Анализ финансового состояния

Характерными особенностями  метода экономического анализа являются: использование системы аналитических  показателей всесторонне характеризующих  финансово-хозяйственную деятельность организации; изучение причин изменения  этих показателей; выявление и измерение  причинно – следственных связей между  ними. Все аналитические методы можно  сгруппировать в две большие  группы: качественные и количественные[13, с.85].

Рисунок 2. Качественные и количественные методы анализа

Рисунок 3. Наиболее часто используемые методы финансового анализа

Горизонтальный  анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей  позицией предыдущего периода, заключается  в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период[6, с.27].

Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа –  вычисление удельного веса отдельных  статей баланса, т.е. выяснение структуры  активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с позициями  ряда предшествующих периодов и определение  тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью  тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ[5, с.206].

Анализ относительных  показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового  состояния, рассчитываемых как отношения  величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов  их значения сравниваются с базисными  величинами, а также изучается  их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов[20, с.37].

Помимо финансовых коэффициентов  в анализе финансового состояния  большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния[17, с.406].

Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных  финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными[6, с.131].

Факторный анализ – это  анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как  прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся  в раздроблении результативного  показателя на составные части, так  и обратным (синтез), когда отдельные  элементы соединяют в общий результативный показатель[19, с.137]:

• для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;
• выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы;
• определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы[24, с.57].

Анализ финансового  состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с  различной степенью детализации. Можно  выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление  о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором — проводимые аналитические  расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны[7, с.227].

Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а  его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может  быть назван чтением отчета (отчетности).

 Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм[23, с.208].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Анализ финансового состояния  ООО «СпецТрансПермь»

2.1 Краткая экономическая  характеристика ООО «СпецТрансПермь»

 

ООО «СТП» создано в июне 2006 года, занимается оптово-розничной торговлей запасными частями к авто- и сельхозтехнике.    Арендует два помещения, каждый площадью более 150 кв.м., в связи с этим деятельность не подпадает под обложение единым налогом на вмененный доход.          В основные расходы входят: зарплата, аренда, рекламные расходы, услуги банка, транспортные расходы. Фонд оплаты труда в месяц 168000 рублей.

В штате 8 человек: директор, коммерческий директор, главный  бухгалтер, грузчик, 4 продавца.

Рисунок 4. Организационная структура предприятия ООО «СТП»

 

Конкурентное преимущество товаров компании обеспечивается внедрением систем управления качеством и конкурентоспособными ценами. Постоянно отслеживается качество изготовленной продукции.    По данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая оценка финансового положения организации, а также оценивается состояние и использование имущества организации.   Также анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

Бухгалтерский баланс за период с 2009 по 2011 год представлен соответственно в приложениях 1, 2 и 3.

Основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб.       У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии.

Общая сумма капитала и резервов выросла на 40,1%, что в сумме составило 71 тыс. руб. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался прежним.      За анализируемый период на предприятии не возникло никаких долгосрочных обязательств.

Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных  средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

По полученным данным видно, что на предприятии  идет уменьшение дебиторской задолженности  и уменьшение кредиторской, что свидетельствует  об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

На данном предприятии достаточно высокая  доля заемного капитала 60,7%, это свидетельствует  о том, что необходимо уменьшать  задолженности предприятия.           В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, т.к. доля обязательств уменьшается.

2.2 Оценка финансового  состояния

 

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые сгруппируются  по степени срочности их погашения.        В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:       А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

А₄ - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты:

П₁- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П₄ - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если соблюдается  следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Таблица 1. - Анализ ликвидности баланса ООО «СТП»

Актив	На 2009 г.	На 2010 г.	На 2011 г.	Пассив	На 2009 г.	На 2010 г.	На 2011 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на начало года	на конец года
А1	349	120	164	П1	406	293	274	+ 173	+ 110
А2	180	182	84	П2	180	-	-	- 182	- 84
А3	111	65	176	П3	-	-	-	- 65	- 176
А4	36	32	27	П4	90	106	177	+ 74	+150

 

Баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

К_ла = А1 / (П1+П2)         (1)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.       Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

К_лб = (А1+А2) / (П1+П2)        (2)

Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.          Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) К_лт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

К_лт = (А1+А2+А3) / (П1+П2)        (3)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и  не должен опускаться ниже 1.

 Таблица  2. - Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	На 2009 г.	На 2010 г.	На 2011 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,6	0,4	0,6
Коэффициент быстрой ликвидности	0,9	1,03	0,9
Коэффициент текущей ликвидности	1,09	1,25	1,55

 

По рассчитанным показателям относительной ликвидности  видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента текущей ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение  данного показателя.         В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.

Рисунок 5. Показатели платежеспособности

Оценка финансового состояния  организации будет неполной без  анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние  пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность  оценить, в какой степени организация  готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры  активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько  организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и  отвечает ли состояние его активов  и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели, которые  характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность  измерить, достаточно ли устойчива  анализируемая организация в  финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат, который  определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов  и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые  отражают различные виды источников.