения в учете  реальной стоимости  используемых основных средств и нематериальных активов. Осуществляемая переоценка этих видов операционных активов предприятия носит в современных условиях периодический характер и не в полной мере отражает рост цен на них. В связи с этим, амортизационные отчисления не характеризуют в полной мере фактический износ этих активов и утрачивают свое реновационное значение. Занижение размера реального износа операционных внеоборотных активов приводит не только к уменьшению скорости их обновления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, а соответственно изъятию у него дополнительных финансовых средств в виде уплачиваемого налога на прибыль;

реальный  срок использования  предприятием амортизируемых активов. Установленный в процессе разработки норм амортизации средний срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкретизироваться на каждом пред-

^: приятии с учетом особенностей их использования в операционной деятельности. Это относится и к используемым в операционном процессе отдельным видам нематериальных активов, срок службы которых предприятие устанавливает самостоятельно (но не более 10 лет);

разрешенные законодательством  методы амортизации. Зарубежный опыт свидетельствует о большом количестве разрешенных к использованию методов амортизации внеоборотных активов, что позволяет предприятиям формировать альтернативные варианты амортизационной политики в широком диапазоне. Наше законодательство ограничивает используемые методы амортизации;

* состав и структура используемых дсновных средств. Методы амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей операционных основных средств. Эту же дифференциацию определяют и установленные нормы амортизационных отчислений;

* темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборотных активов;

* инвестиционная активность предприятия. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных, ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление операционных внеоборотных активов.

Учет  перечисленных факторов позволяет  предприятию выбрать соответствующие  методы амортизации отдельных групп  операционных внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном процессе. Выбор этих методов предприятием существенно влияет на скорость оборота амортизируемых активов в отдельные интервалы периода полезного их использования, интенсивность их обновления, объективность отражения их затрат в себестоимости выпускаемой продукции и другие стратегические показатели его хозяйственной деятельности.

Экономический механизм стран с развитой рыночной системой обеспечивает возможность использования широкого перечня методов амортизации внеоборотных активов — основных средств и нематериальных имущественных ценностей. В нашей стране вариативные возможности использования различных методов амортизации внеоборотных активов ограничены действующими стандартами бухгалтерского учета. Поступательный переход нашей страны к рыночной экономике позволит в перспективе широко использовать весь арсенал методов амортизации, разработанных зарубежной хозяйственной практикой и получивших отражение в Международных стандартах бухгалтерского учета — 2000. С позиций такой перспективы представляется целесообразным, наряду с методами амортизации внеоборотных активов, используемыми в нашей стране, рассмотреть и наиболее распространенные методы, применяемые в зарубежной хозяйственной практике.

В совокупной системе известных в настоящее  время методов амортизации внеоборотных активов выделены следующие их группы (рис. 8.5).

Как видно  из приведенной схемы методы амортизации внеоборотных активов, используемые в мировой хозяйственной практике, довольно многообразны. Каждая из групп этих методов отражает определенную концепцию предполагаемого использования конкретного вида амортизируемого актива в хозяйственной деятельности предприятия, определяемую его функциональными особенностями, характером операционного процесса и факторами внешней экономической и природной среды.

Однако несмотря на многообразие методов амортизации внеоборотных активов, исходная база ее начисления носит унифицированный характер. Она базируется на следующих трех основных показателях:

• сумма первоначальной стоимости амортизируемого актива;
• сумма ликвидационной стоимости амортизируемого актива (если ликвидационная стоимость не прогнозируется, амортизируемый актив характеризуется термином "актив с нулевой ликвидационной стоимостью");
• .предполагаемый период эксплуатации ("период полезной службы") используемого внеоборотного актива (выраженный временным периодом, объемом производимой с его участием продукции, общим техническим его ресурсом и т. п.).

Рассмотрим  более подробно содержание конкретных методов начисления амортизации  активов в разрезе основных их групп. 

1. Метод  прямолинейной (линейной) амортизации [straight-line method; SLM] является наиболее распространенным не только в отечественной, но и в зарубежной практике хозяйствования. Концепция использования этого метода базируется на том, что приобретенный предприятием амортизируемый актив предполагается использовать в хозяйственном процессе равномерно во времени, так как он слабо подвержен функциональному (моральному) износу (или динамику этого износа трудно детерминировать во времени), а производство, в котором он задействован, носит стабильный ритмичный характер. Соответственно предполагается, что первоначальная стоимость амортизируемого актива должна уменьшаться равномерно в течение всех интервалов общего периода его использования. В наибольшей степени эта концепция характерна для использования зданий помещений, сооружений.

