Финансовое планирование предприятия

   Содержание 

   Введение

   1 Сущность  и значение финансового планирования   5

     1.1 Перспективное финансовое планирование    11

     1.2 Текущее финансовое планирование       14

     1.3 Оперативное финансовое планирование    17

   2 Основные  этапы финансового планирования    20

   3 Методы  планирования финансовых показателей   23

   Заключение          24

   Список  литературы         25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Введение 

   В системе экономического регулирования  деятельности компании одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также  контроля за расходованием средств.

   Актуальность  выбранной тематики обусловлена  тем, что существующая на сегодняшний  день  система рыночных отношений предъявляет еще более высокие требования к финансовому планированию, чем система директивного управления, так как при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответственность несет непосредственно предприятие. Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой и служит необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

   Финансовое  планирование – процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в прогнозируемом периоде.

   Эффективное управление финансами организации  возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений  хозяйствующего субъекта.

   Планирование  – это процесс разработки и  принятия целевых установок в  количественном и качественном выражении, а также определения путей  их наиболее эффективного достижения.

   Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются увеличение размеров организации и  усложнение форм ее деятельности; высокая  нестабильность внешних условий  и факторов. Возможности планирования ограничены рядом объективных и  субъективных причин. Наиболее важными из них являются: неопределенность внешней  (рыночной) среды; возможность слияния или поглощения другой организацией; возможность монопольного установления цены реализации продукции. В сущности, планирование является одним из основных элементов управления как непосредственно производством, так и общеэкономической деятельностью предприятия. Учитывая все вышеизложенное считаю, что данная тема представляется актуальной.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1 Сущность и значение финансового  планирования 

   Плохо, когда заканчиваются деньги или  товары. Еще хуже, когда это происходит неожиданно. Способ избежать такой  беды только один — построить в компании систему финансового планирования.

   Объектом  финансового планирования выступают  финансовые ресурсы предприятия.

   Финансовое  планирование является важнейшей частью используемого на предприятиях финансового  механизма.

   Основные  задачи финансового планирования деятельности организации:

   - обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами оперативной, инвестиционной и финансовой деятельности;

   - определение путей эффективного вложения капитала, степени рационального его использования;

   - выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

   - установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

   - соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

   - контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.[1]

   Планирование  связано, с одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой — с уменьшением числа неиспользованных возможностей. Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

   Значение  финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

   - воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

   - обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

   - предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

   - служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.[3]

   Финансовое  планирование тесно связано и  опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется  миссии и общей стратегии предприятия. Следует отметить, что никакие  финансовые прогнозы не обретут практическую ценность, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Более  того, финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые  цели, если условия достижимости целевых  финансовых показателей невыгодны  для предприятия в долгосрочной перспективе.

   Принципы  финансового планирования:

1. Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования.
2. Принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный» баланс.
3. Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж.
4. Принцип рентабельности капиталовложений. Заемный капитал выгодно привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.
5. Принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.
6. Принцип приспособления к потребностям рынка — для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов.
7. Принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.[2]

   Система финансового планирования на предприятии  должна регламентироваться внутрифирменным  документом «Положение о финансовом планировании», в котором должны найти отражение цели, задачи, процедуры, формы, методы и регламент планирования.  В настоящее время при формировании системы финансового планирования необходимо отдавать предпочтение интерактивному, скользящему, круговому планированию.

   Финансовые  планы достаточно сложны как по структуре, так и по содержанию. Поэтому для  их разработки требуются усилия различных  подразделений предприятия (финансового  отдела, планово-экономического отдела, отдела маркетинга, бухгалтерии, отдела материально-технического снабжения, сбытового отдела, отдела главного механика, отдела главного энергетика, отдела капитального строительства, производственных подразделений и т.д.). Стратегические финансовые решения должны приниматься  на уровне собственника предприятия.

   Ответственность за разработку финансовых планов возлагается  на финансово-экономические службы предприятия. Анализ опыта отечественных промышленных предприятий показал, что планирование денежных поступлений и выплат традиционно возлагается на финансовый отдел, в котором выделяется бюро финансового планирования и анализа, разработка кассового плана закрепляется за бухгалтерией, а планирование себестоимости, прибыли, капитальных вложений, оборотных средств входит в состав функций планово-экономического отдела.[5]

   Основными функциями финансового менеджера  в рамках финансового планирования на предприятии являются:

   - разработка финансовой стратегии;

   - формирование финансовой политики предприятия;

   - разработка прогнозов и планов вложения капитала, оценка различных вариантов инвестирования с учетом степени риска и получаемого дохода, выбор оптимального варианта;

   - разработка долгосрочных, среднесрочных и оперативных финансовых планов, доведение утвержденных плановых финансовых показателей и нормативов до соответствующих отделов, служб и цехов;

   - обеспечение выполнения утвержденных финансовых планов;

   - разработка финансового раздела бизнес-плана предприятия;

   - контроль за выполнением плановых финансовых показателей.

   К информационному обеспечению финансового планирования относятся:

   - требования к результатам деятельности предприятия, предъявляемые собственником и другими заинтересованными группами;

   - информация о  стратегических планах предприятия;

   - данные внутреннего управленческого учета, статистической и  бухгалтерской отчетности, система разработанных на предприятии норм и нормативов;

   - информация о выполнении финансовых планов в отчетных периодах;

   - законодательные и нормативные акты, регулирующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия;

   - денежно-кредитная политика Банка России;

   - информация, отражаемая в  Послании президента к Федеральному Собранию, в Законе «О федеральном бюджете РФ», параметры региональных и местных бюджетов на плановый период;

   - данные Госкомстата;

   - информация учреждений банковской системы, информация о товарных, фондовых и валютных бирж, финансовые прогнозы ведущих специалистов,  и другая информация.[4]

   Создание  единой оперативной финансовой информационной базы - ключевая проблема организации  финансовой работы фирмы. Данная проблема  не может быть решена без соответствующего технического обеспечения: сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ. Поскольку  ряд исходных предпосылок разработки финансовых планов носят вероятностный  характер и разброс их параметров в условиях современной экономической  нестабильности страны довольно высок, финансовые планы предприятия желательно разрабатывать в нескольких вариантах  – «оптимистическом», «пессимистическом», «реалистическом». Для повышения  оперативности финансовых расчетов в настоящее время разработано  множество прикладных программных  продуктов как общего, так и  специального назначения (EXCEL, COMFAR, пакеты «Альт-Инвест», «Альт-Прогноз», «Project expert», EDIP, «БЭСТ-ПЛАН», «Бизнес-Микро», «Галактика», «1-С Предприятие», «Система R/3» и т.д.).

   На  характеристики системы финансового  планирования оказывают влияние  многочисленные внешние и внутренние факторы, основными из которых являются особенности экономической системы  страны; организационно-правовая форма  хозяйствующего субъекта; форма собственности; действующая на предприятии модель управления и планирования; система  налогообложения; размер предприятия; вид деятельности.[5]

   Финансовое  планирование (в зависимости от содержания, назначения и задач) можно классифицировать на:

1. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.
2. Текущее финансовое планирование (бюджетирование) рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Текущий финансовый план составляется на год.
3. Оперативное планирование — разработка и доведение до исполнителей бюджетов платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности (месяц, квартал, до года).[6]