Фінансовий контролінг на підприємстві «Кортехбуд»

 

А отже, підприємство має нормальний рівень поточної, абсолютної та швидкої ліквідності.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2013 році у порівнянні до 2011 року зріс на 0,04, що є позитивним фактором у діяльності підприємства, і становить 0,54.

Це означає, що 54% короткострокових зобов'язань підприємство може погасити в даний момент. Отже, ПП «Кортехбуд» має нормальний рівень абсолютної ліквідності.

Показники фінансової стійкості підприємства. Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів.

Отже, фінансова стабільність (стійкість) підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану є. Вона пов'язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів, яке визначає загальну оцінку фінансової стабільності.

Основою фінансової стійкості є раціональна організація і використання оборотних коштів.

Аналіз фінансової стійкості ПП «Кортехбуд» здійснюється за даними балансу підприємства. Основні показники фінансової стійкості і алгоритм їх розрахунку наведені в таблиці 2.5.

Таблиця 2.5

Аналіз фінансової стійкості підприємства

Назва показника	Нормальне обмеження	Формула для розрахунку	2011	2012	2013	Відхилення
Власні обігові кошти (робочий капітал), тис.грн. РК= р.380+430+480-080,270/ р.620	зменшення	ВК+довгострокові зоб. – поза оборотні активи	59,00	56,00	76,80	17,80
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) Кавт=(р.380+430+630)/р.640	Більше від -0,5	ВК/пасиви	0,88	0,96	0,64	-0,24
Маневреність робочого капіталу Крк=(р.100+120+130+140)/ р.380+430-080)	збільшення	Запаси/РК	0,81	0,84	1,56	0,75
Коефіцієнт маневреності власних обігових коштів М вок=(р.230+240)/ (р.380+р.430+р.080)	зменшення	Обігові кошти/Власні кошти	0,04	0,01	0,19	0,15
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів Кзак= (р.380+р.430-р.080)/ (р.100+р.120+130+р.140)	зменшення	Власні кошти/запаси	1,23	1,19	0,64	-0,59
Коефіцієнт забезпечення оборотними власними коштами К звк=(р.380+р.430-р.080)/ р.260+р.270	збільшення	Власні обігові кошти/ оборотні активи	0,68	0,74	0,45	-0,23
Коефіцієнт фінансової залежності К фз.= р.640/ (р.380+р.430+р.630)	зменшення	Всього пасиви/ власний капітал	1,13	1,05	1,56	0,42
Коефіцієнт фінансової стабільності (рази) Кфст=(р.380+р.430+р.630)/ р.480+р.620	збільшення	Власні кошти/ позикові кошти	7,44	22,00	1,80	-5,64
Коефіцієнт фінансової стійкості Кфс=(р.380+р.430+630+480)/ р.640	збільшення	ВК+довгостр. зоб./всього пасиви	0,88	0,96	0,64	-0,24

 

Аналіз фінансової стійкості підприємства засвідчив, що фінансове становище ПП «Кортехбуд» не зовсім задовільне. Аналіз показників фінансової стійкості підприємства свідчить, що у 2013 році не відбулося суттєвих погіршень фінансового стану підприємства.

Позитивним є зростання власних обігових коштів. Цей показник зріс у 2013 році на 17,8 тис.грн.

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) у 2013 році зменшився на 0,24. Його розмір становить 0,64, що відповідає межі критичного значення, яке повинно перевищувати 0,5. Негативним є значення коефіцієнту фінансової стабільності.

Коефіцієнт фінансової стабільності у 2013 році зменшився на 5,64 у порівнянні із 2011, що свідчить про посилення залежності підприємства від кредиторів, тобто про зниження його фінансової стійкості.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано.

Коефіцієнт фінансової залежності дещо зріс – на 0,42 у 2013 році проти 2011 року. Коли його значення наближається до 1 (чи 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. У 2013 році він становив 1,56.

Решта показників свідчать, що ПП «Кортехбуд» має достатній рівень фінансової стійкості і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел становище.

