Политика управления внеоборотными активами

Целями деятельности ООО "Респекция" являются расширение рынка полиэтиленового и полипропиленового гранулята, создание новых рабочих мест, а также извлечение прибыли.

Для реализации основных целей  ООО "Респекция" осуществляет следующие виды деятельности:

1. производство полиэтиленовых  и полипропиленовых гранул для  дальнейшего производства водопроводных,  канализационных и прочих видов  труб особой прочности и долговечности;

2. переработка бытовых  отходов;

Для достижения установленных  целей своей деятельности ООО "Респекция" имеет право от своего имени заключать сделки и договора, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязательства. ООО "Респекция" имеет круглую печать со своим наименованием и другие реквизиты, самостоятельный баланс, расчётный, валютный и другие счета в банках.

ООО "Респекция" самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию, работ и услуг и необходимости обеспечения производственного и социального развития общества, повышения личных доходов работников.

ООО "Респекция" реализует продукцию, работы, услуги по ценам и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных законодательством, по регулируемым ценам. Формы, системы и размер оплаты труда работников ООО "Респекция", а также другие виды их доходов устанавливаются ООО "Респекция" самостоятельно. Персонал предприятия подлежит обязательному социальному и медицинскому страхованию в установленном порядке.

ООО "Респекция" наделено имуществом, необходимым для осуществления его основной деятельности. Имеет в собственности офисное помещение площадью 450 кв. м., специальное оборудование: 3 станка для производства гранул, 1 станок для предварительной обработки 1-ого вида сырья, 2 станка для предварительной обработки 2-ого вида сырья, 1 станок для второй ступени обработки всех видов сырья (кроме, 2-ого вида), 2 персональных компьютера (с прикладным программным обеспечением), 1 внешнее устройство, локальная сеть и прочее.

Сейчас ООО "Респекция" находится в стадии развития. Технологические мощности загружены не полностью из-за отсутствия регулярных заказов и отсутствия квалифицированных кадров. За все время существования предприятия значительных изменений, повлиявших на развитие предприятия, не произошло.

Основные показатели деятельности ООО "Респекция" в 2004-2005 годах приведены в таблице 2.1. Часть показателей получена из бухгалтерской и статистической отчетности предприятия, другие показатели рассчитаны на их основе.

Таблица 2.1

Основные показатели деятельности ООО "Респекция" за 2004-2005 гг.

Аналитический баланс на 2004г.
Актив	Начало периода (тыс. руб.)	Конец периода (тыс. руб.)	Абсолютное изменение, (тыс. руб.)	Относительное изменение, %
1	2	3	4	5
Внеоборотные активы	9791	10073	282	1,03
Оборотные активы в том  числе	1209	1183	-26	0,98
запасы	767	844	77	1,10
дебиторская задолженность	191	239	48	1,25
денежные средства	251	0	-251	0,00
Баланс	12209	12339	130	1,01
Пассив
Капитал и резервы	-1100	-896	204	0,81
Долгосрочные обязательства	11199	11699	500	1,04
Краткосрочные обязательства в том числе кредиторская задолженность (уменьшенная на НДС)	2110	1536	-574	0,73
Баланс	12209	12339	130	1,01
Аналитический баланс на 2005г.
Актив	На начало периода	На конец периода
Внеоборотные активы	10073	12326	2253	1,22
Оборотные активы в том  числе	1183	1218	35	1,03
запасы	844	953	109	1,13
дебиторская задолженность	239	403	164	1,69
денежные средства	0	5	5	-
Баланс	12339	14905	2566	1,21
Пассив
Капитал и резервы	-896	-753	143	0,84
Долгосрочные обязательства	11699	14422	2723	1,23
Краткосрочные обязательства в том числе кредиторская задолженность (уменьшенная на НДС)	1536	1236	-300	0,80
Баланс	12339	14905	2566	1,21

Как видно из таблицы 2.1, в 2004 году наблюдается уменьшение величины оборотных активов на 2,2 %, в 2005 отчетном году наблюдается рост величины оборотных  активов на 3%. Итого рост оборотных  средств за два отчётных года составил 0,8%, что говорит о крайне низком темпе роста производства.

Чистый оборотный капитал  фирмы – текущие активы компании за вычетом сумм по текущим обязательствам. Чистый оборотный капитал ООО "Респекция" на 2004 и 2005 гг. рассчитаем по формуле:

ЧОК = КиР +ДО – ВА (9)

где ЧОК – чистый оборотный  капитал;

КиР – капитал и резервы;

ДО – долгосрочные обязательства;

ВА – внеоборотные активы

ЧОК²⁰⁰⁴ = -896+11699-10073= 730 тыс. руб.

ЧОК²⁰⁰⁵ = -753+14422-12326= 1343 тыс. руб.

2.2 Определение  потребности в оборотных средствах

Оборотные средства – часть  средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла.

