Лизинг как инструмент инвестиционных процессов на фирме

                                                                                        Е                                      П

                                                                                       Л                                      А

                                                                                       Ь                                       Н

                                                                                                                                 И

                                           3        5       6                                                                 Я

                                 5   

     Рис. 2.5. Обобщенная организация лизингового  процесса при 3-х сторонней лизинговой сделке. 

      1. Получение заявки от лизингополучателя 

     2. Подготовка заключения  о платежеспособности  лизингополучателя и эффективности проекта

     3. Направление поставщику заказа-наряда

     4. Получение ссуды 

     5. Заключение договора купли-продажи 

     6. Подписание акта приемки оборудования  в эксплуатацию 

     7. Заключение лизингового соглашения 

     8. Заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества

     9. Заключение договора страхования 

     10. Выплата лизинговых платежей

      11. Возврат объекта лизинга 

     12. Возврат ссуды и выплата процентов.

     Но  на практике не всегда, даже редко используются эти схемы сами по себе. Обычно они комбинируются друг с другом. Рассмотрим комбинированную схему с использованием схем 2.3 и 2.4, которое показано на рис. 2.6. 

               1  4        5 

                   2                                         6

     

                     3

            7                                                   8                      9                     10

                   

                  11       

             13                                                  14

              12                                                           15

      15                                  16                                  17 
 

Рис. 2.6. Производство  оборудования

       Схема 2.4 включает сделки, где лизингополучатель и поставщик (продавец имущества) являются одним и тем же лицом: лизингополучатель продает лизингодателю  (лизинговой компании) на сумму необходимых оборотных средств свои мощности (здания, оборудования и другие) и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им.⁴ Эта часть схемы включает те действия, которые обозначены под цифрами 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7.

     Средства, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать как оборотные средства для любых производственных и инвестиционных целей, а по договору лизинга он должен расплачиваться лизинговыми платежами.

     Первая  часть схемы призвана обеспечить оборотными средствами лизингополучателя и оплату за услуги лизингодателя, а вторая часть включает схему 2.3, которая предусматривает  производство оборудования через лизинговый механизм. Вторая же часть этой схемы представлена действиями, обозначенные под цифрами  8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17.

     Таким образом, в этом разделе я рассмотрела  показатели, связанные с механизмом лизинговых отношений на фирме, что включает в себя типовую организационную структура лизинговой формы, основные направления деятельности лизинговой компании, а также различные виды лизинговых отношений. Следовательно, можно сделать следующий вывод, что необходим конкретный механизм организации лизинговых отношений, который будет являться существенным фактором успеха любой лизинговой компании. Для развития как самих компаний (особенно в самом начале их деятельности), так и всего рынка лизинговых услуг в целом необходимо иметь хорошо продуманную систему мотивации работников к эффективному и творческому труду и высокую квалификацию кадров.

         
 

     3 Современное состояние и перспективы развития лизинга в РФ и РТ

     В России лизинг применялся до начала 90-х  годов в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше напрокат сдавались легковые машины, а прокат по своей сущности близок к оперативному лизингу.

     В 70 - 80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами, на определенный срок.[21, c.34]

     Начало  развития лизинговых операций на отечественном  внутреннем рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом  предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении  начальных правил применения лизинга  стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 года № 810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года № 270 “О плане счетов бухгалтерского учета”, в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

     С каждым годом лизинговая индустрия  в нашей стране укрепляет свои позиции и решает серьезные задачи технического вооружения и перевооружения отечественных предприятий и организаций, улучшения инвестиционного климата, обеспечивающие достижение крупных народно-хозяйственных результатов.

     Более половины лизинговых компаний находятся  в Москве и Санкт-Петербурге, что отражено на Рисунке 3.1

  Рисунок 3.1

  Региональная структура лизинга в РФ. 

  

     Чаще  всего – это компания при каком-либо банке, что логично, ведь лизинговой компании требуются средства на покупку оборудования, которое позже будет передано в лизинг. Отрасли, в которых лизинг наиболее востребован – это железнодорожный и грузовой транспорт, строительной оборудование и техника, авиация – т.е. те отрасли, в которых оборудование и техника стоит очень дорого, и для покупателя проблематично приобрести дорогостоящее оборудование единовременно. Примечательно, что значительную долю рынка занимает также сельскохозяйственная техника, автобусы и микроавтобусы, что как раз свидетельствует о растущем интересе к лизингу у мелких предприятий.[11, c.8]

     Однако  очень непростым для российского  лизинга был 2006 год. Это было связано, прежде всего, с вопросами взимания НДС, но, несмотря на все сложности, прошедший год стал самым результативным за всю историю российского лизинга. Объемы нового бизнеса удвоились. При этом резервы далеко ещё не исчерпаны.

     Результаты  исследований, проводимых журналом «ЛИЗИНГ», свидетельствуют о том, что итоги работы лизинговых компаний в 2007 году представляют собой довольно неожиданную картину.

     В совместном исследовании Российской ассоциации лизинговых компаний и журнала «Финанс»  по итогам 2006 года они оценили объем рынка лизинга за год в 12,8 млрд. долларов.

     Объем всех новых лизинговых сделок по итогам первого полугодия 2007 г., по оценке журнала «Финанс», составил 14 млрд. долларов. Это почти такой же объем, как за весь 2006 г. Прирост к первому полугодию прошлого года составил 86% - более высокий прирост наблюдался лишь в 2000 г. (200%) и объяснялся восстановлением объема рынка после провала, вызванного финансовым кризисом 1998-го г. В 2000 г. рынок фактически лишь вернулся к докризисному уровню. Кроме того, высокие относительные показатели прироста объяснялись и скромными абсолютными показателями - менее 1 млрд. долларов, которые отражены в Таблице 3.2.

     Таблица 3.2

Объемы  и темпы роста российского  рынка лизинга в 1998-2007 гг.

 

     Сейчас ситуация совершенно другая. Абсолютный размер прироста рынка по итогам 2007 г. составит 13 млрд. долларов. Это больше, чем размер самого российского рынка лизинга в любой из прошедших лет, кроме 2006 г. Также это больше, чем рынки лизинга ряда средних европейских стран, таких как Швеция, Австрия, Нидерланды, Швейцария, а также таких стран как Австралия, ЮАР, Турция, Мексика.

     Доля  лизинга в ВВП в 2007 году, составит 2,3 % в инвестициях в основные средства – 12,1 %. Между тем уже сейчас российский рынок лизинга занимает солидные позиции в рейтинге мировых рынков. По итогам 2007 года он занимает 6-7 место в мировом списке, что отражено в Таблице 3.3.

     Таблица 3.3

Лизинг  в макроэкономических показателях  в 2000-2005 годах.

 

     Для оценки процессов, происходящих на российском рынке лизинга, можно выделить положительные  и отрицательные факторы.

     Среди факторов, которые в наибольшей степени  повлияли на рост объемов ситуации в стране