Отчет по практике на ООО «ДЗР»

 

 

Таблица 6 Группировка пассивов ООО «ДЗР» по срочности погашения в 2008–2010 гг., тыс. руб.

Вид пассива	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 в% к 2008	2010 в% к 2009
Кредиторская задолженность	1112	1286	2159	194,15	167,88
Итого П1 наиболее срочные обязательства	1112	1286	2159	194,15	167,88
Краткосрочные займы и кредиты	0	0	789	0	0
Итого П2 краткосрочные	0	0	789	0	0
Итого П3 долгосрочные	0	0	0	0	0
Капитал и резервы	311	648	1496	481,03	230,86
Итого П4 постоянные пассивы	311	648	1496	481,03	230,86
Всего пассивов	1423	1934	4444	312,30	229,78

 

– баланс абсолютно ликвидный при: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

В случае ООО «ДЗР» соотношения следующие:

– за 2008 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

– за 2009 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

– за 2010 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

Сведем результаты группировки активов и пассивов в общую таблицу.

 

Таблица 7 Сводная таблица группировки активов и пассивов в 2008–2010 гг., тыс. руб.

Актив	2008	2009	2010	Пассив	2008	2009	2010	Платежный излишек / недостаток
								2008	2009	2010
А1	7	17	1628	П1	1112	1286	2159	-1105	-1269	-531
А2	551	1077	774	П2	0	0	789	551	1077	-15
А3	423	330	309	П3	0	0	0	423	330	309
А4	442	510	1733	П4	311	648	1496	131	-138	237
Баланс	1423	1934	4444	Баланс	1423	1934	4444	0	0	0

 

На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ООО «ДЗР» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В 2008 г. эта нехватка составила 1105 тыс. руб., 2009–1269 тыс. руб., 2010 – 531 тыс. руб., таким образом, наметилась положительная динамика, но увеличение суммы кредиторской задолженности происходит быстрее чем суммы денежных средств или краткосрочных финансовых вложений. Кроме того в 2010 г. наблюдалось несоответствие второго условия ликвидности – за счет появления такого вида задолженности как «краткосрочные займы и кредиты», сумма второй группы пассивов превысила величину второй группы активов, представленной дебиторской задолженностью. Соблюдение третьего условия ликвидности на предприятии ООО «ДЗР» обеспечивается из-за отсутствия у него долгосрочных обязательств. Четвертое условие ликвидности на ООО «ДЗР» также соблюдается в течение 2009 гг. величина собственного капитала была выше величины внеоборотных или труднореализуемых активов. В целом же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным. Значения относительных показателей ликвидности представлены в таблице 8.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в случае ООО «ДЗР» в 2008 и 2009 гг. было слишком низким, а в 2010 г. его значение резко выросло до 75,4% от суммы кредиторской задолженности. И хотя динамика показателя положительная, предприятие не обладает в достаточной степени быстроликвидными активами. Для показателя срочной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение 0,7–1,0. В случае ООО «ДЗР» значение этого показателя было недостаточным в 2008 г. В 2009–2010 гг. произошел его рост до 1,11, т.е. предприятие могло погасить в течение 3-х 100% кредиторской задолженности, тогда как в 2008 г. могло – 50%. В принципе такие изменения значения коэффициента связаны только с перераспределением задолженности предприятия из кредиторской, участвующей в расчетах, в задолженность по займам и кредитам.

 

Таблица 8 Расчет коэффициентов ликвидности за 2008–2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	2010 в % к 2008	2010 в % к 2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0063	0,0132	0,7541	700	5712,88
Коэффициент срочной ликвидности	0,5018	0,8507	1,1126	221,72	130,79
Коэффициент текущей ликвидности	0,8822	1,1073	1,2557	142,34	113,40

 

Коэффициент текущей ликвидности – удовлетворяет обычно значение  2. На исследуемом предприятии его величина ниже нормативной на протяжении периодов – значение коэффициента текущей ликвидности находится на уровне 0,8–1,25. Т.е. течение года ООО «ДЗР» не могло полностью погасить кредиторскую задолженность.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «ДЗР» как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают показатели представленные в таблице 9.

Таблица 9 – Динамика финансовой устойчивости ООО «ДЗР» 2008–2010 гг.

