Финансовые риски и управление ими

   При разработке программы действия по снижению риска необходимо учитывать психологическое восприятие рисковых решений. Принятие решений в условиях риска является психологическим процессом. Поэтому наряду с математической обоснованностью решений следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсию, интроверсию и др.

   Одна  и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному. Поэтому  оценка риска и выбор финансового решения во многом зависит от человека, принимающего решения. От риска обычно уходят руководители консервативного типа, не склонные к инновациям, не уверенные в своей интуиции и в своем профессионализме, не уверенные в квалификации и профессионализме исполнителей, т.е. своих работников.

   Экстраверсия - есть свойство личности, проявляющееся  в ее направленности на окружающих людей, события. Она выражается в  высоком уровне общительности, живом  эмоциональном отклике на внешние  явления.

   Интроверсия - это направленность личности на внутренний мир собственных ощущений, переживаний, чувств и мыслей. Для интровертивной личности характерны некоторые устойчивые особенности поведения и взаимоотношений  с окружающими, опора на внутренние нормы, самоуглубленность. Суждения, оценки интравертов отличаются значительной независимостью от внешних факторов, рассудительностью. Обычно человек совмещает в определенной пропорции черты экстраверсии и интроверсии.

   Неотъемлемым  этапом организации риск-менеджмента является организация мероприятий по выполнению намеченной программы действия, т.е. определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.п.

   Важным  этапом организации риск-менеджмента являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения.

   Организация риск-менеджмента предполагает определение  органа управления риском на данном хозяйственном  субъекте. Органом управления риском может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления: сектор страховых операций, сектор венчурных инвестиций, отдел рисковых вложений капитала и т.п. Эти секторы или отделы являются структурными подразделениями финансовой службы хозяйствующего субъекта.

   Отдел рисковых вложений капитала в соответствии с уставом хозяйствующего субъекта может осуществлять следующие функции:  

   

• проведение  венчурных и портфельных инвестиций, т.е. рисковых вложений капитанов в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;

 
   

• разработка  программы рисковой инвестиционной деятельности;

 
   

• сбор, обработка, анализ и хранение информации об окружающей обстановке;

 
   

• определение степени и стоимости рисков, стратегии и приемов управления риском;

 
   

• разработка  программы рисковых решений и  организация ее выполнения, включая  контроль и анализ результатов;

 
   

• осуществление страховой деятельности, заключение договоров страхования и перестрахования, проведение страховых и перестраховых операций, расчетов по страхованию;

 
   

• разработка  условий страхования и перестрахования, установление размеров тарифных ставок по страховым операциям;

 
   

• выполнение  функции аварийного комиссара, выдача гарантии по поручительству российских и иностранных страховых компаний, возмещение убытков за их счет, поручение другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;

 
   

• ведение соответствующей  бухгалтерской, статистической и оперативной  отчетности по рисковым вложениям капитала.

 

   1.4  Страхование - основной  прием риск-менеджмента 

   Страхование - это отношение по защите имущественных  интересов хозяйствующих субъектов  и граждан при наступлении  определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых  из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

   Страхование представляет собой экономическую  категорию, более точно - финансовую категорию. Его сущность заключается  в распределении ущерба между  всеми участниками страхования. Это своего рода кооперация по борьбе с последствиями стихийных бедствий и противоречиями, возникающими внутри общества из-за различия имущественных интересов людей, вступивших в производственные отношения.

   В процессе страхования участвуют  два субъекта: страхователь и страховщик.

   Страхователь (в практике международного страхования - полисодержатель) - это хозяйствующий субъект или гражданин, уплачивающий страховые взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиком.

   Страхователем признается лицо, заключившее со страховщиком договоры страхования или являющееся страхователем в силу закона.

   Страховщиком  является хозяйствующий субъект, созданный  для осуществления страховой  деятельности, проводящий страхование  и ведающий созданием и расходованием  страхового фонда.

   Страхование, являясь категорией распределения, выражает определенные производственные отношения, возникающие в связи с формированием и использованием страхового фонда.

   Страховой фонд представляет собой резерв денежных или материальных средств, формируемый  за счет взносов страхователей и находящийся в оперативно-организационном управлении у страховщика. В более широком экономическом смысле к страховому фонду относят государственный резервный фонд (государственный централизованный страховой фонд), фонд страховщика, резервный фонд предпринимателя (фонд коммерческого риска, страховой фонд), образуемые в процессе самострахования. Создание страхового фонда обусловлено страховыми интересами.

