Анализ финансового состояния предприятия

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, при условии :

      А1 >= П1

      А2 >= П2

      А3 >= П3

      A4 <= П4

В нашем случае: 

                    А1    <   П1                                                 А1    <    П1      

                    А2    >   П2                                                 А2    >   П2

                    А3    >   П3                                                 А3    >   П3

                    А4    <   П4                                                 А4    <    П4 

                Баланс не ликвидный!                              Баланс не ликвидный! 

     Так как одно из неравенств не соблюдается, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом наиболее ликвидные активы могут заменить менее ликвидные для погашения обязательств. 
 

1.4 Расчёты финансовых показателей 

1.4.1 Коэффициент ликвидности (платёжеспособности) 

 

Вывод:

      К_абс.л = 0,32 означает, что предприятие в срочном порядке сможет погасить 32% своей краткосрочной задолженности самыми ликвидными средствами;

      К_быс.л  =   1,54 является высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности;

      К_тек.л = 7,9 это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности;

     По  норме ЧОК > 0 / У нашего п/п ЧОК = 72020, именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка (при задержке погашения дебиторской задолженности или трудностях со сбытом продукции) 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.4.2 Коэффициент деловой активности 

 

Вывод:

     К_об.ак = 1,40 показывает, что на 1 рубль стоимости имущества приходится 40 копеек реализуемой продукции;

      К_об.зап  = 2,3 обновление запасов на складе в течении отчетного периода произошло 2,3 раза;

      К_об.с.ср = 2,57 показывает, что на 2 рубля 23 копеек реализуется продукция в течении отчетного периода. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.4.3 Коэффициент финансовой устойчивости 

 

Вывод:

      Кф.нез =0,58 - показывает, что доля собственного капитала предприятия составляет 58%;

      Кф.з =0,42 - это свидетельствует о том, что в стоимости имущества 42% занимают заемные средства;

      СЗиССр =0,74 - означает, что 71% заемных средств, приходится на 1 рубль собственных. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.4.4 Коэффициент рентабельности 

 

Вывод:

      Re_пр-ва = 0,05 показывает, что 1 рубль затрат на производства продукции приносит 5 копейки прибыли;

     Re_а = 0,03 характеризует, что 1 рубль реализуемых активов приносит 3 копейки чистой прибыли;

     Re_с.ср = 0,07 означает, что на 1 рубль капитала вложенного собственными средствами, приходит 7 копеек прибыли;

      Re_пр.ф = 0,06 на 1 рубль капитальных вложенных основных и оборотных материальных средств приходится64 копейки чистой прибыли;

      Re_сидсз = 0,06, даёт оценку использования средств долгосрочного характера.

      Re_реал  = 0,04 показывает, что на 1 рубль реализуемой продукции приходится 4 копейки прибыли. 
 

II Прогнозирование банкротства 

2.1 Оценка удовлетворительности структуры бух.баланса 

Коэффициент текущей ликвидности: 

     На  начало периода:

     К_тек.л = =  

     На  конец периода:

     К_тек.л = =  

Коэффициент оборачиваемости  собственных средств: 

     На  начало периода:

     К_об.с.ср = =  

     На  конец периода:

     К_об.с.ср = =  

Вывод:

      Системы критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.

1. Коэффициент текущей ликвидности должен быть >= 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть не менее 0,1

      При выполнении двух этих критериев структура баланса считается удовлетворительной.

      На  данном п/п эти условия выполняются! 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Мультипликативный дискриминантный анализ 

     1) Двух сторонняя модель

Z₂ = -Е+(-1,0736)* К_тек.л +0,579*УВ_зсп

Е – const = 0,3877

УВ_зсп - удельный вес заемных средств в П

     На  начало периода:

УВ_зсп = =

К_тек.л = 4,44

Z₂ = -0,3877+(-1,0736)*4,44 +0,579*0,48=-0,3877+(-4,76)+0,27=-4,87

     На  конец периода:

УВ_зсп = =

К_тек.л = 7,23

Z₂ = -0,3877+(-1,0736)*7,23+0,579*0,40=-0,3877+(-7,76)+0,23=-7,91

      На  начало периода Z₂  = -4.87, на конец периода  Z₂  = -7,91 , т.к  Z₂ <0 исходя из расчетов можно сделать вывод, что вероятность банкротства не велика. 

      2) Пяти факторная модель Эдварда Альтмона

Z₅ = 1,2*х₁+1,4*х₂+3,2*х₃+0,6*х₄+0,99*х₅ 

На  начало периода:                                                   На конец периода:

х₁ = =                                          х₁ = =          

х₂ =                                             х₂ =  

х₃ =                                             х₃ =  

х₄ =                                              х₄ =  
 

х₅ =                                               х₅ =  
 

На  начало периода:

Z₅ = (1,2*0,50) + (1,4*0,21) + (3,2*0,05) + (0,6*0,56) + (0,99*1,33) =

    = 0,6 + 0,29 + 0,16 + 0,33 + 1,31 = 2,69

   2,7 < Z₅ 2,9 – банкротство возможно, но при определённых обстоятельствах.

На  конец периода:

Z₅ = (1,2*0,58) + (1,4*0,26) + (3,2*0,13) + (0,6*0,73) + (0,99*1,49) =