Анализ финансового состояния

Целью разработки любой ПЦМ является обеспечение  успешного функционирования предприятия  в условиях риска. Эта цель может  быть достигнута за счет решения следующих  основных задач:

• выявления возможных рисков;
• снижения финансовых потерь, связанных с рисками.

Эта главная  цель и основные задачи могут быть конкретизированы с любой степенью глубины решения задачи разработки ПЦМ. Так, решение задачи снижения финансовых потерь, связанных с экономическим риском, может осуществляться, например, следующим образом: устранением существующего риска, предотвращением возможного риска, непосредственным предотвращением возможного ущерба, опосредованным предотвращением возможного ущерба (через управление факторами риска), компенсацией уже возникшего ущерба.

При анализе  такой программы должны быть уточнены перечень, а также

-Содержание  целей и задач пересмотра ПЦМ.

-Принципы  управления рисками, учитываемые  в программе.

-реализация  поставленных целей и задач  управления рисками требует уточнения и выбора тех основных принципов управления рисками фирмы, которые будут учитываться им при разработке ПЦМ. Принципы, которыми нужно руководствоваться при разработке и внедрении ПЦМ, в первую очередь определяются стратегией предприятия.

Для эффективного развития предприятия  обязательно соблюдение следующего принципа управления рисками: согласование работы фирмы с требованиями внешней среды, в том числе с требованиями внешнего для данного предприятия риск -менеджмента. Риски, учитываемые в программе.

Выбор той или иной процедуры управления рисками определяется общей стратегией предприятия в отношении рисков, которая, в свою очередь, зависит от суммарного размера потенциальных убытков, с одной стороны, и финансовых возможностей фирмы, с другой. Стратегия фирмы в отношении рисков может быть различной.

Для осторожной стратегии характерно предпочтение следующих процедур управления рисками:

• отказ от рисков;
• передача рисков другим субъектам.

Осторожная  стратегия фирмы характеризуется  тем, что руководство предприятия предпочитает минимизировать риск банкротства, потери планируемого дохода или прибыли. Надо иметь ввиду, что зачастую именно более рискованные стратегии позволяют предприятию вырваться из общего окружения и освоить новую эффективную рыночную нишу.

Для более рискованной стратегии  управления рисками характерно предпочтение следующих процедур:

- принятие рисков на себя;

- передача рисков другим субъектам.

Данная  стратегия характеризуется тем, что размер рисков, оставляемых у себя, может быть достаточно большим, и только чрезмерные, катастрофические риски фирма частично или полностью передает другим субъектам.

Для часто встречающейся более взвешенной стратегии характерно почти      равнозначное использование всех процедур управления рисками:

• отказ от рисков;
• принятие рисков на себя;
• передача рисков другим субъектам.

Количественным  критерием выбора той или иной процедуры управления рисками являются пороговые значения, установленные либо по вероятности появления убытка, либо по размеру возможного убытка по некоторым направлениям и аспектам деятельности предприятия.

Таким образом, следующие аспекты реализации основной стадии разработки ПЦМ: предварительный отбор рисков, отбор превентивных мероприятий  и формирование превентивных мероприятий, анализ рисков после плана превентивных мероприятий, окончательное формирование программы управления рисками и оценка эффективности программы управления рисками.

Предварительный отбор рисков. До того как начнется непосредственная процедура отбора превентивных мероприятий, нужно провести некоторый предварительный анализ рисков, имеющихся на предприятии. К таким методам могут быть отнесены, например, методы факторного анализа, методы принятия решений в условиях неопределенности, оптимизационные методы, методы временных рядов, имитационные модели и другие.

Риски, отобранные на этом этапе, будут участвовать  далее в разработке ПЦМ. Фактически программа целевых мероприятий по управлению рисками (ПЦМ) сформировалась в результате реализации следующих основных процедур:

- предварительный отбор рисков, остающихся на уровне предприятия, с учетом выбранной стратегии фирмы и требований процедур управления ими;

• формирование плана превентивных мероприятий;
• выбор методов управления рисками.

В итоге в ПЦМ вошли следующие  риски:

• те, которые попали под действие плана превентивных мероприятий;
• те, которые не попали под действие плана превентивных мероприятий.

И для тех и для других рисков можно определить конкретные методы управления ими. Реализация плана превентивных мероприятий и использование методов управления рисками в общем случае приводят к изменению вероятности наступления убытка и его возможного размера. Поэтому по всем рискам фирмы должны быть заново пересчитаны значения этих двух основных характеристик. Результатом этапа окончательного формирования программы целевых мероприятий по управлению рисками является разработанная программа управления рисками, включающая план превентивных мероприятий как обязательный блок программы. Программа должна содержать: план проведения превентивных мероприятий, перечень рисков, подпадающих под план превентивных мероприятий, перечень рисков, не подпадающих под план превентивных мероприятий., конкретные методы управления по всем рискам, по всем рискам значения следующих характеристик: вероятность наступления убытка и его возможный размер, однородность и количество аналогичных рисков, пересчитанные с учетом внедрения ПУР значения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков.

Оценка эффективности программы  управления рисками.

Эффективность разработки ПЦМ может быть оценена  способом, основанном на сопоставлении с финансовыми возможностями предприятия значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения ПЦМ. Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию убытка. Этот коэффициент рассчитывается для максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков для двух вариантов — до внедрения программы управления рисками и после нее.

Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных  договоров Компании ОАО «Мегафон» является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами. Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно будет пересматривать сроки реализации уже имеющегося товара и идти на прочие дополнительные затраты.

Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять платежеспособность договорных поставщиков к покупателей продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может  создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях.

Так целесообразно провести исследование для определения точного количества оказания работ/услуг, изучения возможных  действий конкурентов и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований могут быть использованы для определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия, прогноза выгод клиентов и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике.

Кроме вышеперечисленных  рекомендаций по снижению рисков Компании ОАО «Мегафон» могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами. На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя, их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь  также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами. На основании проведенного выше анализа возникновения рисков и способности управления рисками «Мегафон» хочется отметить, что введение антирискового отдела в организационную структуру предприятия является экономически обоснованным и                       эффективным в масштабе деятельности всего предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

В данном курсовой работе были поставлены и решены следующие задачи:

- понятие о рисках, причинах его  возникновения и классификации;

- исследование рыночной деятельности  предприятия;

- выявление основных рисков предприятия;

- предложены меры по минимизации  рисков.

Исследования, проведенные в данной курсовой работе, позволяют сделать следующие выводы:

Риск - это  всепроникающий феномен, то, что присуще  всем рыночным субъектам. Его основные характеристики сводятся к тому, что:

- риск присутствует  на всех этапах деятельности  хозяйственных субъектов вне  зависимости от сферы их функционирования;

- полное  устранение риска невозможно  в силу целого ряда причин  как объективного, так и субъективного  характера (например, отсутствие  полной информации, постоянное развитие  как непосредственно конкретного  рынка, так и более того, несмотря  на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является источником возможной  прибыли).

Многообразие  рисков в предпринимательской деятельности обусловило необходимость их классификации. В современной теории их классифицируют по следующим основным признакам:

- связь с  предпринимательской деятельностью,

- уровень  возникновения,

-  сфера  происхождения,

- причины возникновения и другие.

Все эти признаки позволяют правильно  идентифицировать конкретный риск. Поэтому  с этой точки зрения классификация рисков представляет практический интерес для организации.

На основе теоретических материалов, анализа  основных показателей производственно-экономической деятельности был проведен анализ характера рисков в работе Компании ОАО «Мегафон» Рассмотрены аспекты управления риском на предприятии и выявлено отсутствие системы по управлению рисками.

Что касается основных направлений деятельности Компании ОАО «Мегафон» по обеспечению стабильной работы и минимизации действия рисков, то на исследуемом предприятии таковыми являются отраслевые и финансовые риски, обеспечение и повышения конкурентоспособности. Работа по этим направлениям обеспечивает не только достаточные условия функционирования предприятия, но и минимизацию действия рисков.         Основные методами минимизации действия рисков на исследуемом предприятии являются:

-  диверсификация,

-  страхование  имущества, 

-  самострахование  и такой прием компенсации риска как мониторинг конкурентной, социально-экономической и нормативно-правовой среды.

С учетом выводов, сделанных на основе анализа рисков и методов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками, на основе создания отдела по управлению рисками и мониторинга среды. Данный отдел должен работать на основании программы целевых мероприятий по управлению рисками.

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации
2. Таможенный кодекс Российской Федерации
3. Федеральный закон «О связи» от 07.07.2003 г. № 126-ФЗ ( с изм. и доп. от 08.12.2011 № 424-ФЗ)
4. Ананьин А.П. Грани экономического риска. - М.: Дело, 2011. - 362 с.
5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 152 с.
6. Бартон Л., Шенкир Г., Уокер Л. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. - М.: Дело, 2011. – 247 с.
7. Венцель Е.С. Теория вероятностей. - М.: Приор, 2011. - 312 с.
8. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. - М.: Бизнес, 2011. – 202 с.
9. Грядов С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. - М.: Дело, 2010. - 152 с
10. Дубров A.M. Моделирование рисковых ситуаций экономике и бизнесе. - М.: Приор, 2011. - 319с.
11. Кадинская О.А. Управление финансовыми рисками. – М.: Базис, 2011. - 295 с.
12. Коротков Э.М. Антикризисное управление. - М.: Статинформ, 2011. - 432 с.

13.Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: Дело, 2011. - 251 с.

14. Малашихина  Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент. - Ростов-на-Дону: Азимут, 2010. - 320 с.

15. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. – М.: Приор, 2011. – 244 с.
16. Половинкин П.Д. Риск в предпринимательской деятельности. - М.: Арктик, 2010. - 320с.
17. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Приор, 2011. - 234 с.
18. Поршнев А.Г. Управление организацией. - М.: Дело, 2011. - 716с.
19. Райсберг Б.А. Предпринимательство, бизнес, риск. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 206 с.
20. РайсбергБ.А. Предпринимательство и риск. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 168 с.
21. Романов В. Понятие рисков, их классификация как основной элемент теории рисков // Деньги и кредит. – 2011. - № 3. – с.18
22. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. - М.: Дело, 2011. - 80 с.
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Дело, 2011. – 147 с.
24. Сумцова Н.В. Экономическая теория. - М.: Приор, 2010. - 665 с
25. Фомичев А.А. Риск-менеджмент. - М.: Приор, 2011. – 244 с.
26. Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: Оазис, 2010. - 239 с
27. Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. - М.: Дело, 2010. – 225 с.
28. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. - М.: Атлантик, 2011. – 206 с.
29. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. – СПб.: Питер, 2010. - 178с.