Фінансова діагностика: поняття, завдання, етапи проведення

 

    _{Отже, у 2011 році збільшилися майже всі коефіцієнти оборотності активів, що свідчить про те, що підприємство стало більш раціонально їх використовувати з погляду на обсяги реалізації. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості дещо знизився, а термін погашення дебіторської заборгованості підвищився, що свідчить про те, що підприємство стало повільніше отримувати кошти від своїх боржників. Коефіцієнт оборотності запасів по реалізації зріс на 1,25, а отже збільшилася швидкість обороту запасів для забезпечення виконання завдання з продажу (реалізації) готової продукції (товарів, робіт, послуг). Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості значно зріс, а отже у підприємства погіршилася платіжна дисципліна  у відносинах з постачальниками, бюджетом, позабюджетними фондами, персоналом підприємства, іншими кредиторами. Позитивним моментом є те, що коефіцієнт кредиторської заборгованості менше ніж коефіцієнт дебіторської заборгованості. Зменшення терміну погашення кредиторської заборгованості свідчить про те що підприємство не має проблем щодо виплати своїх зобов’язань.}

 

• _{Аналіз  ліквідності  підприємств:}

 

	2010 рік	2011 рік
Кп	2.00	2,7
Кшл	1,004	1,26
Кал	0.044	0,094
Рк	35508	44910

 

 _{Проаналізувавши  стан ліквідності  підприємства можна  сказати, що коефіцієнт покриття у 2011 році збільшився, і задовольняє необхідну для нього умову >1, а отже підприємство отримало достатньо оборотних коштів для погашення своїх боргів протягом року. Коефіцієнт швидкої ліквідності збільшився у 2011 році і не задовольняє оптимальне значення 0,6-0,8 , що свідчить про менші можливості погашення зобов’язань підприємства за рахунок ліквідних оборотних коштів. Не зважаючи на те, що коефіцієнт абсолютної ліквідності значно підвищився у 2011 році в порівнянні з попереднім, він не задовольняє необхідної умови 0,2-0,35, таким чином, підприємство має змогу погасити дуже незначну частину своїх зобов’язань негайно. Робочий капітал у 2011 році збільшився, що є позитивною тенденцією.}

• Аналіз платоспроможності

	2010 рік	2011 рік
Квк	0.64	0.74
Кзк	0.35	0.25
Кзв	0.55	0.43

 

    Коефіцієнт концентрації  власного капіталу у 2011 році збільшився, а отже зросла фінансова стійкість, стабільність та незалежність підприємства. Не зважаючи на зменшення частки залученого капіталу, частка власного капіталу досить мала в порівнянні з останнім, а отже таке підприємство не буде достатньо привабливим для інвесторів, так як має невеликі можливості оплати боргів власними коштами. На відміну від 2010 року, у 2011 коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу зменшився, і відповідно зменшилась фінансова залежність підприємства від кредиторів та зовнішніх інвесторів.

• Аналіз прибутковості

	2010 рік	2011 рік
Rпр	0,07	0,07
Rа	0,1	0,11
Rк	0,134	0,15

 

  Отже, рентабельність  продажів у 2011 році не змінилась. Рентабельність активів зросла, а отже збільшився рівень прибутку, що створюється всіма активами підприємства, які перебувають у його використанні згідно з балансом. Рентабельність капіталу з 2010 року виросла, що створює умови для зацікавленості інвесторів, так як показує верхню межу дивідендних виплат.

• Аналіз майнового стану

 

Показник	2008 рік	2009 рік
1 Сума господарських коштів  підприємства	8944.4	11990
2 Коефіцієнт зносу основних  фондів	0.35	0.33
3 Коеф. зносу нематеріальних активів	13	83.8

 

   Валюта балансу  у 2011 році значно збільшилася, що свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства. Коефіцієнт зносу основних фондів незначною мірою знизився, що позитивно характеризує стан основних засобів підприємства. Коефіцієнт зносу нематеріальних активів у другому році значно збільшився , що свідчить про погіршення стану засобів, які безпосередньо беруть участь у виробничому процесі.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                  

  2.2 Розробка програми дій на майбутнє

 

Для  того щоб поліпшити  фінансовий  стан  ПНВП Укрсенсор, необхідно нормалізувати поточну фінансову ситуацію, збалансувати і синхронізувати надходження і витрати його  коштів.

Необхідно скоротити поточні  витрати підприємства  з метою  попередження зростання фінансових зобов'язань і реалізації окремих видів активів  з метою збільшення позитивного грошового потоку.

Після цього слід вжити  тактичних заходів, спрямованих  на досягнення фінансової рівноваги  підприємства в майбутньому періоді, за принципом "стискання підприємства", тобто перевищення обсягу генерування над обсягом споживання власних фінансових ресурсів. [5].

Повна фінансова стабілізація досягається за умови, якщо підприємство забезпечило тривалу фінансову  рівновагу. Тому стратегічний механізм захисних заходів має бути спрямовано на підтримку фінансової стабільності підприємства протягом тривалого періоду.

Одним а ефективних методів  відновлення матеріально-технічної бази підприємства є лізинг, що не вимагає повної одноразової оплати орендованого майна і служить одним з видів інвестування. Використання прискореної амортизації за лізинговими операціями дозволяє оперативно оновлювати обладнання і здійснювати технічне переозброєння виробництва.

