Оценка объектов промышленной собственности

 

    Работа  по оценке интеллектуальной собственности  в составе нематериальных активов  производится в определенной последовательности:

1. Экспертиза объектов интеллектуальной собственности - проверяется факт наличия объектов интеллектуальной собственности, а также факт их использования;
2. Экспертиза охранных документов (патентов и свидетельств) - для объектов промышленной собственности должны иметься официальные охранные документы, подтверждающие права на них — патенты на изобретение и промышленные образцы, свидетельства на полезные модели и товарные знаки, действительные по срокам и территории действия.
3. Экспертиза прав на интеллектуальную собственность - проверка документов, подтверждающих права предприятия на объекты интеллектуальной собственности: патентов, лицензий, свидетельств, учредительных договоров о передаче имущественных прав в уставные капиталы предприятии и т.п.

 
 
 
 
 

    2  Методы определения стоимости объектов промышленной собственности

    2.1 Доходный подход к определению стоимости объектов патентных прав 

    Методы  доходного подхода наиболее часто  используются для оценки объектов промышленной собственности. 

    Для применения доходного  подхода необходимо определение:

1. размера дохода (прибыли), ассоциированного с оцениваемыми активами;
2. коэффициента капитализации и ставок дисконта, учитывающих степень риска, связанного с доходностью используемых объектов;
3. остаточного экономического срока службы объектов промышленной собственности.

    Источниками доходов от использования объектов промышленной собственности являются:

    а) увеличение объемов реализации продукции;

    б) повышение цены в зависимости от качества продукции;

    в) экономия в производстве;

    г) выручка от реализации объектов промышленной собственности на материальных носителях,

    д) выручка от продажи имущественных прав или продажи лицензий на использование объектов промышленной собственности,

    е) экономия на капиталовложениях в разработку объектов промышленной собственности.

    Методы  доходного подхода к оценке объектов промышленной собственности построены как на учете реального экономического эффекта, так и на учете косвенного экономического эффекта (через потенциальное использование по лицензии).

    Определение рыночной стоимости объектов промышленной собственности с использованием доходного подхода осуществляется путем дисконтирования или капитализации денежных потоков от их использования. При определении ставки капитализации учитываются факторы риска, перечисленные в разделе «Факторы, влияющие на стоимость объектов промышленной собственности».

    Группа  дисконтированных методов применяется  более часто, что обусловлено  присущей объектам промышленной собственности неравномерностью доходов от использования за весь цикл экономической жизни. 

    Метод освобождения от роялти 

    Сущность  метода состоит в том, что обладатель исключительного права на объект промышленной собственности как  бы освобождается от необходимости выплачивать лицензионное вознаграждение, которое он был бы вынужден выплачивать, если бы эти права принадлежали другому лицу

    Метод обычно используется для оценки стоимости  патентов и лицензии. Владелец патента  предоставляет другому лицу право  на использование объекта интеллектуальной собственности за определенное вознаграждение (роялти). Тогда стоимость интеллектуальной собственности представляет собой текущую стоимость потока будущих платежей по роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии.

 

где Vi —  объем  выпуска продукции по лицензии в i-м году (нат. ед.):

Zi —  продажная цена продукции по лицензии в i-м году (ден.ед.);

Ri —  размер роялти в i-м году (в  %);

T— срок  действия лицензионного договора (года);

i —  порядковый номер рассматриваемого  года действия лицензионного  договора;

Кд— коэффициент  дисконтирования. 

    Основные этапы метода:

1. Составление прогноза объема продаж, по которым ожидается выплаты роялти. Величина объема продаж в натуральных единицах может быть принята по экспертной оценке  специалистов лицензиара о возможном объеме производства продукции по лицензии лицензиатом на установленной территории, либо по данным лицензиата о получаемых им объемах производства продукции по лицензии на той же территории. Объем произведенной продукции по лицензии может изменяться по годам с учетом стадий жизненного цикла продукции. Уровень цен в расчет принимается текущий с корректировкой на прогнозные ставки ценового роста.
2. Определение ставки роялти. Существуют таблицы со средним уровнем роялти от валового объема реализации лицензионной продукции по видам изделий и отраслям промышленности. Полученные таким образом данные корректируются с учетом следующих факторов:

• Объема правовой охраны: патентная эта лицензия или беспатентная. Продажа незапатентованной разработки снижает цену лицензии до 30%.

