Финансовый анализ

    Способ  разниц представляет собой упрощенный метод цепных подставок: при расчетах используются не абсолютные величины показателей, а их отклонения от заданных.

    Прием разниц заключается в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному показателю, затем отклонения (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по качественному умножать на фактический (отчётный) количественный фактор.

    В случае, когда известно отклонение от базисного показателя по совокупному  показателю и влияние на его размер всех факторов, кроме одного, то влияние этого неизвестного фактора может быть определено вычитанием из общего отклонения по совокупному показателю алгебраической работы, он получил название сальдовый приём (ит. Saldo остаток). При финансовом анализе может использоваться приём долевого участия, при котором размер влияния каждого фактора на совокупный показатель устанавливается пропорционально его доле в отклонении по этому показателю.

    Для более исчерпывающей и глубокой оценки хозяйственной деятельности может применяться интегральный приём анализа, при помощи которого даётся оценка двум или трём взаимосвязанным качественным показателям. Интегральный показатель определяется путём извлечения корня (квадратного или кубического) из произведений изучаемых показателей.

    Экономическая эффективность использования капитала определяется системой двух показателей: капиталоотдачей и рентабельностью капитала (норма прибыли на вложенный капитал). Капиталоотдача (или скорость оборота капитала) определяется процентным соотношении прибыли к капиталу. Эти два показателя экономической эффективности использования капитала могут иметь разную динамику измерения, Поэтому для общей оценки эффективности использования капитала целесообразно использовать интегральный показатель. Интегральный показатель использованья капитала представляет собой среднегеометрический индекс изменения капиталоотдачи и рентабельности капитала.

    Графический приём анализа позволяет выразить зависимость между показателями при помощи графиков или диаграмм. Графики представляют собой условное изображение числовых величин в форме линий, плоскостей, столбиков, других геометрических фигур. Числовые значения величин переводят в графическое изображение при помощи масштаба. Достоинство графического метода анализа состоит в его наглядности и доступности для понимания.

    При помощи графиков и диаграмм иллюстрируют взаимосвязь между различными финансовыми явлениями, сравнивают отчетные данные за несколько периодов, а также отчетные показатели с плановыми, характеризуют структуру (состав) какого- либо явления. Графики являются одной из форм оперативного контроля и управления хозяйственным процессом.

    В зависимости от целей и задач  анализа принимают различные  виды графических 

изображений:

• линейные графики;
• столбиковые;
• ленточные;
• круговые;
• криволинейные диаграммы.

    Диаграммы сравнения величин являются наиболее распространенным способом графического сопоставления. Ленточные диаграммы располагаются горизонтально. Столбиковые диаграммы имеют вертикальное расположение.

    Диаграммы структуры применяются в тех случаях, когда необходимо показать из каких частей состоит целое. Чаще всего структурные диаграммы изображают в виде кругов.

    Криволинейные диаграммы широко используются для наблюдения за ходом выполнения плановых заданий и для изображения динамики явлений. Диаграммы этого вида с помощью нескольких кривых нанесенных на одну сетку дают возможность наглядно показать, как изменяется величина одного явления во времени или в зависимости от величины другие явления.

    Корреляционный  и регрессионный  приемы анализа позволяют количественно выразить взаимосвязь экономическими показателями, которая не является функциональной и не может быть определена путем непосредственных расчетов. Эти приемы позволяют определить вероятностную зависимость между финансовым показателем и факторами на него влияющими. Теснота связи между показателем и факторами измеряется для прямолинейной зависимости коэффициентом корреляции, для криволинейной - корреляционным отношением. Она может измеряться с помощью коэффициента вариации.

    При коэффициенте корреляции, = 0, связь  между изучаемыми явлениями отсутствует, при коэффициенте, = 1, 0, - связь функциональная, т.е. чем выше величина коэффициента корреляции, тем выше теснота связи. В математической статистике применяются разные способы расчета коэффициента корреляции.

    Дисперсия (лат. Disperses - рассеянный, рассыпанный) представляет собой среднее, взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых.

    Дисперсия групповых средних - дисперсия, обусловленная влиянием группировочного признака. Чем большую долю общей дисперсии охватывает дисперсия групповых средних, тем сильнее группировочный признак участвует в образовании вариации исследуемого признака.  