Залучення кредитів під прибуткові проекти, здатні принести підприємству високий дохід, також є одним із резервів удосконалення фінансового  стану  підприємства.

Цьому ж сприяє і диверсифікованість виробництва за основними напрямами господарської діяльності, коли вимушені втрати на одних напрямах покриваються прибутком від інших. [1].

Збільшити власний капітал  можна за рахунок прискорення його оборотності шляхом скорочення термінів ремонтів, наднормативних залишків запасів, незавершеного виробництва і т. ін.

З метою скорочення витрат і підвищення ефективності основного виробництва в окремих випадках доцільно відмовитися від деяких видів діяльності, що обслуговують основне виробництво (будівництво, ремонт, транспорті т. ін.), і перейти до послуг спеціалізованих організацій.

Збільшити обсяг власних  фінансових ресурсів можна також  шляхом:

• зменшення суми постійних  витрат на утримання управлінського персоналу, ремонт основних засобів ;

• зниження рівня змінних  витрат за рахунок скорочення чисельності виробничого персоналу і зростання продуктивності праці;

•   прискореної амортизації  машин і обладнання;

•   реалізації невикористовуваного майна;

• відмови від зовнішніх  соціальних та інших програм, зниження інвестиційної активності підприємства.

Потрібно проаналізувати використання прибутку. Скорочення частки участі працівників у прибутку, відрахувань у резервний і страхові фонди слід розглядати як потенційний резерв поповнення власних оборотних коштів підприємства. [1].

Велику допомогу у виявленні  резервів поліпшення фінансового стану підприємства може дати маркетинговий аналіз із вивчення попиту і пропозиції, ринків збуту і формуванню на цій основі оптимального асортименту і структури виробництва продукції.

Одним з основних і найбільш радикальних напрямів фінансового оздоровлення підприємства є пошук внутрішніх резервів збільшення прибутковості виробництва і досягнення беззбиткової роботи за рахунок більш повного використання виробничої потужності підприємства, підвищення якості і конкурентоспроможності продукції, зниження її собівартості, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, скорочення непродуктивних витрат і втрат.

Основну увагу при цьому  необхідно приділити питанням ресурсозбереження: впровадженню прогресивних норм, нормативів і ресурсозберігаючих технологій, використанню вторинної сировини, організації діючого обліку і контролю за використанням ресурсів, вивченню і впровадженню передового досвіду в здійсненні режиму економії, матеріального і морального стимулювання працівників за економію ресурсів і скорочення непродуктивних витрат і втрат. [1].

Можна провести реінжиніринг бізнес процесу, тобто докорінно переглянути виробничу програму, матеріально-технічне постачання, організацію праці і нарахування заробітної плати, підбір і розстановку персоналу, керування якістю продукції, ринки сировини і ринки збуту продукції, інвестиційну й цінову політику та інші питання.

 

 

 

 

 

 

                                     

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               Висновок

 

    Після проведеної діагностики фінансового стану підприємства ЧНПП «Укрсенсор»  було виявлено наступне :

1. за результатами горизонтального аналізу можна зробити висновок, що у 2011 році значно зросла валюта балансу (на 8,17 %) . Це свідчить про поліпшення господарської діяльності підприємства. Також мало місце зменшення кредиторської заборгованості, а отже рівень платоспроможності підприємства у 2011 році підвищився.;
2. Результати вертикального аналізу показали, що у 2011 році значно зросла частка необоротних активів за рахунок збільшення необоротних активів та основних засобів. Також у 2011 на 1 % зменшилася структура оборотних активів підприємства за рахунок зменшення суми запасів. За 2011 рік структура власного капіталу значно покращилася. Позитивною тенденцією також є зниження кредиторської заборгованості у 2011 році;
3. Операційний аналіз діяльності показав, що існує тенденція росту обсягів реалізованої продукції, а також досить високого прибутку, що відповідає гранично допустимим нормам для галузі;
4. Аналіз операційних витрат виявив що, у 2011 році значно зменшилася витратність реалізації продукції та адміністративні, фінансові витрати на збут продукції, втрат від участі у капіталі підприємство у 2009 році не понесло;
5. Після проведення аналізу управління активами  було виявлено, що у 2011 році оборотність чистих, необоротних та оборотних активів збільшилася в порівнянні з 2010 роком. Окрім того, підвищилася оборотність запасів по реалізації. Оборотність кредиторської заборгованості теж підвищилася, проте знизився термін її погашення, що є позитивною тенденцією для підприємства;
6. Аналіз ліквідності показав, що підприємство має достатньо ліквідних коштів, щоб погасити свої зобов’язання, в тому числі при необхідності виплатити їх негайно;
7. За допомогою аналізу платоспроможності було досліджено, що концентрація власного капіталу зросла, а залученого – знизилася, а отже підприємство має більше можливостей виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів ,також у 2011 році зменшилося співвідношення залученого та власного капіталу, що свідчить про зменшення залежності підприємства від своїх кредиторів;
8. Аналіз прибутковості показав, що майже не змінилась рентабельність продажу, активів та власного капіталу, що свідчить про не дуже ефективне використання вкладених у підприємство коштів;
9. Аналіз майнового стану виявив незначне зменшення зносу основних виробничих фондів та збільшення зносу нематеріальних активів, що свідчить про виникнення необхідності оновлення технічного забезпечення підприємства;