Банкротство и слияние предприятий

 

 

 

 

 

 

¹ Самуэльсон П. "Экономика" — М.: НПО "АЛГОН Машиностроение", 1997. — т. 1. , с. 238

² "Стратегия и тактика антикризисного управления". Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина, С.-Петербург, 1996. — с. 55-69.

I. ОСНОВНЫЕ  СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ

Задание 1

Выберите один правильный ответ из предлагаемых вариантов.

1. Что относится к  нематериальным активам?

а) книги;

б) денежные переводы в  пути;

в) репутация  фирмы;

г) акции.

2. На какие группы  основных фондов не начисляются  амортизационные начисления?

а) передаточные устройства;

б) инструмент;

в) земельные участки;

г) производственный и  хозяйственный инвентарь.

3. Коэффициент годности  фондов рассчитывается:

а) как отношение прошедшего срока службы к нормативному сроку;

б) как отношение стоимости  выбывших за год основных фондов к  стоимости основных фондов на начало года;

в) как отношение остаточной стоимости основных фондов к сумме  начис-ленного износа;

г) как отношение  остаточной стоимости основных фондов к первоначаль-ной.

4. Какая из приведенных  ниже оценок основных средств  включается в ва-люту баланса?

а) первоначальная стоимость;

б) восстановительная  стоимость;

в) остаточная стоимость

5. При безвозмездном  поступлении основных средств  на предприятие:

а) уменьшается размер собственного капитала предприятия;

б) увеличиваются  внереализационные доходы предприятия на величину первоначальной или остаточной стоимости;

в) уменьшается балансовая прибыль предприятия.

6. Укажите, что определяет  приведенное соотношение: К = Выручка  от продаж / Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов:

а) коэффициент вывода основных производственных фондов;

б) рентабельность основных производственных фондов;

в) оборачиваемость основных производственных фондов;

г) коэффициент износа основных производственных фондов;

д) коэффициент годности основных производственных фондов.

7. При аренде основных  средств:

а) издержки арендатора уменьшаются  на сумму арендной платы;

б) издержки арендатора увеличиваются на сумму  расходов по капитально-му ремонту;

в) уменьшается сумма  внеоборотных активов.

8. Расходы на все  виды ремонта:

а) включаются в себестоимость продукции;

б) осуществляются за счет чистой прибыли предприятия;

в) покрываются за счет средств резервного фонд.

Задание 2

Предприятие получило оборудование по лизингу стоимостью 126 млн. руб. Срок лизинга – 5 лет. Норма амортизационных отчислений – 10 % годовых, процентная ставка по кредиту, использованному лизингодате-лем на приобретение имущества – 50 % годовых, процент комиссионного вознаграждения лизингодателя – 12 % годовых, размер вознаграждения за дополнительные услуги составили – 8 млн. руб. Ставка налога на добав-ленную стоимость – 20 %. По окончании лизингового договора возможен выкуп оборудования по остаточной стоимости.

Требуется определить размеры  лизинговых платежей за каждый год, размер лизингового взноса и остаточную стоимость оборудования, если лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально.

Решение :

(P обор.) Стоимость оборудования = 126 млн.руб ;

(r) Срок лизинга =5 лет

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС , где

ЛП – лизинговые платежи ;

АО – амортизационные  отчисления; 10 % годовых

ПК – плата за используемые кредиты ; 50 % годовых

КВ – комиссионные вознаграждения ; 12 % годовых

ДУ – доп.услуги ; 8 млн.руб

В – выручка 

НДС – налог . 20 %

Расчет среднегодовой  стоимости имущества :

Период (года)	Сто-ть имущества  на начало года	Сумма АО	Сто-ть имущества  на конец года	Ср.стоимость
1	126	10	116	121
2	116	10	106	111
3	106	10	96	101
4	96	10	86	91
5	86	10	76	81

 

1) Расчет суммы ЛП  по годам

1-й год :

АО = P /r

АО = 126 млн.руб / 5 лет = 25,2 млн.руб

ПК = ср.сто-ть * ПК /100

ПК = 121 млн.руб * 50 / 100 = 60,5 млн.руб

КВ = ср.сто-ть *КВ /100

КВ = 121 млн.руб *12%/100 = 14,5 млн.руб 

ДУ = ДУ / r

ДУ = 8/5 лет = 1,6 млн.руб

В = АО + ПК+ КВ + ДУ

В = 25,2+60,5+14,5+1,6= 101,8 млн.руб

НДС = В * НДС

НДС = 101,8* 20% /100= 20,4 млн.руб 

ЛП1 = 25,2+60,5+14,5+1,6+20,4= 122,2 млн.руб 

2-й год :