Показатель	Критерий	2008 г.	2009 г.	2010 г.	20010 в% к
					2008	2009
К-т концентрации СК	0,5	0,2186	0,3351	0,3366	153,98	100,45
К-т фин. напряженности		0,7814	0,6649	0,6634	84,90	99,77
К-т фин. рычага	1	3,5756	1,9846	1,9706	55,11	99,29
К-т маневренности	0,2–0,5	-0,4212	0,2130	-0,1584	37,61	-74,37
К-т фин. устойчивости	0,6	0,2186	0,3351	0,3366	153,98	100,45
К-т финансирования	0,7;=1,5	0,2797	0,5039	0,5075	181,44	100,71
К-т фин. независимости	0,6	1,0000	1,0000	1,0000	100,00	100,00
Доля ДЗ		0,3865	0,5564	0,1715	44,37	30,82
К-т обеспеченности СОС	0,5	-0,1335	0,0969	-0,0874	65,47	-90,20

 

 На основании  этих показателей можно сформулировать следующие выводы:

1. Динамика  изменения коэффициента концентрации  собственного капитала (финансовой  автономии, независимости) положительная. Удельный вес собственного капитала  в валюте баланса изменился с 21% в 2008 г. до 33,7% в 2010 г. В случае ООО «ДЗР» данное соотношение не удовлетворяет нормативному 0,5 в течение всего исследуемого периода. Что еще раз подтверждает вывод о недостаточности собственных источников финансирования. Доля задолженности предприятия снизилась до 66% от стоимости всего имущества к 2009 г., что отрицательно характеризует финансовое состояние и говорит о возможной угрозе банкротства.

2. Коэффициент концентрации привлеченных  средств (финансовой напряженности) – у данного показателя наблюдается  тенденция к снижению, т.е. у предприятия снижается, но все еще достаточно велика зависимость от внешних инвесторов, что еще раз подтверждает правильность выводов, сделанных выше.

3. Коэффициент  капитализации (финансового рычага). В 2008 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 3,57 руб. заемных, в 2009 г. и в 2010 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 1,98 и 1,97 рублей заемных. Его значение велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов, хотя в 2009–2010 гг. значения показателя резко снизилось.

4. Коэффициент  маневренности собственного капитала. В 2009 г. 21% собственного капитала предприятия был вложен во внеоборотные активы, в 2009 г. и 2010 г. получена отрицательная величина. Снижение данного показателя в динамике в случае ООО «ДЗР» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2009 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия. Привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства.

5. Коэффициент  финансовой устойчивости. В данном  случае значение КФУ совпало  с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента недостаточное, хотя и наблюдается положительная динамика, все это говорит о низком уровне финансовой устойчивости ООО «ДЗР».

6. Коэффициент финансирования (структуры капитала). В случае «ДЗР» его значение с 0,28 в 2009 г. выросло до 0,50 в 2010 г. или на 0,22 пункта, т.е. ниже нормативного, но наблюдается положительная динамика – предприятие все больше использует собственные средства для формирования имущества.

7. Коэффициент  финансовой независимости. В случае «ДЗР» его значение равно 1 на протяжении всего исследуемого периода из-за отсутствия долгосрочных обязательств.

8. Доля дебиторской задолженности. В случае «ДЗР» наблюдается рост данного показателя в 2009 г., что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией. В целом сумма дебиторской задолженности составляет от суммы всего имущества ООО «ДЗР» к 2009 г. 17%.

9. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами. В 2009 г. у предприятия собственных оборотных средств было чуть больше 9,6%, тем не менее, в 2008 г. и 2010 г. значение этого показателя недопустимо уменьшилось до отрицательного значения. В случае ООО «ДЗР» его значение ниже нормативного 0,5 и снижается до уровня ниже минимально допустимого 0,1. Это отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижает его ликвидность и платежеспособность.

Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «ДЗР» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:

1. Излишек/недостача  СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;

2. Излишек/недостача  собственных и долгосрочных источников  СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;

3. Излишек/недостача  общих источников  ОИ=ОИ-З=СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.

– рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО «Контур» долгосрочных обязательств:

СОС2008= 311–442 = -131; СОС2009 = 648–510 = 138; СОС2010 = 1496–1733 = -237;

В целом у предприятия ООО «ДЗР» (кроме 2009 г.) не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, кроме того наблюдается снижение величины собственных оборотных средств.

– рассчитаем изменение собственных оборотных средств:

СОС2008=-131–424=-555; СОС2009=138–331=-193; СОС2010= -237–309 = -546.

В целом на изменение СОС повлияло увеличение суммы внеоборотных активов и собственного капитала с одновременным уменьшением величины запасов. Величина изменения второго показателя (излишек / недостача собственных и долгосрочных источников  СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств. Изменение общих источников  ОИ в случае ООО «ДЗР» следующее: ОИ2008= -131+1112 = 981; ОИ2009= 138+1286 = 1424; ОИ2010= -237+2159 = 1922;

ОИ2008=981–424=557; ОИ2009=1424–331= 1093; ОИ 2010 = 1922 – 309 = 1613.

Значение показателя излишек / недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств. В целом эти расчеты подтверждают правильность сделанных выше выводов о недостаточности у предприятия ООО «ДЗР» собственных средств на протяжении всего исследуемого периода. Сведем расчеты во вспомогательную таблицу 10.

 

 

 

Таблица 10 Вспомогательные расчеты