Существуют несколько  методов расчёта нормативов оборотных  средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счёта.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный  расчет оборотных средств в размере их средних фактических остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы организации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

В таблице 2.2 представлены некоторые  показатели деятельности ООО "Респекция"

Таблица 2.2

Показатели деятельности ООО "Респекция" в базисном (2005г.) и плановом (2006г.) периодах

Показатель	Условное обозначение	2005 г.	2006 г.
Выручка от продаж (тыс. руб.)	ВР	2250	2295
Изменения выручки от продаж в плановом периоде	Твр	-	1,02
Оборотные средства в среднем  за год, тыс. руб.	Сок	1201	1200,3
Коэффициент загрузки	Кз	0,534	0,523
Длительность одного оборота, дн.	Обок	192,16	188,28
Изменение продолжительности  одного оборота оборотных средств	Тоб	-	98

К_з.пл = К_з.баз * (Т_об / 100) = 0,534*(98/100) = 0,523

С_ок.пл = ВР_баз * Т_вр/100 * К_з.пл = 2250*(102/100)*0,523 = 1200,3 тыс. руб.

Из расчётов видно, что  планируемый прирост оборотных  средств составляет 261 тыс. руб. в  абсолютном выражении или 22% в относительном. Данный прирост является необходимым  в условиях роста выручки на 2% и снижения длительности одного оборота  оборотных средств на 2%. Источником средств для покрытия дополнительных издержек, связанных с закупкой дополнительных объёмов сырья, материалов, быстроизнашивающихся деталей, расходами на ГСМ, являются краткосрочные кредиты Владпромбанка.

Коэффициентный метод  основан на определении нового норматива  оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении этого метода все запасы и затраты организации подразделяют на:

– зависящие от изменения  объема производства – сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

– не зависящие от роста  объема производства – запасные части,

инструмент, инвентарь, расходы  будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных  средств потребность планируется  исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных  средств.

По остальным элементам  запасов и затрат плановая потребность  определяется на уровне их средних  фактических остатков.

Таблица 2.3

Показатели деятельности ООО "Респекция" в базисном и плановом периодах

Показатель	Условное обозначение	2005 г.	2006 г.
Объём производства (тонн)	Оп	450	459
Изменение объёма производства	Тпр	-	1,02
Оборотные средства в среднем  за год, тыс. руб.	Сок	1201	1200,3
Из них I группа: Сырье Материалы Незавершённое производство Готовая продукция	IСок	750	749,7
Из них II группа: Запасные части Инструмент и инвентарь Расходы будущих периодов Дебиторская задолженность	IIСок	451	441,98
Длительность одного оборота, дн.	Обок	106	104
Изменение продолжительности  одного оборота оборотных средств	Тоб	-	98

IС_ок.пл = IС_ок.баз * Т_пр * Т_об = 750*1,02*98/100 = 749,7

IIС_ок.пл = IIС_ок * Т_об = 451*98/100 = 441,98

Наблюдается незначительное изменение величины оборотных средств  в обоих группах, что вызвано ускорением оборачиваемости оборотных средств на 2%.

Итак, потребность ООО "Респекция" в оборотных средствах на 2006г.: на уровне 749,7 тыс. руб. по сырью и основным материалам (здесь превалируют бытовые отходы, отходы кабеля, использованная полиэтиленовая и полипропиленовая тара), незавершённому производству (в большинстве своём это пушёнка – прошедшие первую и вторую ступени обработки сырьё и основные материалы), готовой продукции (гранулята);

на уровне 441,98 тыс. руб. по запасным частям (для всех 7 станков), инструменту и инвентарю и  дебиторской задолженности (покупатели в Московской, Ивановской и Нижегородской  областях).

2.3 Анализ эффективности  использования оборотного капитала  предприятия

Наличие у предприятия  собственного оборотного капитала, его  состав и структура, скорость оборота  и эффективность его использования  во многом предопределяют финансовое состояние и устойчивость положения  организации на финансовом рынке. Эффективное  использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении  нормализации работы организации, повышении  уровня рентабельности производства и  зависит от множества факторов.

Обобщающим показателем  эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности.

В таблице 2.4 приведены данные для расчёта рентабельности ООО "Респекция".

Таблица 2.4

Исходные данные для расчёта  рентабельности ООО "Респекция" за 2005-2006 гг.

Показатель	Условное обозначение	2005 г.	2006 г.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
Выручка от продаж, тыс. руб.	ВР	2250	2295	45	2
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.	Ппр	713,3	744,4	31,1	4,4
Оборотные средства в среднем  за год, тыс. руб.	Сок	1201	1200,3	-0,7	0,06
Число дне в периоде	Д	360	360	-	-

Р_{баз.пер} = П_баз.рп / С_баз.ок * 100 = 713,3/1201*100 = 59,4%

Р_пл.пер = П_пл.рп / С_пл.ок * 100 = 744,4/1200,3*100 = 62,02%

Этот показатель характеризует  прибыль, получаемую на каждый рубль  оборотного капитала, то есть в плановом периоде (2006г.) на один рубль, вложенный  в оборотный капитал, приходится 62 копейки прибыли против 59 копеек в базисном (2005г.) периоде.

Скорость оборота характеризует  прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период – год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых  оборотными средствами организации  за год.

Используя данные таблицы 2.4 определим число оборотов оборотных  средств на ООО "Респекция" за 2005-2006гг.

К_баз.об = ВР_баз / С_баз.ок = 2250 / 1201 = 1,873

К_пл.об = ВР_пл / С_пл.ок = 2295 / 1200,3 = 1,912

Коэффициент оборачиваемости  характеризует количество проданной  продукции на 1 рубль оборотного капитала.