Финансовый анализ

    Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, отягощенная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив. Развитая в научных и методических аспектах система экономического анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать решение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения.

    Теорией экономического анализа хозяйствующим субъектам должен быть предложен широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, подержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств и т.д.

    Хозяйственная практика требует использования  в анализе многомерных оценок эффективности хозяйственной деятельности с учетом решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее капитализации и др. Перед теорией анализа стоит задача обоснования нового понимания финансового успеха, который есть не максимизация прибыли, а успешное элимирование влияния неопределенности и риска; в меньшей степени - обеспечение ликвидности и доходности и в большей мере - достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

    Актуальной  задачей является совершенствование методик проведения таких видов анализа, как перспективный, прогнозный, оперативный, маржинальный, функциональностоимостной и комплексно-экономический.

    Анализ  перспективы, опережающий последствия, является актуальным, так как дает возможность избежать вероятных будущих неудачных результатов хозяйственной деятельности, что важнее для бизнеса, чем исправлять фактически полученный ущерб. Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

    Необходимы  не только современные методики проведения анализа, но и их практическая востребованность динамически развивающимися организациями с большим зарядом высоких технологий, интеллекта, креативности и ответственности. Аналитик и управленец должны работать в диалоговом режиме.

    Реализация  традиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация  выявленных резервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных потоков и т.д. Все это требует совершенствования теории экономического анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом. Надо заметить, что среди способов и приемов анализа на первый план выдвигаются математические приемы, приемы финансового оценивания, использование оптимизационных моделей и др.

    Задача  повышения активной роли экономического анализа как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.

    Изменение содержания задач анализа, расширение сферы их реализации, новая роль поставленных ранее задач в зависимости от целей хозяйственного развития - все это говорит о востребованности новаций в теории экономического анализа, о необходимости подготовки новых методик и мобилизации всех потенциальных возможностей хозяйственного анализа. Причем процесс этот, конечно, будет носить перманентный характер.

    Анализ  классифицируется по следующим признакам: по объектам анализа, по субъектам анализа, по цели, по широте сравнения, по периодичности, по времени проведения анализа, по содержанию, по степени охвата, по степени механизации и автоматизации анализа.

    По  объектам различают следующие виды анализа:

• общественного хозяйства в целом;
• экономического или административного района;
• отраслей материального производства;
• предприятия;
• подразделения предприятия;
• рабочего места.

    По  субъектам анализ классифицируется в зависимости от того, кто его производит:

• экономические службы предприятий;
• органы хозяйственного управления;
• кредитные, финансовые и статистические организации.

    В зависимости от цели анализ классифицируется по следующим направлениям:

• составление научно обоснованного плана;
• контроль за ходом выполнения плана и оперативного регулирования производства;
• ликвидация узких мест и выявление внутрихозяйственных резервов;
• оценка управленческой и коммерческой деятельности

    По  широте сравнения анализ делится:

• на внутрипроизводственный (внутри одного предприятия);
• внутриотраслевой (внутри одной отрасли);
• межотраслевой.

    По  периодичности анализ разделяется  на периодический и разовый. Периодический анализ может быть проведен за несколько лет, кварталов, декад, дней и смен, однако чаще всего он проводится за квартал и год, т.е. периоды подведения итогов деятельности предприятия.

    По  времени проведения анализа относительно плана различают предварительный (для составления планов), оперативный (текущий), последующий (для подведения итогов выполнения плана) анализ. Назначение оперативного (текущего) анализа – регулирование процессов производства и управления, которое основывается на данных оперативного учета и проводится постоянно. Последующий анализ, который позволяет произвести экономическую оценку производственной деятельности по всем показателям и вскрыть резервы производства, проводится после составления отчета о производственно-хозяйственной деятельности за отчетный период и выполняется в виде дополнения к отчету.

    По  функциональному  признаку различают следующие виды анализа:

• управленческий;
• социально-экономический;
• экономико-статистический;
• маркетинговый;
• инвестиционный;
• финансовый.

    По  содержанию различают комплексный и тематический, или локальный, анализ. Комплексный анализ предполагает изучение всех вопросов деятельности предприятия и его подразделений в их взаимосвязи.

    Важными принципами анализа этого вида являются создание одной системы учета, контроля, анализа; использование в качестве источника анализа всей совокупности информации, полученной в системе управленческого и статистического учета; познание основы количественных характеристик качественной природы изучаемых процессов и явлений; конкретность, практическая полезность и оперативность анализа. Тематический (локальный) анализ ограничивается изучением одной темы, отдельного вопроса.

    По  степени охвата анализируемого объекта финансово-хозяйственный анализ разделяется на сплошной и выборочный. Правильное применение выборочных методов анализа позволяет получить достаточно достоверных данных при наименьшей трудоемкости аналитической работы.

    По  степени механизации  и автоматизации  выделяют анализ с применением ЭВМ и анализ, производимый вручную. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Информационное  обеспечение анализа  финансово-хозяйственной  деятельности 

    Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, которые составляются не чаще одного раза в три месяца, а также пользоваться данными других форм годовой бухгалтерской отчетности, в частности, таких, как отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу и Отчет о целевом использовании полученных средств. Они составляются по результатам деятельности только за год. В связи с этим, для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

• учредительных документах организации;
• контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;
• кредитных договорах;
• документах, касающихся учетной политики организации;
• Главной книге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в журналах-ордерах, книгах покупки и продаж);
• налоговых декларациях.

Кроме того, используются данные:

• статистической отчетности:
• форма № П-2 «Сведения об инвестициях»;
• форма № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;
• форма № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;
• форма № 5-з (краткая) «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) организации»;
• форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов». Анализируются также:
• материалы арбитражных судов и исков;
• акты проверки ИМНС;
• аудиторское заключение прошлого года;
• бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год: - форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; - форма № 3 «Отчет об изменении капитала»; - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; - форма № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»; - форма № 26 «Отчет о целевом использовании полученных средств».

    Отчетность  представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы.

    Данные  отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. Отчетность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды.

    Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству в целом.

    Отчетность  организаций классифицируют по видам, периодичности составления, степени обобщения отчетных данных. По видам отчетность подразделяется на бухгалтерскую, статистическую и оперативную.

    Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Составляют ее по данным бухгалтерского учета.

    Статистическая  отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

    Оперативная отчетность составляется на основе данных оперативного учета и содержит сведения по основным показателям за короткие промежутки времени - сутки, пятидневку, неделю, декаду, половину месяца. Эти данные используются для оперативного контроля и управления процессами снабжения, производства и реализации продукции.

    Все большая ориентация отечественной бухгалтерской отчетности на внешних пользователей, а также на предоставление достаточно детальной информации акционерам существенно приблизила ее к отчетности западных стран.

    Основной  формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс. Его составляют на основе данных об остатках по дебету и кредиту синтетических счетов и субсчетов на начало и конец периода, взятых из Главной книги.