АО = P /r

АО = 126 млн.руб / 5 лет = 25,2 млн.руб

ПК = ср.сто-ть * ПК /100

ПК = 111 млн.руб * 50 / 100 = 55,5 млн.руб

КВ = ср.сто-ть *КВ /100

КВ = 111 млн.руб *12%/100 = 13,3 млн.руб

ДУ = ДУ / r

ДУ = 8/5 лет = 1,6 млн.руб

В = АО + ПК+ КВ + ДУ

В = 25,2+55,5+13,3+1,6= 95,6 млн.руб

НДС = В * НДС

НДС = 95,6 * 20% /100= 19,1 млн.руб 

ЛП2 = 25,2+55,5+13,3+1,6+ 19,1= 114,7  млн.руб 

3-й год :

АО = P /r

АО = 126 млн.руб / 5 лет = 25,2 млн.руб

ПК = ср.сто-ть * ПК /100

ПК = 101 млн.руб * 50 / 100 = 50,5 млн.руб

КВ = ср.сто-ть *КВ /100

КВ = 101 млн.руб *12%/100 = 12,1 млн.руб 

ДУ = ДУ / r

ДУ = 8/5 лет = 1,6 млн.руб

В = АО + ПК+ КВ + ДУ

В = 25,2+50,5+12,1+1,6= 89,4  млн.руб

НДС = В * НДС

НДС = 89,4* 20% /100= 17,9 млн.руб 

ЛП3 = 25,2+50,5+12,1+1,6+17,9= 107,3 млн.руб 

4-й год :

АО = P /r

АО = 126 млн.руб / 5 лет = 25,2 млн.руб

ПК = ср.сто-ть * ПК /100

ПК = 91 млн.руб * 50 / 100 = 45,5 млн.руб

КВ = ср.сто-ть *КВ /100

КВ = 91 млн.руб *12%/100 = 10,9 млн.руб

ДУ = ДУ / r

ДУ = 8/5 лет = 1,6 млн.руб

В = АО + ПК+ КВ + ДУ

В = 25,2+45,5+10,9+1,6= 83,2  млн.руб

НДС = В * НДС

НДС = 83,2* 20% /100= 16,6 млн.руб 

ЛП4 = 25,2+45,5+10,9+1,6+16,6= 99,8 млн.руб 

5-й год :

АО = P /r

АО = 126 млн.руб / 5 лет = 25,2 млн.руб

ПК = ср.сто-ть * ПК /100

ПК = 81 млн.руб * 50 / 100 = 40,5 млн.руб

КВ = ср.сто-ть *КВ /100

КВ = 81 млн.руб *12%/100 = 9,7 млн.руб 

ДУ = ДУ / r

ДУ = 8/5 лет = 1,6 млн.руб

В = АО + ПК+ КВ + ДУ

В = 25,2+40,5+9,7+1,6= 77  млн.руб

НДС = В * НДС

НДС = 77* 20% /100= 15,4 млн.руб 

ЛП5 = 25,2+40,5+9,7+1,6+15,4= 92,4 млн.руб 

Общая сумма ЛП за весь срок договора :

ЛП1+ЛП2+ЛП3+ЛП4+ЛП5= 122,2+ 114,7+107,3+99,8+92,4= 536,4 млн.руб

Размер лизингового  взноса :

536,4 / 5 лет / 4 квартала = 26,8 млн.руб в квартал

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3.

Заполните пустые строки в таблице 1 (приложение 1). Проанализируйте  состав и структуру основных производственных фондов, и их изменения. Сделайте выводы.

УД= Соф / Соф нач. *100%

Абс.выражение = Соф отч.год – Соф пред.год

В структуре = Уд.в отч.год = Уд.вес пред.год

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 1 – Анализ состава и  структуры основных производственных фондов