    Оформление  результатов анализа

    Пользователь (заказчик), как правило, является координатором  проведения финансового анализа. В качестве пользователя могут выступать собственник с преобладающим числом акций, исполнители крупных инвесторов и кредиторов, чьи средства неэффективно используются организацией-должником. Координатор проведения финансового анализа назначает (нанимает по договору подряда) руководителя группы для выполнения поставленных задач. Обычно он выбирается из числа работающих того предприятия, финансовое положение которого будет анализироваться. Однако может быть приглашен независимый руководитель - организатор по оценке финансового состояния предприятия - будущего партнера или предприятия - крупного должника. Руководителем группы аналитиков чаще всего являются: главный бухгалтер (контролер) компании; финансовый или коммерческий директор; руководители отделов кредитования банка, чьи кредиты или не возвращаются вовсе или возвращаются с опозданием и не в полном объеме; частные предприниматели - финансовые аналитики и др.

    Руководители  создают группу исполнителей, формируют  программу анализа финансового положения организации, определяют период, за который будет оцениваться ее финансовое состояние, устанавливают сроки выполнения программ финансового анализа, формы представления результатов проделанной работы (справка или икт проверки; аналитическая записка; выводы и рекомендации; аналитическое заключение; свод положительных и отрицательных тенденций развития финансовой устойчивости организации; доклад о состоянии и перспективах финансового положения организации и др.).

    На  основе составления операционного и финансового бюджетов составляется прогноз отчета о прибылях и убытках, потоков денежных средств, бухгалтерский баланс. Составленная прогнозная отчетность анализируется посредством финансовых коэффициентов, после чего делаются соответствующие выводы и разрабатываются мероприятия по укреплению финансовой устойчивости предприятия.

    Представленные  координатору материалы финансового  анализа должны подробно обсуждаться и систематизироваться. На основе полученных выводов, следующих из выявленных аналитиками тенденций, разрабатываются обоснованные управленческие решения по мобилизации неиспользованных возможностей для укрепления финансовой устойчивости организации, ее платежеспособности. Это, как правило, является заботой внутренних пользователей полученной аналитической информации. Что касается внешних пользователей, то ими принимаются меры по возвращению кредитов и инвестиций собственнику или разрабатываются рекомендации по повышению эффективности расходования заемщиками средств кредиторов и инвесторов.

    Заключение 

    В системе хозяйственного управления промышленным производством анализ играет ведущую роль, так как он должен способствовать повышению эффективности производства, лучшему использованию материально-технических, трудовых и финансовых ресурсов.

    В условиях перехода России на свободные  рыночные отношения роль анализа  и диагностики заметно возрастает. Это вызвано приватизацией и  акционированием предприятий, многообразием  форм собственности, изменением организационных  структур, расширение внешнеэкономических отношений, совершенствованием финансово-кредитного механизма. Рыночная экономика требует более совершенной, чем при административной системе, информации и методов ее анализа. Создание предприятием разных форм собственности усложняет задачи управления хозяйственными процессами, и анализ становится важнейшим средством для достижения оптимальных результатов при минимальных затратах. Хозяйственные процессы, происходящие на предприятиях, находят отражение в учете и отчетности. В настоящее время их построение приближается к стандарту, сложившемуся в странах с развитыми отношениями. Однако данные учета и отчетности сами по себе, без дальнейшей последующей обработки и изучения не могут отвечать требованиям управления современным предприятием.

    Только  путем глубокого и систематического изучения учетных и других источников информации можно вскрыть и измерить факторы отклонения используемых в учете и отчетности показателей, выявить используемые резервы и наметить пути дальнейшего улучшения работы предприятия.

    В современных рыночных условиях диагностика  положения предприятия среди  сегментов рынка должна предшествовать периоду разработки производственных планов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  литературы: 

1. Либерман  И.А. “Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности” ,2004г
2. Под. ред. акад. Поляка Г.Б. “Финансовый менеджмент”, 2006 г.
3. Кисилев М.В. “Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия”, 2002 г.
4. Басовский Л.Е. “Финансовый менеджмент”. 2003 г.
5. Новашина Т.С., Карпушин В.И., Волнин В.А. “Финансовый менджмент”, 2005 г.