Управление проблемными кредитами

Создание резервов. После  того как были выявлены проблемные активы, банку следует создать  адекватные резервы против возможных  убытков.

Правила создания резервов и списания кредитов могут быть и  обязательными, и рекомендательными  – это зависит от банковских правил, устанавливаемых органами надзора, а также от налогообложения. В  странах, где отсутствуют жесткие  нормы классификации активов, банки  часто сами устанавливают уровень  кредитов, по которым прекращают начисление процентов, размеры резервов по кредитам и убытки. Что приводит к неточным данным в финансовых отчетах, к накоплению неявных убытков и в конце  концов к большим финансовым затратам.

Российские банки обязаны  создавать резервы для покрытия просроченных кредитов. Кроме того, просроченные кредиты оказывают  отрицательное воздействие на нормативы  ликвидности. Существует компенсирующий фактор, суть которого состоит в  том, что увеличение резервов на случай невозврата кредита ведет к уменьшению прибыли банка, а значит, и к  уменьшению налога на прибыль. Сокращение расходов наличных средств в период экономической напряженности может  оказаться важнее, чем негативное воздействие на показатели ликвидности. Однако по мере спада напряженности, банки захотят в кратчайший срок сократить размеры просроченных кредитов на своем балансе.

Учет проблемных кредитов. Если заемщик не погашает вовремя  основную сумму кредита и проценты, то банк должен решить, стоит ли ему  отражать кредит в учете по принципу накопления. В отсутствие смягчающих обстоятельств национальные банки  в США в случае, если выплаты  просрочены более чем на 90 дней, должны отказаться от принципа накопления, и  вся сумма начисленных, но не полученных процентов должна быть списана со счета доходов банка. Если они  не сделают этого, то размер их доходов  будет завышен. И хотя это требование действует во многих странах, практика от страны к стране сильно различается.  

Таблица 1 Классификация  кредитной политики при управлении кредитами в США

Требования отказа от принципа накопления различаются от страны к  стране: начиная от требования принятия немедленных мер в случая неплатежа, и заканчивая рекомендациями банку  решать вопрос принятия мер самому или вообще не принимать никаких  мер. Учет процентных платежей по кредитам, по которым не проводится начисление, также различен в разных странах. Некоторые банки относят их на счет доходов, более консервативные банки уменьшают их величину сумму  основного долга. Учет может различаться  также в зависимости от того, работает ли заемщик в частном или в  государственном секторе. В некоторых  странах кредиты предприятиям государственного сектора учитываются по принципу накопления, так как считаются, что  государство, в конце концов, погасит  долг. В некоторых странах это  разрешено делать только в случае, если имеется правительственная  гарантия. Это приводит к тому, что  убытки начинают аккумулироваться, что  приводит к неплатежеспособности банка  и необходимости обращения за финансовой помощью со стороны государства, а также к вытеснению потенциально «здоровых» заемщиков.

Учет овердрафтов. Овердрафты из-за своей гибкости широко используются как в развитых, так и развивающихся  странах. Однако управление ими особенно сложно, потому что в этом случае весьма непросто определить, что такое  своевременное обслуживание долга. Овердрафтами широко злоупотребляют, капитализируя не заплаченные проценты, что ведет к завышению размера  дохода, капитала и активов.

Списание кредитов. Политика банков в этой области очень сильно различается. Обычно решение о том, списывать или не списывать сомнительные или безнадежные долги, принимают  сами банки, хотя в некоторых странах  это является обязательным. Банки  могут решить списать кредит в  случае, если им не удается его «спасти» или из соображений налогообложения. Для ведения учета активов  по их рыночной стоимости может применяться  частичное списание кредитов. В некоторых  странах банки не списывают даже безнадежные активы (создавая при  этом 100-процнтный резерв) на том  основании, что списание лишает их возможности  взыскать сумму кредита с заемщика через суд, а заемщик после  списания ведет себя так, как будто  это обязательство более не существует. В странах, где от банков требуют  исчерпать все юридические возможности  погашения кредита, прежде чем он будет списан в налогонеоблагаемом порядке (такие положения существуют в законодательстве многих стран), процесс  списания кредита растягивается  на неопределенный срок.

В российских банках применяются  следующая процедура списания безнадежной  задолженности. По решению кредитного комитета, согласованному с советом  банка, оформляется соответствующий  протокол, на основании которого безнадежная  ссудная задолженность, а также  иная задолженность, нереальная для  взыскания, может быть списана с  баланса за счет резерва на возможные  потери по ссудам, а при его недостатке – с отнесением на убытки. Решение  о списании безнадежной задолженности  может приниматься только на основании  соответствующего решения судебных органов и\или органов исполнительного  производства.

Списание ссудной задолженности  с баланса банка, как известно, не является ее аннулированием. Указанная  задолженность отражается за балансом в течении 5 лет с момента ее списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения  имущественного положения должника. При этом банк ежеквартально направляет должнику выписки, подтверждающие наличие  просроченных основного долга и  начисленных, но не полученных в срок процентов, соответствующих остаткам на внебалансовых счетах.

Суммы списанной задолженности  по основному долгу и процентам  списываются с соответствующих  внебалансовых счетов при их погашении, а также по истечении 5 лет.

Кредит можно списать  с баланса путем продажи всех прав на него третьей неаффилированной стороне, например коллекторскому агентству. Обычно, такая продажа осуществляется с большим дисконтом к балансовой стоимости, разница между двумя  стоимостями отражается в отчете о прибылях и убытках и соответственно сокращается размер резерва.

Для банка преимущество заключается  в том, что некоторые доходы все-таки извлекаются из кредита, а недостаток состоит в том, что передача всех прав на залог может превратиться в серьезную проблему, если документация оформлена неправильно. Существует вероятность того, что купленный  кредит будет возвращен банку, если невозможно обеспечить чистоту передачи залога.

Учитывая, что для взыскания  просроченной задолженности необходимо задействовать профессиональные навыки и умения, отличные от требующихся  банковским работникам, (юристов с  опытом ведения дел о банкротстве  или телефонных операторов, умеющих  справляться с неплательщиками) передача кредита в коллекторское  агентство позволяет воспользоваться  преимуществами специализации и  экономии на масштабе, что в конечном итоге приводит к повышению стоимости  проблемного кредита.

В настоящее время наиболее ликвидным рынком для просроченных кредитов является розничный сектор. Портфель может содержать от десятков до тысяч кредитов. Немногие банки  обладают достаточным опытом продажи  просроченных кредитов, чтобы быть уверенным в своей оценке портфеля. Соответственно, крупные коллекторские  агентства предлагают передать им кредит на аутсорсинг. Коллекторское агентство  берет за это плату для покрытия своих издержек, а полученный остаток  от стоимости кредита делится  между коллекторским агентством и банком.

Договор о такого рода сделке может оформляться по-разному, поэтому  и отражение кредитов на балансе  может быть различным. В большинстве  случаев кредиты остаются на балансе  банка.

В России общий итоговый объем плохих долгов до сих пор  остается основной неизвестной в  банковском уравнении. Ведь часто вместо того, чтобы признать кредит невозвратным и сформировать под него резервы, банки договариваются с заемщиком  о его реструктуризации, ибо ищут схемы, позволяющие не отражать убытки в балансе, не снижать собственный  капитал и ложиться в нормативы. Однако, по мнению экспертов, каждый третий такой кредит окажется дефолтным, да и сами банки не исключают, что  половина реструктурированных ссуд может оказаться невозвратной.

К тому же, даже если реструктурированный  кредит и будет без задержек обслуживаться  заемщиком на новых условиях, поток  платежей банку в краткосрочный  перспективе все равно сократиться  – иначе, зачем заемщикам идти на реструктуризацию? Чем больше банки  реструктурируют долгов, тем меньше у них доходов, тем хуже у них  ситуация с ликвидностью.

Только после того, как  плохие активы будут выведены с балансов банков, оказание государственной помощи будет иметь смысл: у банка  останется абсолютно здоровый кредитный  портфель, доверие к нему со стороны  клиентов и контрагентов на рынке  будет восстановлено в полной мере, и ничто не будет препятствовать его дальнейшей кредитной деятельности.

В условиях кризиса любому государству приходиться поддерживать банковскую систему вливаниями капитала. Но наращивание банковского капитала с помощью государственных средств  не может восстановить работоспособность  банковской системы. Компании реального  сектора накопили огромные долги, которые  не могут обслуживать в изменившихся условиях, а частично не смогут вернуть  никогда. Выход из этой ситуации –  и банки, и заемщики должны поделить между собой бремя убытков  и расчистить свои балансы. 

1.3 Характеристика рынка  неработающих кредитов в России  и за рубежом

По версии «Рус-Рейтинг», объем неработающих кредитов в российской банковской системе в целом оценивается  в 2 трлн руб. ($67 млрд) по балансовой стоимости, или 9,9% всех существующих кредитов. К  концу текущего года объем подобных кредитов достигнет уровня 2,1 трлн руб. ($70 млрд или 10,5%). Оценочно, объем неработающих корпоративных кредитов в российской банковской системе – 1,6 трлн руб. ($53 млрд или 9,9% всех корпоративных кредитов), розничных – 370 млрд рублей ($12 млрд или 10,2%). На балансе у банков, входящих в топ-30, находится 80% всех неработающих кредитов в банковской системе. Рынок  неработающих кредитов в России похож  на европейский: в основном торгуются  портфели розничных кредитов. Оценочно, его объем составляет около $1 млрд по балансовой стоимости (2% всех неработающих кредитов или 9% всех неработающих розничных  кредитов). В будущем торговля портфелями проблемных корпоративных кредитов в России, скорее всего, оживится.[1]

Мировой опыт показывает, что  нам необходимо развивать банковскую систему ускоренными темпами.

Рис.1. Доля банковских кредитов в видах экономической деятельности

Из приведенных данных видно, что банковские кредиты занимают в ресурсах российских малых и  средних предприятий лишь около 18%, в то время как в Германии 78% и 43% в США. При покупке жилья  доля банков составляет соответственно 12%, 85% и 82%. Наконец, инвестиции в основные фонды финансируется за счет банковских кредитов в России на 9%, в Германии на 42%, в США на 33%. Данные расчеты  показывают отставание банковской системы  России от других стран.

В области ипотеки многие вопросы решаются, ипотека развивается. Но в целом ипотечное кредитование, как и жилищное строительство, находятся  на крайне низком уровне. Поэтому первоочередная задача – снижать стоимость строительства  жилья и всемирно его расширять. Жилищное строительство должно стать  локомотивом, который серьезно ускорит  экономическое развитие страны, и  в то же время ускорит развитие кредитования, особенно ипотечного.

При рассмотрении перспектив развития кредитования, прежде всего, требует ответа на вопросы: какими ресурсами  располагают банки, и какова перспектива  их увеличения?

За прошедшие полтора  года кризиса действовали различные  факторы в отношении ресурсной  базы, как в сторону увеличения, так и в сторону снижения.

Рис.2.Динамика некоторых  статей пассивов банковской системы  РФ с 01.01.2009 по 01.07.2010, млрд руб.(по методологии  денежного потока)

Из приведенного графика  видно, что наибольшее снижение ресурсной  базы в последнее время произошло  по причине погашения кредитов Банку  России. Вместе с тем, эти ресурсы  были изысканы за счет огромного привлечения  средств юридических лиц (451 млрд руб. за 2009 год и первое полугодие 2010 года) и физических лиц (2528,3 млрд руб за тот же период).

В целом же ресурсная база практически не изменилась. Более  того, в условиях стагнации кредитного портфеля банки имеют излишнюю ликвидность. Российские банки по состоянию на конец июня 2010 года имели высоколиквидных  активов на общую сумму 2,2 трл  руб., 78 % из которых считаются избыточными. Это проблема не только российская: банки США только на депозитных счетах в ФРС держат $1 трлн (7 % совокупных активов), тогда как до кризиса  эта величина не поднималась выше $370 млрд.

Положение усугубляется тем, что в послекризисный период банки  реструктуризировали кредиты, отложили сроки их погашения на более поздний  период. В результате значительная часть ресурсов задействована на длительные сроки, поэтому оборачиваемость  кредитных ресурсов резко замедлилась.

Рис.3структура корпоративного кредитного портфеля (по срокам)

Как видно из данного рисунка, кредиты сроком предоставления свыше  года до кризиса занимали 50% в корпоративном  кредитном портфеле банков, а сейчас – свыше 70%. То есть не менее 20% кредитов юридическим лицам (2,5 трлн руб.) было реструктурировано.

Банки оказались в трудном  положении. Имеющиеся ресурсы по срочности не позволяют им продолжать кредитование долгосрочных проектов. Они вынуждены маневрировать, кредитуя клиентов на короткие сроки. Доля краткосрочных  ссуд сократилась, то есть в экономике  снизилась оборачиваемость кредитных  ресурсов и появилась угроза кассовых разрывов в краткосрочной перспективе. Сокращение краткосрочного кредитования на 1,1 трлн. Руб. больно ударило по малому и среднему бизнесу (61% всех кредитов данному виду заемщиков предоставляется  на срок меньше года).