Показники ділової активності підприємства. Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність використання активів, що характеризуються швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Швидкість обороту фінансових ресурсів є однією з якісних характеристик фінансової політики підприємства. Чим більша швидкість обороту, тим ефективніше працює підприємство.

Коротка характеристика основних показників ділової активності ПП «Кортехбуд» і алгоритм їх розрахунку наведені в таблиці 2.6.

 

 

Таблиця 2.6.

Аналіз ділової активності підприємства

НАЗВА ПОКАЗНИКА	НОРМАЛЬНЕ ОБМЕЖЕННЯ	ФОРМУЛА для РОЗРАХУНКУ	2011	2012	2013	Відхилення
Оборотність активів (трансформація) (об.) КТ=ф.2.р.035/ф.1.р.280	збільшення	Чиста виручка від реалізації продукції/ Активи	2,35	3,53	2,64	0,30
Фондовіддача Ф о= ф.2.р.035 /ф.1.р.030	збільшення	Чиста виручка від реалізації продукції/ Основні вироб-ничі фонди	5,75	6,27	7,58	1,83
Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) Ко= Ф.2 р.035/ (ф.1р.260+р.270)	збільшення	Чиста виручка від реалізації продукції/ Обігові кошти	3,97	8,08	4,06	0,09
Період одного обороту обігових коштів (днів) Чо=360/Ко	збільшення	360 / Ко	90,8	44,6	88,7	-2,09
Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) Коз= Ф.2 р.040 / ф.1р.І00+р.120+р.130+р.140	збільшення	Собівартість реалізап/ Середні запаси	3,96	7,13	3,36	-0,60
Період одного обороту запасів (дні)Ч об.з=360 /Коз	зменшення	360 / К оз	90,95	50,51	107,20	16,25
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) Кодз=ф.2р.035/ (ф1)р.050+170+180+190+ 200+210	збільшення	Чиста виручка від реалізації продукції/ Середня деб. заборгованість	49,29	614,00	0,00	-49,29
Коефіцієнт оборотності власного капіталу К об.в.к= ф.2 р.035/ (ф.1 р.380+430+630)	збільшення	Чиста виручка від реалізації продукції/ Власний капітал	2,90	3,99	4,11	1,21
Період погашення дебіторської заборгованості (дні)Чп.д.з. = 360/Кодз	зменшення	360 Кодз	7,30	0,59	0,00	-7,30
Період погашення кредиторської заборгованості (дні)Чп.к.з.=(ф.1)500+520+530+50+580)*360/(ф.2р.040)	зменшення	Серед.кред. заборг.*360/ собіварт. реалізації	26,53	7,52	62,71	36,18

 

Аналіз ділової активності ПП «Кортехбуд» дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності. 

Коефіцієнти оборотності – система показників фінансової активності підприємства, яка характеризує наскільки швидко сформований капітал обертається в процесі його господарської діяльності.

Коефіцієнт оборотності активів обчислюється як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості і показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості і показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей розраховується як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгованості і показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства.

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості матеріальних запасів і характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і показує ефективність використання власного капіталу підприємства.

Ефективність управління підприємством визначається темпами прискорення обертання ресурсів, що повинно знаходити своє відображення у зростанні відповідних показників. Нормативного значення показників не має, але чим швидше обертаються ресурси підприємства, тим краще. Підвищення обертання ресурсів є, поряд з високою прибутковістю другим важелем підвищення фінансового благополуччя підприємства. Низький рівень коефіцієнтів обертання активів може свідчити про недостатню завантаженість та низьку ефективність експлуатації виробничих потужностей, зростання дебіторської заборгованості та запасів. 

Показник оборотності активів показує, скільки разів за період обертається капітал, вкладений в активи підприємства. Ріст даного показника говорить про підвищення ефективності їхнього використання. На досліджуваному підприємстві він зріс на 0,3 у 2013 році у порівнянні до 2011 року, що є позитивним моментом.

