Оборотные средства предприятия. Оценка эффективности использования оборотных средств

Генеральный директор и  правление организует выполнение решений общего собрания акционеров и Совета директоров общества. Генеральный директор осуществляет оперативное руководство текущей деятельностью общества и несет полноту власти и ответственность за повседневную деятельность общества.

Деятельность директора  заключается в решении задач  общественного характера, основанная на интегральной информации, поступающей как от информационных систем, персонала компании, так и от внешней среды. Все бремя ответственности за сочетанием дел в компании полностью лежат на нем.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью  общества общим собранием акционеров в соответствии с уставом общества избирается ревизионная комиссия.

 

 

2.2. Анализ эффективности использования оборотных средств.

Под оборотными активами понимается оборотные средства предприятий, фирм, отражаемые в активе их бухгалтерского учёта. Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных. Анализ активов предприятия проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценка ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений. Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

Рассмотрим анализ оборотных средств данного предприятия:

а) оборотные активы: сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

Таблица 1. Динамика изменения оборотных активов (тыс. руб.)

периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
значение	1091	1086	253	569	364	134	136	566	249	241	40

Рис. 1. Динамика изменения оборотных активов.

Оборотные активы в течение анализируемого периода сократились более чем в 27,3 раза, т. е. 1091 тыс. рублей сократились до 40 тыс. рублей. Это говорит о том, что предприятие допустило резкую иммобилизацию оборотных активов (изъятие из производственного процесса части оборотных средств на внеплановые мероприятия), используя их не по назначению.

б) долгосрочная дебиторская задолженность: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

Таблица 2. Динамика изменения долгосрочной дебиторской задолженности (тыс.руб.)

периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
значение	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

 

В течение всего анализируемого периода долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует.

в) ликвидные активы: сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

Таблица 3. Динамика изменения ликвидных активов (тыс. руб.)

Периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
значение	1392	2312	2073	3059	2438	2297	2742	3714	3876	6362	6340

 

Рис. 2. Динамика изменения ликвидных активов.

 

Ликвидные активы за анализируемый период возросли с 1392 тыс. рублей до 6340 тыс. рублей, однако это нельзя ставить в заслугу предприятия, так как это произошло за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности, которая составляет 6206 тыс. рублей.

г) наиболее ликвидные оборотные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

Таблица 4. Динамика изменения наиболее ликвидных оборотных активов (тыс. руб.)

периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
значение	1	897	52	373	189	7	1	240	0	144	0

 

Рис. 3. Динамика изменения наиболее ликвидных оборотных активов

В то же время наиболее ликвидные оборотные активы отсутствуют.

д) краткосрочная дебиторская задолженность: сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

Таблица 5. Динамика изменения краткосрочной дебиторской задолженности

 

периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
Значение	1391	1415	2021	2686	2249	2290	2741	3474	3876	6206	6340

Рис. 4 Динамика изменения краткосрочной дебиторской задолженности

Краткосрочная дебиторская задолженность постоянно возрастает, особенно быстрый рост наблюдается в четвертом квартале 2008 года.

е) потенциальные оборотные активы к возврату: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

Таблица 6. Динамика изменения потенциальных оборотных активов к возврату (тыс.руб.) Потенциальные оборотные активы отсутствуют.

периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
Значение	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

 

 

 

ж) собственные средства: сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

Таблица 7. Динамика изменения собственных средств (тыс. руб.)

периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
Значения	22741	22759	22592	21984	23404	22897	22945	23461	22632	14371	14536

 

Собственные средства предприятия в анализируемом периоде сократились на 8868 тыс. рублей с 23404 тыс. рублей на 01.10.07 г. до 14536 тыс. рублей. Особенно резкое сокращение собственных средств предприятия наблюдается в 4 квартале 2008 года. Оно составляет 8261 тыс. рублей или 93 % от всего сокращения средств. Это обстоятельство указывает на преднамеренное разрушение предприятия его учредителями и руководителем.

Проанализируем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Таблица 8. Динамика изменения коэффициента автономии

периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
значения	0,95	0,88	0,87	0,82	0,9	0,91	0,89	0,85	0,82	0,74	0,76

 

Рис. 5 .Динамика изменения коэффициента автономии

Анализ коэффициента автономии (финансовой независимости) показывает, что доля активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами в течение всего анализируемого периода выше принятого норматива (0,5), и свидетельствует о достаточной финансовой независимости.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).

Таблица 9. Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

 

периоды	01.10.06	01.01.07	01.04.07	01.07.07	01.10. 07	01.01. 08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09	01.04. 09
значения	1,2	-0,58	-3,96	-2,52	0,22	0,39	0,44	-0,42	-3,35	6,2	41,92