Финансовые риски и управление ими

   1.3.1. Структура системы управления рисками. 

   Риск - это финансовая категория. Поэтому  на степень и величину риска можно  воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового  менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

         Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

        Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.

   Под стратегией управления понимаются направление  и способ использования средств  для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует  определенный набор правил и ограничений  для принятия решения. Стратегия  позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

   Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в  конкретных условиях. Задачей тактики  управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в  данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

   Риск-менеджмент как система управления состоит  из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей  подсистемы (субъекта управления). Схематично это можно представить следующим  образом.

   Объектом  управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К. этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

   Субъект управления в риск-менеджменте - это  специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и  др.), которая посредством различных  приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

   Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может  осуществляться только при условии  циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

   Информационное  обеспечение функционирования риск-менеджмента  состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.  

   Эта информация включает осведомленность  о вероятности того или иного  страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и  платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п.

   Тот, кто владеет информацией, владеет  рынком. Многие виды информации часто  составляют предмет коммерческой тайны. Поэтому отдельные виды информации могут являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

   Менеджер, обладающий достаточно высокой квалификацией, всегда старается получить любую информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на данную тему (молчание - это тоже язык общения) и использовать их в свою пользу. Информация собирается по крупицам. Эти крупицы, собранные воедино, обладают уже полновесной информационной ценностью.

   Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет ему  быстро принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких  решений, что, естественно, ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

   Любое решение основывается на информации. Важное значение имеет качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно.

   Хозяйствующий субъект должен уметь не только собирать информацию, но также хранить и отыскивать ее в случае необходимости.  

   1.3.2  Сущность и содержание  риск - менеджмента 

   Сферой  предпринимательской деятельности риск-менеджмента является страховой  рынок. Страховой рынок - это сфера  проявления экономических отношений по поводу страхования. Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношений, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемы гражданам и хозяйствующим субъектам страховыми компаниями (обществами) и негосударственными пенсионными фондами.

   Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее финансовыми, отношениями, возникающими в процессе этого управления.

   Риск-менеджмент включает стратегию и тактику  управления.

   Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения.

   Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в  конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

   Риск-менеджмент как система управления состоит  из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

   Объектом  управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и  экономические отношения между  хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.

   Субъект управления в риск-менеджменте - это  специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

   Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сам процесс управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами.Про-цесс управления независимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

   Информационное  обеспечение функционирования риск-менеджмента состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

   Эта информация включает осведомленность  о вероятности того или иного  страхового случая, страхового события  наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и  платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п.

   Любое решение основывается на информации. Важное зйачение имеет качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не . при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно.

   Риск-менеджмент выполняет определенные функции.

   различают два типа функций риск-менеджмента:

   • функции объекта управления;

   • функции субъекта управления.

   К функциям объекта управления в риск-менеджменте  относится организация:

   • разрешения риска;

   • рисковых вложений капитала;

   • работы по снижению величины риска;

   • процесса страхования рисков;

   • экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

   К функциям субъекта управления в риск-менеджменте  относятся:

   • прогнозирование;

   • организация;

   • регулирование;

   • координация;

   • стимулирование;

   • контроль.

   Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. В динамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и на основе прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.

   Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно  реализующих программу рискового  вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

   Регулирование в риск-менеджменте представляет собой

   воздействие на объект управления, посредством  которого достигается состояние  устойчивости этого объекта в  случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование  охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

   Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

   Координация обеспечивает единство отношений объекта  управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

   Стимулирование  в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

   Контроль  в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента.