Улучшение финансового состояния предприятия

      Из  приведенных выше расчетов можно  сделать вывод, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.

 

      3 Разработка управленческих решений по улучшению финансового положения предприятия 

     3.1 Выявление возможностей повышения  платежеспособности предприятия 

     В современных условиях повышается самостоятельность  субъектов хозяйствования в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости организаций.

     Одной из целей финансового анализа  является оценка финансового состояния  организации. Поскольку финансовое состояние субъекта хозяйствования характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности организации.

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость торговой организации – это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

     Как показали результаты проведенного анализа, финансовое состояние организации имеет ряд недостатков:

     1. неудовлетворительная структура  активов (имущества), которая выражается  в росте доли труднореализуемых  активов (сомнительной дебиторской  задолженности, запасов с длительными  сроками хранения, готовой продукции,  не пользующейся спросом у покупателей);

     2. наличие просроченной кредиторской  задолженности;

     3. тенденция опережающего роста  срочных обязательств по сравнению  с изменением высоколиквидных  активов;

     4. падение коэффициентов ниже рекомендуемых  значений;

     5. нерациональное размещение денежных ресурсов организации, то есть формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных обязательств;

     6. отсутствие собственных оборотных  средств организации.

     Ликвидация  этих негативных тенденций позволила  бы несколько улучшить финансовое состояние организации.

     Для повышения платежеспособности необходимо стремиться к тому, чтобы текущая  хозяйственная деятельность осуществлялась в основном не только за счет заемных  средств, для чего уместным окажется высвобождение большей части  собственных средств из внеоборотных активов и доведение доли собственных оборотных средств в собственном капитале свыше 30 %. Также для повышения платежеспособности по всем рекомендованным мерам следует добавить повышение соотношения денежных средств, расчетов и прочих активов к кредиторской задолженности до уровня 0,5:1.

     Действенным мероприятием по ускорению оборачиваемости  оборотных средств может выступить  использование факторинга при работе с покупателями (дебиторами).

     Для оптимизации оборачиваемости средств следует принять во внимание уже перечисленные меры, направленные в основном на доведение оптимальных соотношений отдельных статей баланса, вследствие чего возможна нормализация скорости оборачиваемости средств организации.

     Следующим направлением повышения финансовой устойчивости рассматриваемой организации выступит ускорение оборачиваемости оборотных средств и снижение на этой основе коэффициента закрепления оборотных средств.

     Преимущества  товарного кредита для покупателей  очевидны: нет необходимости выводить из оборота значительные денежные средства, как в случае предоплаты или оплаты по факту; покупатель может планировать график погашения задолженности, а также свести к минимуму риск получения некачественно выполненной работы.

     Стремясь  не допустить возникновение просроченных или безнадежных долгов, ООО «ВИКО» ежедневно проводит мониторинг состояния дебиторской задолженности. В то же время наиболее эффективное управление дебиторской задолженностью возможно при наличии независимого контроля, например, со стороны факторинговой компании или банка. В рамках факторингового обслуживания банк–фактор проверяет платежную дисциплину и деловую репутацию покупателей, контролирует своевременность оплаты поставок дебиторами, управляет рисками по поставкам с отсрочкой платежа, помогает поставщику грамотно строить лимитную и тарифную политику.

     Основная  задача факторинга – обеспечить такую  систему взаимоотношений с покупателями, что организация могла бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим заказчикам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Это возможно благодаря досрочному финансированию поставок с отсрочкой платежа банком-фактором в удобном для торговой организации режиме.

     Таким образом, торговая организация сможет получить возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным, в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.

     Важно отметить, что при факторинге банк покроет основные риски торговой организации, которые возникают при отгрузках с отсрочкой платежа, – риск неоплаты и несвоевременной оплаты поставки покупателем.

     Использование факторинга позволит торговым организациям:

     - повысить ликвидность дебиторской задолженности;

     - застраховать риски, связанные  с предоставлением отсрочки платежа  покупателям;

     - развить отношения с существующими  покупателями и привлечь новых;

     - расширить свою долю на рынке;

     - повысить эффективность хозяйствования  на основе ускорения оборачиваемости мобильных средств.

     Таким образом, факторинг может выступать  как средство расширения масштабов  и повышения эффективности хозяйственной  деятельности

ООО «ВИКО» и других организаций с минимальным риском возникновения дефицита оборотных средств данной организации.

     Финансовой  службе рекомендуется учитывать  все возможные выводы и затраты  по привлечению финансовых ресурсов как через систему кредитования, так и через инструменты рынка  ценных бумаг, а также разработать  схему обеспечения их погашения с учетом всех возможных источников получения организацией средств. Финансовой службе организации рекомендуется:

     - рассчитать потребность в заемных  средствах (при ее отсутствии–возможную  выгоду от их привлечения);

     - правильно выбрать кредитную  организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета - сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);

     - составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

     В результате анализа оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  с учетом их оптимальных значений рекомендуется провести следующие  мероприятия:

     - принятие решения о замене неденежных форм расчетов или, по крайней мере, об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга;

     - составление программы по ликвидации  задолженности по выплате заработной платы (при наличии таковой задолженности);

     - рассмотрение возможности реструктуризации  задолженности по платежам в  бюджет и внебюджетные государственные  фонды.

     В целях управления затратами и  выбора амортизационной политики рекомендуется использовать данные финансово-экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне затрат организации, а также уровне рентабельности.

     Таким образом, для ООО «ВИКО» имеются пути и мероприятия, с помощью которых они могут укрепить свою финансовую устойчивость, повысить платежеспособность и ликвидность. Реализация предложенных направлений и выявленных резервов позволит вывести организации на качественно новый уровень развития. 

     3.2 Обоснование текущих и перспективных  направлений повышения эффективности использования ресурсов предприятия 

     Рассмотрев  итоги финансового состояния  предприятия в динамике за три  года, можно сказать о происходящих больших изменениях.

     Для усовершенствования работы ООО «ВИКО» нужно искать пути по повышению эффективности использования ресурсов предприятия.

     В условиях рыночных отношений, самостоятельности  предприятия, ответственности за результаты свое деятельности возникает объективная  необходимость определения тенденций  финансового состояния ориентация в финансовых возможностях и перспективах (получение банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решением этих вопросов служит финансовая стратегия предприятия.

     Финансовая  стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

     Финансовая  стратегия должна соответствовать  поставленным задачам и, при необходимости, корректироваться и изменяться. Контроль над реализацией финансовой стратегии  обеспечивает проверку последних доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность предприятий, увеличивая денежные накопления.

     Различают генеральную финансовую стратегию  и оперативную (стратегию выполнения отдельных стратегических задач).

     Генеральная финансовая стратегия - это деятельность предприятия, охватывающая взаимосвязь бюджетов всех уровней, принципы образования и использования дохода компании, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования на среднесрочный (долгосрочный) период.

     Оперативная финансовая стратегия затрагивает  текущее управление финансовыми  ресурсами. Она разрабатывается  в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретный промежуток времени.

     Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

     Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

     Финансовая  стратегия любого предприятия, включает в себя следующие элементы:

     - анализ и оценку финансово-экономического  состояния компании;

     - разработку учетной и налоговой  политики;

     - управление основным капиталом  и амортизационную политику;

     - управление оборотными активами и кредиторской задолженностью;

     - управление заемными средствами;

     - управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью;