Управление структурой и источниками финансирования оборотного капитала предприятия

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

Амурский государственный  университет

(ГОУВПО «АмГУ»)

Кафедра Финансы

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Управление структурой и источниками финансирования оборотного капитала предприятия

по дисциплине  Финансы организаций

 

 

 

 

Исполнитель

студент группы С-61                                                                      Г.В. Брянцева

 

Руководитель

Ст. преподаватель                                                                  Ю. А. Ковшун

 

Нормоконтроль

инженер                                                                             Н. Н. Медзяловская

 

 

Благовещенск 2009

Реферат

 

         Работа 47 с., 14 таблиц, 2 приложения, 12 источников

 

         Оборотные средства, фонды обращения, оборотные производственные фонды, нормируемые оборотные средства, незавершенное производство, производственные запасы, расходы будущих периодов

 

         Оборотные фонды, т.е. материальные ресурсы, в отличие от основных фондов используются в одном производственном цикле, и стоимость их переносится на продукт сразу и полностью.

          Рациональное и экономное использование оборотных фондов—первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.

         Основная черта современного переходного периода — нехватка у предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиям на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                   4

1 Оборотные капитал предприятия                                                                         5

   1.1 Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств             5

   1.2 Показатели эффективности использования оборотных средств                 16

   1.3 Факторный анализ оборачиваемости оборотных средств                          18

2 Анализ финансового положения предприятия ОАО «ЗЕЯ»                            21

2.1 История образования  ОАО «ЗЕЯ»                                                                    21

2.2 Технико-экономические  показатели ОАО «ЗЕЯ»                                           21

2.3 Анализ финансового  состояния ОАО «ЗЕЯ» на основе  финансовых

      коэффициентов                                                                                                    25  

3 Анализ оборотных средств ОАО «ЗЕЯ»                                                             29

   3.1 Состав и структура оборотных средств ОАО «ЗЕЯ»                                    29

   3.2 Анализ эффективности использования оборотных средств ОАО «ЗЕЯ»   31

   3.3 Факторный анализ оборачиваемости оборотных  средств ОАО «ЗЕЯ»    35

4 Пути улучшения использования оборотных средств ОАО «ЗЕЯ»                   38

Заключение                                                                                                                 40

Библиографический список                                                                                      41

Приложение 1 Бухгалтерский баланс ОАО «ЗЕЯ» за 2005-2007 г.г.                   42

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках  за 2005-2007 г.г.                            45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительской стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами

В настоящей работе рассматриваются  понятия, сущность, назначение, состав оборотных фондов и оборотных средств предприятия, пути улучшения их использования, а также проводится анализ использования и динамика изменения оборотных средств по объекту, установленному заданием курсовой работы.

Расчеты курсовой работы производятся на основании бухгалтерской  отчетности: бухгалтерские балансы за 2005 – 2007 гг. ОАО «ЗЕЯ», отчет о прибылях и убытках за 2005 – 2007 гг. ОАО «ЗЕЯ».

Наличие у предприятия  достаточных оборотных средств  является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономике.

Самое главное, что необходимо усвоить, - это что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

 

 

 

     

 

       

     1 ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

      1.1. Оборотные средства: экономическое содержание

     Любому хозяйствующему субъекту для успешной работы необходимы запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, тара, запасные части, которые соответствовали бы его производственной программе. Каждое предприятие в процессе деятельности создает также и запасы готовой продукции. Реализуя готовую продукцию на различных договорных условиях, предприятие отвлекает некоторую часть средств в дебиторскую задолженность. Для осуществления своевременных расчетов с кредиторами организация должна иметь определенную сумму денежных средств на расчетном и других счетах в банках и кассе. Все это определяет необходимость вложения части капитала организации в оборотные средства (оборотные активы).

     Оборотные средства — это денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции. Цель авансирования — создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

     Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего снабжение, производство и реализацию готовой продукции, т.е. получение выручки от продаж. Именно из выручки происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

     Основное назначение оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности и ритмичности процессов производства и обращения продукции.

     Экономическая природа оборотных средств имеет двойственное содержание. С одной стороны, будучи частью авансированного капитала и представляя собой сумму финансовых источников формирования оборотных средств предприятия, они отражаются в пассиве баланса и обеспечивают непрерывность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. С другой — являются частью имущества организации, вложенной в его текущие (или оборотные) активы: материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, свободные денежные средства.

     Оборотные средства организации отличают следующие особенности:

• они не расходуются при хозяйственной деятельности, а авансируются заранее, до получения доходов, в различные виды текущих затрат предприятия;
• они должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте как наиболее ликвидные ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса;
• абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объема производства, принятой системы снабжения и сбыта, а поэтому должна регулироваться.

     При недостатке оборотных средств или неэффективном их использовании замедляется их оборачиваемость, ухудшается финансовое положение организации, что непосредственно отражается на ее платежеспособности, а следовательно, финансовой устойчивости, и нередко приводит к финансовой несостоятельности.

     Нельзя смешивать понятия «оборотные средства» и «оборотные фонды».

     Оборотные средства — это капитал организации, авансированный в оборотные активы. Они обслуживают весь кругооборот средств организации и одновременно находятся и в сфере производства (в виде производственных запасов и незавершенного производства), и в сфере обращения (в виде готовой продукции и денежных средств).

     Оборотные фонды организации подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

     Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и воплощены в производственные запасы (в основном, в виде предметов труда — сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, незавершенное производство, собственные и покупные полуфабрикаты, а также некоторые орудия труда — запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, инвентарь и др.). Кроме указанных элементов, в оборотные производственные фонды входят и такие невещественные элементы, как расходы будущих периодов, используемые для создания заделов производства, установки нового оборудования. Они в течение одного производственного цикла полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяя свою первоначальную форму.

     Другой элемент оборотных фондов организации — фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами воспроизводственного процесса, обслуживании кругооборота средств и достижении единства процессов производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции, предназначенной для реализации денежных средств, находящихся в кассе, на счетах в банке и в пути (денежные переводы), средств в расчетах (стоимость отгруженной покупателям готовой продукции).

     Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию — оборотные фонды — обусловлено тем, что процесс воспроизводства — это единство процессов производства и реализации продукции. Элементы оборотных фондов непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения, вновь возвращаются в производство и т.д. Кроме того, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, составляющего непрерывный процесс.

     Движение средств как постоянный процесс повторения и возобновления называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем, — оборотными.

     Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

     Кругооборот оборотного капитала. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме (рис. 1).

     Первая стадия (Д—ПЗ) кругооборота начинается с авансирования определенной суммы денежных средств в производственную деятельность в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

     Вторая стадия (ПЗ—НЗП—ГП) совершается в производстве, где соединяются средства и предметы труда с рабочей силой и в результате создается новая стоимость. На этой стадии авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную. По вещественному составу оборотный капитал из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство (НЗП), а затем — в готовую продукцию.

Кругооборот оборотного капитала

Д  → ПЗ → НЗП → ГП → Т→Д'

Д - деньги                                             ГП - готовая продукция

ПЗ - производственные запасы           Т'  - товары отгруженные

НЗП - незавершенное производство           Д' - деньги с приростом Д' = Д +∆Д