Исходя  из рассмотренной концепции стабильная норма (ставка) амортизации актива при прямолинейном (линейном) методе списание его первоначальной стоимости определяется по следующей принципиальной формуле:

Используемый  метод прямолинейной (линейной) амортизации  активов имеет две разновидности, определяемые отсутствием или наличием предполагаемой ликвидационной его стоимости, что существенно влияет на объем амортизационного потока.

• Метод прямолинейной (линейной) амортизации актива с нулевой ликвидационной стоимостью предполагает следующий алгоритм осуществления расчетов амортизационных отчислений в любом, рассматриваемом интервале общего периода его эксплуатации:

характеризуя  метод прямолинейной (линеинои) амортизации в целом, следует отметить простоту механизмов определения как исходных, так и расчетных его параметров, что и обеспечивает наиболее широкую его распространенность в хозяйственной практике. Вместе с тем, этому методу начисления амортизации присущ ряд недостатков. Прежде всего, амортизационный поток в разрезе отдельных интервалов, генерируемый активом при использовании этого метода, не совпадает с процессом постоянного снижения его производительности во времени, в результате чего амортизационные отчисления последних интервалов общего периода его эксплуатации не могут обеспечить возмещение возрастающих затрат на его обслуживание и ремонт. Кроме- того, при использовании этого метода амортизации искажается динамика показателя рентабельности актива — возрастающий уровень рентабельности остаточной стоимости устаревающих активов (при неизменных условиях формирования прибыли) не отражает реальную эффективность их использования в хозяйственной деятельности предприятия.

2. Производственный метод амортизации [ргоёисгюп те1Ьос1, РМ] получил распространение во многих странах и отражен различными международными стандартами учета. Концепция использования этого метода базируется на том, что износ актива является результатом исключительно разной степени производственного его использования и не связан с временным периодом его эксплуатации. Соответственно предполагается, что первоначальная стоимость амортизируемого актива уменьшается пропорционально интенсивности его использования в производственном процессе, характеризуемой определенными показателями срока полезной его службы. В наибольшей степени эта концепция характерна для использования активной части основных средств, относительно устойчивых (в рамках короткого периода) к негативным последствиям функционального (морального) износа. Отличительной особенностью этого метода амортизации активов является то, что амортизационные отчисления по ним из категории постоянных издержек переходят в категорию издержек переменных.

Производственный  метод амортизации активов имеет  две разновидности в зависимости  от показателей, характеризующих полезный срок их службы. При этом может быть учтено также наличие или отсутствие ликвидационной стоимости амортизируемого актива.

• Производственный метод  амортизации актива пропорционально объему выпуска продукции использует в качестве основы расчетов прогнозируемый объем производства продукции в натуральных единицах измерения с участием данного актива за весь полезный срок его службы. Норма (ставка) амортизации определяется при этом методе в расчете на единицу производимой продукции по следующим формулам:

С учетом определенной таким образом  нормы (ставки)    амортизации сумма амортизационных отчислений в конкретном интервале общего срока службы актива расчитывается при использовании этого метода по следующей формуле:

• Производственный метод  амортизации актива пропорционально использованию его технического ресурса базируется на технической характеристике его потенциальной производительности (потенциальном километраже пробега; потенциальном количестве часов использования и т. д.). Норма (ставка) амортизации определяется при этом методе в расчете на единицу технического ресурса (технической производительности) актива по следующим формулам: 

На основе рассчитанной нормы (ставки) амортизации  сумма амортизационных отчислений в конкретном интервале общего полезного срока службы актива определяется при этом методе по следующей формуле: 

Рассматривая  производственный метод амортизации  активов, следует отметить, что он относится к числу наиболее сложных в общей системе методов. Поэтому этот метод амортизации получил относительно узкое применение даже .в странах с развитой рыночной экономикой. Его преимуществом является точное отражение реальной потери стоимости амортизируемого актива в соответствии с уровнем интенсивности его эксплуатации, которая носит во времени неравномерный характер. В этом случае оста-. точная стоимость актива точно соответствует его эксплуатационному состоянию (уровню полезности). Кроме того, сумма амортизационных отчислений при этом методе ее начисления рассматривается как составляющая переменных издержек, что повышает точность калькулирования себестоимости продукции. Вместе с тем, этому методу присущи и определенные недостатки: во-первых, он требует индивидуального учета результатов амортизационного процесса по отдельным разновидностям активов (групповой расчет амортизации в этом случае невозможен из-за различий исходных показателей); во-вторых, фактические результаты использования технического ресурса активов в большинстве случаев отклоняются от номинальных его характеристик (как в большую, так И в меньшую сторону). Поэтому практическое использование этого метода амортизации возможно лишь при определении потенциальной производительности (потенциального технического ресурса) активов с достаточно высокой точностью.