   Страховой интерес - это мера материальной заинтересованности в страховании. Он включает имущество, которое является объектом страхования, право на него или обязательство по отношению к нему, т.е. все то, что может быть предметом причинения материального ущерба страхователю или в связи с чем может возникнуть ответственность страхователя перед третьим лицом.

   Страховой интерес бывает полным и частичным. Полный интерес - 100%-ный интерес страхователя в страхуемом объекте. Частичный  интерес - интерес в какой-либо части  общего интереса по имуществу, находящемуся на риске.. Различают интересы страхователя и страховщика.

   К интересам страхователя относятся  интерес владельца имущества, интерес  подразумеваемый.

   Интерес владельца имущества может заключаться  не только в самом имуществе, но и  в ответственности за убытки, которые  могут возникнуть в связи с владением имуществом, т.е. потеря прибыли.

   Подразумеваемый интерес представляет собой условие  страхования, согласно которому страхователь необязательно должен иметь интерес  в страхуемом имуществе, но чтобы  предъявить претензию по договору, ему необходимо иметь интерес в застрахованном имуществе во время наступления страхового случая.

   Интерес страховщика - это ответственность  страховщика, оговоренная в условиях страхования. В этой ответственности  страховщик имеет страховой интерес, заключающийся в возможности перестрахования, но не может произвести перестрахование на более широких условиях по сравнению с оригинальными.

   Страхование выполняет четыре функции: рисковая, предупредительная, сберегательная и  контрольная.

   Содержание  рисковой функции страхования выражается в возмещении риска. В рамках действий этой функции происходит перераспределение денежной формы стоимости между участниками страхования в связи с последствиями случайных страховых событий.

   Назначением предупредительной функции страхования  является финансирование за счет средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска.

   Содержание  сберегательной функции страхования  задается в том, что при помощи страхования сберегаются денежные суммы на дожитие. Это сбережение вызвано потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка.

   Содержание  контрольной функции страхования  выражается в контроле за строго целевым  формированием и использованием средств страхового фонда.

   Объектами страхования могут быть имущественные  интересы, не противоречащие законодательству Российской Федерации. К таким имущественным интересам относятся интересы, связанные:

   • с жизнью, здоровьем, трудоспособностью  и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица (личное страхование);

   • с владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование);

   • с возмещением страхователем  причиненного им вреда личности или  имуществу гражданина, а также  вреда, причиненного хозяйствующему субъекту (страхование ответственности).

   Объекты страхования служат основным признаком классификации страхования.

   Классификация страхования представляет собой  систему деления страхования  на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений (табл. 2). В основе такого деления лежат  различия в объектах страхования, категориях страхователей, объеме страховой ответственности и форме проведения страхования.

   Отрасль страхования - это звено классификации  страхования, характеризующее в  широком смысле слова страхование  жизни и здоровья человека, материальных ценностей, обязательств страхователей перед третьими лицами. Исходя из объектов страхования различают три отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности.

   Вид страхования представляет собой  часть отрасли страхования. Он характеризуется страхованием однородных имущественных интересов. Вид страхования включает отдельные разновидности.

   Разновидности страхования - это страхование однородных объектов в определенном объеме страховой  ответственности.

   Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.

   Обязательным  страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона.

   Добровольное  страхование осуществляется на основе договора между страхователем и  страховщиком.

   Договор страхования - это двухстороннее  соглашение между страхователем и страховщиком.

   При страховании кредита может быть заключен трехсторонний договор (банк - заемщик - страховое общество).

   Договор страхования представляет собой  соглашение между страхователем  и страховщиком, в силу которого страховщик обязуется при страховом случае произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые выплаты в установленные сроки. В договоре страхования могут содержатся и другие условия, определяемые по соглашению сторон и отвечающие общим условиям сделки, предусмотренным гражданским законодательством Российской Федерации.

   Договор страхования вступает в силу с  момента уплаты страхователем первого  страхового взноса, если договором или законом не предусмотрено иное.

   В зависимости от системы страховых  отношений, реализуемых а процессе страхования выделяют сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

   Сострахование представляет вид страхования, при  котором два страховщика или более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместные или раздельные договоры страхования каждый на страховую сумму в своей доле.