• Вида лицензионного договора. Наиболее дорогая — полная лицензия, наиболее дешевая — простая лицензия.
• Срока. Чем больше срок, тем меньше ставка.
• Спроса на рынке.
• Научно-технической значимости и коммерческих возможностей использования нововведения.
• Размера капиталовложений, необходимых для организации производства продукции по лицензии.
• Правовой защиты изобретений.
• Объема передаваемых прав использования.
• Объема передаваемой технической документации: передается ли в полном объеме (конструкторская, технологическая, эксплутационная) или частично (только конструкторская). В последнем случае размер роялти уменьшается до 30%.
• Зависимости лицензианта от лицензиара в поставках материалов, инструментов, комплектующих изделий, деталей для организации производства продукции по лицензии. А также от объема технической помощи со стороны лицензиара в освоении объекта.

    3.  Определение экономического срока службы патента или лицензии.

    4. Расчет ожидаемых выплат по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж.

    5. Исключение из ожидаемых выплат по роялти всех расходов, связанных с обеспечением патента или лицензии (юридические, организационные, административные издержки).

    6.  Расчет дисконтированных потоков прибыли от выплат по роялти.

    7. Определение суммы текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти. 

    Метод преимущества в прибыли 

    Метод применим, если возможно определить преимущество в прибыли - величину дополнительной прибыли, которая может быть получена ввиду обладания объектом интеллектуальной собственности и использования его при осуществлении коммерческой деятельности.

    В качестве преимущества в прибыли  может выступать разница в  ценах нового товара, производимого  с использованием объекта промышленной собственности и вследствие этого  обладающего более высоком качеством  и более высокой ценой, и аналогичного товара, производимого без использования этого объекта.

    Проведение  оценки с использованием  метода целесообразно, если оцениваемый объект может быть использован для получения  дополнительной прибыли после даты проведения оценки.

    где - разница между прибылью от производства продукции с применением объекта промышленной собственности и без его применения;

n— срок действия лицензионного договора (года);

t — порядковый номер рассматриваемого года действия лицензионного договора;

I – ставка дисконта.

    Метод наиболее часто используется для  определения стоимости изобретений. 

    

2. Затратный подход к определению стоимости  объектов патентных прав

 

    В основе затратного подхода лежит  учет стоимости затрат на создание, правовую охрану, приобретение и использование оцениваемого объекта промышленной собственности за прошедший период от создания до момента оценки.

    Оценка  рыночной стоимости объектов промышленной собственности затратным подходом включает следующие этапы:

1.   Определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки;
2.   Определение величины износа объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту оценки;
3.   Расчет рыночной стоимости объекта оценки  вычитанием из суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, величины износа объекта оценки.

    Сумма затрат на создание объекта промышленной собственности может быть определена индексированием фактически понесенных в прошлом правообладателем затрат на создание объекта, либо калькуляцией   в  ценах   и тарифах,   действующих   на  дату  оценки,   всех  элементов   затрат, необходимых для создания аналогичного (приемлемого замещающего) объекта.

    Износ может определяться на основе оценки срока полезного использования нового объекта, аналогичного объекту оценки, и оставшегося срока полезного использования существующего объекта оценки.

    В отношении использования затратного подхода к оценке объектов промышленной собственности существует одно ограничение, связанное с тем, что для многих объектов часто отсутствуют приемлемые замещающие объекты, на основе которых можно было бы определить величину затрат на создание оцениваемого объекта промышленной собственности. Вследствие этого применение затратного подхода для объектов с уникальными характеристиками весьма ограниченно. 

    Метод стоимости создания 

    Основные  этапы:

    1. Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериального актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.

    При приобретении и использовании нематериального  актива необходимо учитывать следующие виды затрат:

• на приобретение имущественных прав;
• на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива;
• на маркетинг: исследование, анализ и отбор информации для определения аналогов предполагаемых объектов промышленной собственности.

    При создании же нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать следующие затраты:

• на поисковые работы и разработку темы;
• на создание экспериментальных образцов;
• на услуги сторонних организаций (например, на выявление ОИС, за выдачу охранных документов);
• на уплату патентных пошлин (поддержание патента в силе);
• на создание конструкторско-технической, технологической, проектной документации;
• на составление и утверждение отчета.