Наименование показателей	№ строк	Стоимость основных фондов за период		Удельный вес		Изменения
						в абсолютном выражении	в структуре	в % к величинам за 2000 год (4/3)
		2000 год	2001 год	2000	2001
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Всего основных фондов	01	4325090	4477873	100	100			1,04
в том числе:
Фонды основного вида деятельности (03+03+05+06+07+08+09)	02	4098194	4213117	94,8	94,1	114923	-0,7	1,03
из них:
здания	03	1927941	1946358	44,6	43,5	18417	-1,1	1,01
сооружения	04	943947	954292	21,8	21,3	10345	-0,5	1,01
машины и оборудование	05	1148550	1215465	26,6	27,1	66915	0,5	1,06
транспортные средства	06	69380	85825	1,6	1,9	16445	0,3	1,24
производственный и хозяйственный инвентарь	07	3659	6460	0,08	0,14	2801	0,06	1,77
многолетние насаждения	08	4625	4625	0,11	0,1	0	-0,01	1
другие, не перечисленные выше виды материальных основных фондов	09	92	92	0,01	0,01	0	0	1
Основные фонды других отраслей, производящих товары	010	11489	11548	0,3	0,2	5,9	-0,1	1,01
Основные фонды других отраслей оказывающих услуги	011	215407	253208	4,9	5,7	37801	0,8	1,18

 

II. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ

 

Задание 1

 

Выберите из правой колонки  выражение или определение, относящиеся  к термину в левой колонке.

 

1. Оборотные средства	а) разность между текущими активами и текущими обязательствами
2. Средства в сфере  производства	б) средства, вложенные в денежную наличность, расчеты
3. Чистые оборотные  активы	в) запасы сырья, материалов, готовой продукции
4. Средства в сфере  обращения	г) активы, используемые в течение одного производственного цикла
5. Медленно реализуемые  активы	д) средства, вложенные в запасы и затраты
6. Быстрореализуемые  активы	е) дебиторская задолженность
7. Ликвидные активы	ж) период времени, в течение  которого совершается оборот денежных средств
8. Длительность производственно-коммерческого цикла	з) денежные средства, ценные бумаги

1) Г                                                                 5) В

2) Д                6) Е

3) А       7) З

4) Б       8) Ж

 

Задание 2

 

Определить по обувной фабрике  однодневную потребность в оборотных  средствах на спецодежду в эксплуатации, исходя из следующих данных:

Спецодежда	Единицы измерения (шт.)	Срок носки, (месяцев)	Стоимость единицы (рублей)	Число работников, которым полагается спецодежда
Костюмы: Брезентовые	шт.	24	13500	40
Хлопчатобумажные	шт.	12	8400	120
Рукавицы	пары	3	1500	160

 

 

Задание 3

 

Определить на планируемый  год совокупный норматив собственных  оборотных средств и сумму его прироста по заводу.

1. Нормы оборотных средств в планируемом году:

Статья запаса	Норма запаса в днях
Сырье и основные материалы	25
Незавершенное производство	15
Готовая продукция	8

2. Норматив оборотных средств по остальным статьям составляет в планируемом году – 250 тыс. руб.
3. Совокупный норматив на начало планируемого года равен – 1600 тыс. руб.
4. Смета затрат на IV квартал планируемого года:

Статья затрат	Сумма затрат (тыс. руб.)
Сырье и вспомогательные  материалы	2500
Вспомогательные материалы	350
Топливо	50
Заработная плата и  отчисления на социальное страхование	1050
Амортизационные отчисления	380
Прочие денежные расходы	200
Итого затрат на производство	4530
Списано на непроизводственные счета	120
Производственная себестоимость  валовой продукции	4410
Изменение остатков незавершенного производства, включаемых в валовую продукцию	+260
Производственная себестоимость  товарной продукции	4150
Внепроизводственные расходы	250
Полная себестоимость  товарной продукции	4400

 

Решение :

Себестоимость валовой  продукции = Затраты на производство – непроизводственные счета (затраты на капстроительство и капремонт своего предприятия, услуги транспорта сторонних организаций и непромышленных хозяйств своего предприятия, стоимость НИОКР, выполняемых для сторонних организаций) – расходы будущих периодов

 

Затраты на производство = Материальные затраты + амортизация + оплата труда и отчисления в фонды + прочие затраты

 

Затраты на производство = 2500 + 350 + 50+ 1050+ 380+ 200= 4530 тыс.руб

Себестоимость валовой  продукции = 4530 – 120 = 4410 тыс.руб

 

Производственная себестоимость  товарной (готовой) продукции = Себестоимость  валовой продукции – изменение  остатков незавершенного производства (прирост вычитается, сокращение прибавляется)

Производственная себестоимость  товарной (готовой) продукции = 4410 -260 = 4150 тыс.руб

 

Полная себестоимость  товарной продукции = Производственная себестоимость + внепроизводственные расходы (на упаковку, транспортировку, складские расходы, комиссионные сборы и др.)