Аналіз та управління грошовими потоками підприємства

 

      Як ми бачимо основні доходи, що отримує підприємства є від його операційної діяльності так станом на 2006 рік доходи від неї становили 99%, в 2007 - 88%, в 2008 - 86%. Виручка від реалізації продукції за 2006-2008 рік збільшилася на 84 549,9 тис. грн. або на 17,8%, порівнюючи її з 2006 роком то вона зросла на164 308,2 тис. грн., або на 41,57%.

      Інші операційні доходи на 2006 рік становили близько 1%, в 2007 році - 11%, і в 2007 - 9%. Протягом 2007-2008 року дані доходи збільшилися на 1 446,2 тис. грн. ., протягом 2006-2008 року - на 54 637 тис. грн. (що становить 1175,24% доходів за 2006 рік).

      Інші фінансові доходи відіграють незначну роль у формуванні фінансових результатів підприємства_.

      _{Інші доходи складають також менше 1% валових доходів підприємства. Протягом 2007-2008 року вони збільшилися на 28803,9 тис. грн. ., за 3 роки - на 35547,2 тис. грн., що становить 9630,08% доходів в 2006 році.}

      _{Проаналізуємо динаміку від'ємного грошового потоку на підприємстві за 2007-2008 роки (таб.2.4).} 

      _{Таблиця 2.4. Динаміка від'ємного грошового потоку ЗАТ "Богуславський маслозавод" за 2007-2008 роки}

        

      Отже, ми бачимо, що основна частка у витратах підприємства належить собівартості продукції. Так станом на 2008 рік собівартість продукції становить 78,7%. Адміністративні витрати становлять 4,14%, витрати на збут 2,85%, інші операційні витрати 10,2%.

      Варто зазначити, що протягом 2007-2008 року адміністративні витрати зменшилися на 6 991,3 тис. грн. Це говорить про більш раціональне витрачання коштів. Крім того ми бачимо зменшення інших операційних витрат на 1169,4 тис. грн., інших витрат - на 364,1 тис. грн. та інших операційних витрат на 692,5 тис. грн. Саме тому на підприємстві темпи приросту доходів переважають темпи приросту витрат, а фінансовий стан з кожним роком покращується.

      Більше уваги потрібно приділити динаміці зміни кредиторської і дебіторської заборгованості. Тенденції зміни кредиторської та дебіторської заборгованості приведено в таблиці 2.5

      Бажано, щоб кредиторська заборгованість була трішки більшою, ніж дебіторська. Це обумовлено тим, що дебіторська заборгованість - гроші, тимчасово вилучені з обороту, а кредиторська - залучені. Також є небажаним сильне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською, оскільки при потребі підприємству повернути борг, воно може бути в залежності від своїх покупців. 

      Таблиця 2.5. Стан заборгованості ЗАТ "Богуславський маслозавод"

      за 2006-2008 роки.

        

      Отже, провівши порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості можна зробити висновок, що протягом 2006-2007 року кредиторська заборгованість була вищою за дебіторську. Беручи до уваги тільки ці фактори, то безумовно така ситуація є негативною, оскільки підприємство не мого розрахуватися за своїми боргами оперативно, проте протягом 2006-2007 року сума вільних грошових коштів дозволяла розрахуватися із постачальниками. В 2008 році ситуація значно змінилася.

      Так дебіторська заборгованість перевищує кредиторську на 11057,9 тис. грн. ., тобто в 1,2 рази. Дана ситуація є позитивною для досліджуваного підприємства.

_{2.3 Аналіз рівня збалансованості та ефективності грошових потоків}

 

      _{Для аналізу рівня ефективності використання грошових потоків підприємства. застосовують певні методичні підходи, а для підвищення ефективності - відповідні конкретні заходи.}

      _{Основними показниками для оцінки ефективності є:}

      _{коефіцієнт оборотності;}

      _{коефіцієнт завантаження;}

      _{тривалість одного обороту;}

      _{рентабельність.}

      _{Оборотність активів (Nа) - це показник кількості оборотів активів підприємства за певний період (переважно за рік), тобто} 

      _{Nа =В/Кa} 

      _{де В - виручка від усіх видів діяльності підприємства за певний період;}

      _{Ка - середня величина активів за той самий період.}

      _{За цих умов середня тривалість одного обороту (ta) становитиме} 

      _{ta = Дк \ na,} 

      _{де Дк - кількість календарних днів у періоді.}

      _{Оборотність товарно-матеріальних запасів (Nтмз) виражається кількістю оборотів за певний період:} 

      _{Nтмз = Сp/Мз} 

      _{де Ср - повна собівартість реалізованої продукції за певний період;}

      _{Мз - середня величина запасів у грошовому виразі.}

      _{Активність підприємства у сфері розрахунків з партнерами характеризується середніми термінами оплати дебіторської та кредиторської заборгованості.}

      _{Середній термін оплати кредиторської заборгованості постачальникам (tодз) визначається співвідношенням:} 

      _{tокз = Зк*Дк \ М} 

      _{де Зк - кредиторська заборгованість}

      _{Дк - кількість календарних днів у періоді, за який обчислюється показник}

      _{М - обсяг запасів}

      _{Розрахуємо оборотність активів підприємства.} 

      _{Таблиця 2.6. Розрахунок показника оборотності активів}

        

      _{Оборотність активів даного підприємства є нормальною і із зростаючою тенденцією. Це говорить про те, що підприємство отримує значні прибутки, а його активи є ліквідними. Отже, ми бачимо, що за 2008 рік підприємство може повернути вкладені у активи кошти всього за 187 днів. Для такого великого підприємств це є досить хорошим показником.}

      _{Для розрахунку середньої величина запасів доцільно буде підсумувати величину виробничих запасів підприємства та готової продукції.} 

      _{Таблиця 2.7. Розрахунок показника оборотності товарно-матеріальних запасів}

        

      Оборотність товарів підприємства є досить високою для даного підприємства. З його темпами виробництва, обсяг реалізації є досить високим.

      Розрахуємо активність підприємства у сфері розрахунків з партнерами. Для цього розрахуємо середній термін оплати кредиторської заборгованості постачальниками. 

      Таблиця 2.8. Розрахунок середній термін оплати кредиторської заборгованості

        

      Хоча ми бачимо, що кредиторська заборгованість погашається більше року, проте дані борги є довгостроковими і кредитори розраховують на їх погашення від 2 до 5 років.

 

_{Розділ 3. Вдосконалення системи управління грошовими потоками на підприємстві}

 

      _{Основною ціллю розробки планування поступлення та видачі грошових засобів є прогнозування валового і чистого потоків грошей підприємства в розрізі його господарської діяльності в забезпечення постійної платоспроможності на протязі всього планованого періоду.}

      _{План надходжень та видатків грошових коштів розробляється на підприємстві в такій послідовності:}

      _{аналізуються вилучені та залучені грошові засоби по операційній діяльності підприємства, так як ряд показників цього плану служать вихідним передпосиланням розробки інших його складових.}