Достаточность собственного капитала

     Самой ранней методикой является Базельская методика. Она разработана в 1988 г. и до сих пор в нее вносятся различные дополнения и изменения (в 1999г. появилась первая редакция новых стандартов Базель II, которая используется в настоящее время). Основу концепции оценки достаточности капитала составляли следующие принципы: деление капитала на два уровня — капитал первого (основного) и капитал второго (дополнительного) уровня; учет качества активов посредством взвешивания активов и забалансовых операций по риску, а следовательно, оценка капитала с учетом принятого банком риска; акцент на качество кредитного портфеля и взвешенную кредитную политику; установление ограничений на соотношение между капиталом первого и второго уровня; определение нормативного требования по показателю достаточности капитала (норматив достаточности или коэффициент Кука) на уровне 8 % для общей суммы собственных средств и 4 % — для капитала первого уровня.

     Расчет  коэффициента достаточности капитала предлагается производить по следующей формуле (коэффициент Кука)¹⁷:

     где К — собственные средства (капитал) банка, тыс. руб.;

     СКР — совокупная величина кредитного риска, тыс. руб.;

     СОР — совокупная величина операционного риска, тыс. руб.;

     СРР — совокупная величина рыночного риска, тыс. руб.

     Предложенный  Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

• характеризует “реальный” капитал;
• способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;
• способствует увеличению безрисковой деятельности банка;
• поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;
• дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам; позволяет сравнивать банки разных стран.

     Вместе  с тем данному методу расчета  достаточности капитала присущ ряд существенных недостатков:

• отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;
• недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска и занижение требований к резервам по отдельным видам операций.

     Несмотря  на некоторые недостатки Базельской методики, именно на нее опираются практически все центральные банки при составлении собственной методики оценки капитала и его достаточности.

     В России аналогом показателя достаточности  капитала Базельского соглашения является экономический норматив достаточности собственных средств (капитала) банка.¹⁸ Методика его определения на сегодняшний день максимально приближена к действующим мировым стандартам - требованиям Базельского соглашения 1988 года. Кроме того, Центральный банк Российской Федерации проводит политику по внедрению международных стандартов финансовой отчетности в банковскую деятельность России, что сближает зарубежный и российский подход к определению показателей, участвующих в расчете показателя достаточности капитала банка.

     Норматив  HI был введен в действие в 1997 году, однако формальное его выполнение банками не помогло избежать массовых проблем в банковской системе в августе 1998 года. Анализируя причины кризиса, специалисты в области надзора за банковской деятельностью отмечали, что на масштабность кризиса помимо общих макроэкономических причин повлияли такие обстоятельства, как неэффективность руководства, неадекватность размеров принимаемых рисков возможностям их покрытия. Так как общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску отражает показатель достаточности капитала, то действиями Центрального банка были внесены значительные изменения в порядок определения норматива достаточности собственных средств (капитала) банков. Поэтому Центральный банк Российской Федерации начиная с августа 1998 года значительно усовершенствовал методику расчета показателя достаточности капитала банка. Данные изменения коснулись методики расчета рисков банков, ранее не учитывавшихся при определении достаточности капитала (например, рыночный риск). Кроме того, изменилась система мер, предпринимаемых со стороны надзора за банковской деятельностью, за нарушение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка.

     Внося изменения в процесс регулирования  деятельности банков, российские специалисты  по надзору за банками за основу брали положения Базельского соглашения. Помимо цели максимально улучшить систему учета рисков, была цель также максимально приблизить систему регулирования к международным стандартам. Только такой шаг может позволить восстановить заинтересованность иностранных инвесторов во вложении капиталов в российские банки, того капитала, который никак не могут восстановить ни стабилизационные кредиты Центрального банка коммерческим банкам, ни государство.¹⁹

     В свете новых предложений, внесенных  Базельским соглашением 2001года, предоставляющих ЦБ право учета специфики развития банковской деятельности в определенной стране, ЦБ РФ предложен новый проект инструкции ЦБ по расчету капитала.

     Норматив  достаточности собственного капитала банка (Н1) определяется как соотношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам.

      ,

     Где К – капитал; Ар- сумма активов банка, взвешенных с учетом риска, за исключением балансовых финансовых инструментов торгового портфеля, по которым рассчитывается процентный риск и фондовый риск; КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета; КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам; Рu – общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг; Рк- величина созданного резерва на возможные потери по ссудам 2-4-й группы риска; Рд – величина созданного резерва на всевозможные потери по прочим активам и расчетам с дебиторами.

     Указанная выше формула позволяет рассчитать норматив достаточности лишь при  наличии обширной информационной базы, представляющей, в большинстве случаев, банковскую тайну. Поэтому для аутсайдеров существует проблема оценки достаточности капитала по причине отсутствия информации. Для решения данной проблемы можно использовать уже рассчитанный показатель достаточности капитала, представленный конкретным банком в открытом доступ на своем сайте, однако эти данные, как правило, представлены в режиме •offline* (т. е за прошлые периоды), а следовательно, не отражают настоящего состояния банка.²⁰

     Для получения оценки в настоящем  периоде аутсайдерам можно использовать приближенный показатель достаточности  капитала, рассчитываемый как:

      ²¹

     где ПДК - приближенный показатель достаточности капитала,

     СК- собственный капитал банка; АР- активы работающие. Показатель ПДК показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль работающих активов или насколько работающие активы покрыты собственным капиталом банка.