Ще одним параметром, що оцінює інтенсивність використання активів є показник періоду обороту в днях, що розраховується як відношення тривалості обраного періоду до оборотності активів за даний період. У 2013 році він становить у ПП «Кортехбуд»:

• обігових коштів – 88,7 (зменшення на 2,09 у порівнянні із 2011 р.),
• запасів – 107,2 (зростання на 16,25)

Оборотність чистих активів є узагальнюючим показником, що характеризує інтенсивність використання активів. Крім того, цей коефіцієнт використовується в оцінці фінансової діяльності компанії.  

Оборотність чистих активів ПП «Кортехбуд» зросла на 0,30 протягом 2011-2013 рр.

Період обороту чистого робочого капіталу - характеризує час, протягом якого здійснюють оборот оборотні кошти підприємства (цикл від оплати сировини і матеріалів, знаходження їх у вигляді виробничих до отримання платежу за реалізовану продукцію).

Від'ємне значення показника говорить про відсутність оборотних коштів, а його розмір характеризує мінімальну суму на поповнення оборотних коштів. Високе значення показує, що ресурси заморожені в оборотних коштах (розміри запасів надмірні, або підприємство відпускає значну частину продукції у кредит). При раціональному управлінні період обороту позитивний але близький до нуля, тобто структура дебіторської і кредиторської заборгованостей збалансована. Близька до нуля від'ємна величина періоду обороту говорить про роботу підприємства на кредитах постачальників і відсутності власних оборотних коштів. Ріст тривалості обороту говорить або про збитковість, або про відтягнення коштів. І в тому, і в іншому випадку кредитування не вирішить проблем підприємства.

Підвищення ефективності діяльності підприємства здійснюється за рахунок прискорення обертання ресурсів і скорочення періоду їх обороту.

Збільшення числа обертів можливе шляхом скорочення періоду виробництва або скорочення періоду обігу.

Скорочення періоду виробництва потребує вдосконалення технології, модернізації і автоматизації виробництва.

Скорочення періоду обігу потребує більш ефективного і раціонального використання ресурсів, прискорення документооброту і розрахунків.

Чим швидше обертаються ресурси підприємства, тим менший обсяг їх потрібен для здійснення операційної діяльності і тим ефективніше діяльність підприємства.

Позитивні зрушення сталися із показником фондовіддачі – зростання на 1,83 пункти. Зменшився у 2012 році період погашення дебіторської заборгованості до 0,59, а у 2013 році її було ліквідовано повністю.

Формування чистого прибутку ПП «Кортехбуд» за 2011-2013 роки  зобразимо у вигляді таблиці 2.7.

 

 

Таблиця 2.7.

Аналіз формування чистого прибутку ПП «Кортехбуд»

за 2011-2013 рр.

Показники	2011 р.	2012 р.	2013 р.	Відхилення 2013 р. від 2011 р.
				(+, -)	%
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції	345	614	690	345	200,0
Собівартість реалізован. продукції	190	335	403	213	212,1
Чистий прибуток	57	39	24	-33	42,1

 

Як видно з таблиці 2.7, в 2013 році порівняно з 2011 роком чистий дохід та собівартість продукції збільшилась відповідно в 2 та 2,1 рази, а чистий прибуток зменшився на 57,9%.

Це свідчить про зростання обсягів реалізації продукції на підприємстві але також відбулось значне зростання витрат, що спричинило значне зниження чистого прибутку.

Основні показники ефективності виробничо-господарської діяльності ПП «Кортехбуд», їх характеристика і алгоритм розрахунку наведені в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8.

Аналіз рентабельності фінансово-господарської діяльності підприємства

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 

Аналіз рентабельності, проведений у таблиці 2.8, свідчить, що усі розраховані показники рентабельності підприємства впродовж 2011-2013 рр. мають тенденцію до зниження.

Так рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком зменшилась у 2013 році у порівнянні із 2011 роком на 0,3, рентабельність власного капіталу зменшилась на 0,34, рентабельність виробничих фондів – на 0,41.

Це є негативним фактором в фінансовому становищі підприємства і потребує першочергової уваги керівництва ПП «Кортехбуд».