     Особенностью  данной формулы является то, что  для получения представления о надежности банка можно использовать не конкретные статьи активов, взвешенные на определенный риск, а совокупные работающие активы.

     Полученный  результат будет ниже показателя, рассчитанного по Формуле Банка  России по той причине, что в знаменателе  формулы находятся все работающие активы банка, а не жестко определенные регулятором. Аутсайдер должен исходить прежде всего из того, что чем выше доля рискованных активов в балансе банка, тем больше должен быть его собственный капитал.

     Порядок определения Н1 в существенной части заимствован Центральным банком РФ из Базельского соглашения с целью, во-первых, повышения эффективности инструментов надзора за банковской деятельностью, а во-вторых, с целью приближения мировым реалиям банковской деятельности.

     Особенностью  расчета показателя достаточности  капитала по Базельскому соглашению является то, что оно дает лишь общие направления расчета показателя достаточности, предоставляя широкую инициативу по уточнению требований к достаточности капитала со стороны центральных банков. Эта инициатива была подхвачена и ЦБ РФ для определения норматива Н1, который рассчитывается с учетом специфики банковской деятельности в России.

     Особенности функционирования российских банков следующие:²²

     Во-первых, недостаточная развитость фондового рынка не позволяет банкам иметь в обращении в существенных объемах такие финансовые инструменты, как кумулятивные и некумулятивные акции, бессрочные и привилегированные преференциальные акция, субординированные займы и пр., которые широко распространены в индустриально развитых странах.

     Во-вторых, из четырех видов резервов (от возможных потерь при колебании курсов валют, на случай обесценения банковских активов, по ценным бумагам, для покрытия убытков, возможных в будущем) российские банки сегодня располагают всего лишь двумя последними, из которых в расчет дополнительного капитала включен лишь один из них (по ценным бумагам).

     В-третьих, в расчет основного капитала включен резерв по акциям дочерних структур.

     В-четвертых, прибыль текущего года и созданные в этом же году фонды кредитной организации включаются в расчет основного капитале только при условии наличии у банка аудиторского заключения.

     В-пятых, субординировениым признается кредит, отвечающий следующим условиям: он должен быть выдан сроком не менее чем на пять лет в рублях или в валюте страны с развитой экономикой и не может быть  истребован досрочно, процентная ставка по рублевому кредиту не может превышать установленную Банком России величину.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 3. Анализ достаточности собственного капитала на примере российской банковской системы 

     3.1. Анализ показателя достаточности  собственного капитала российских банков 

     С 2002 г., когда банковский сектор оправился  после тяжелого кризиса, наблюдается  снижение всех показателей достаточности  капитала. Требования к достаточности  капитала Банк России установил в  Инструкции №110-И, а также № 112-И  в форме норматива Н1, который определяется как отношение размера собственных средств банка к сумме его активов (за вычетом резервов), взвешенных по уровню риска.

     Минимально  допустимое значение норматива Н1 для банков зависит от величины собственного капитала банка. Для организаций с капиталом от 5 млн. евро и выше - 10%, а для слабо капитализированных (менее 5 млн. евро) - 11%. Для банков, занимающихся эмиссией облигаций с ипотечным покрытием Н1 равен 14%. Вновь создаваемые банки должны иметь с 1 января 2007 г. минимальный уставной капитал не менее 5 млн. евро. Все организации, чей капитал ниже 5 млн. евро, могут продолжать свою деятельность при условии недопущения снижения собственного капитала.

     Минимальный капитал в 5 млн. евро к обозначенной дате сумели нарастить далеко не все  отечественные банки. В апреле 2007 г. порядка четырехсот тридцати банков не дотягивало до минимального уровня. А ведь это составляет 35% всех банковских кредитных организаций. Тем не менее, присутствие их на рынке едва заметно, а влияние на состояние сектора - ничтожно.

     Нельзя  сказать, что требования к капиталу банков в нашей стране завышены. Россия унифицировала с Европейским  Союзом минимальный уставной капитал  в 5 млн. евро. В то же время европейские  страны вправе устанавливать собственные  стандарты минимального размера  уставного капитала, превышающие 5 млн. евро. Что касается норматива Н1, то он приближается к верхней границе нормативных требований, принятых в развивающихся странах. Международные нормы достаточности капитала находятся в диапазоне от 8% до 12%, но никогда не превышают 25%. Отечественный норматив Н1 соответствует требованиям, сложившимся в СНГ (см. Приложение 1. табл. 1).

     Некоторые отечественные банки настаивают на смягчении норматива - в частности, предполагается снизить его до 8%. При этом в качестве эталона рассматриваются  рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, который считает адекватным норматив в 8%. Следует отметить, что по нормативу в 8% Базельский комитет оценивает крупнейшие мировые банки с максимальным рейтингом, в чьем финансовом благополучии нельзя усомниться. В развивающихся странах, где банки подвержены регулярным кризисам, требования к достаточности капитала в среднем выше. Таким образом, требования Банка России к капиталу банков вполне обоснованы и не могут считаться завышенными.