Теоретические аспекты валютной системы РФ

 

Содержание

 

 

 

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты валютной системы РФ 5

1.1. Понятие и сущность валютной системы 5

1.2. Развитие валютной системы РФ 9

1.3. Характеристика национальной валютной системы РФ 14

Глава 2. Теоретические аспекты валютного рынка РФ 18

2.1. Понятие и функции валютного рынка 18

2.2. Механизм функционирования валютного рынка 21

2.3. Место валютного рынка России в составе финансового рынка 25

Заключение 34

Список литературы 37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Проблема, исследуемая в данной работе, - это  проблема функционирования и развития валютной системы и валютного рынка Российской Федерации.

Актуальность  темы заключается в том, что разнообразные формы мирового экономического общения - торговля товарами и услугами, движение ссудного капитала и инвестиций, производственное и научно-техническое сотрудничество, миграция рабочей силы и туризм формируют мировой спрос и предложение относительно той или иной национальной валюты. Валютный рынок - это существенный сегмент финансового рынка. Международный обмен товаров, услуг и капиталов вовлекает в свою орбиту валютный рынок. Импортеры обменивают национальную валюту на валюту той страны, где они покупают товары и услуги. Экспортеры, в свою очередь, получив экспортную выручку в иностранной валюте, продают ее в обмен на национальную валюту. Инвесторы, вкладывая капитал в экономику той или иной страны, испытывают потребность в ее валюте.

Развитие  валютного рынка относительно Российской Федерации  актуально еще и  потому, что в стране происходит динамичное развитие международных  торговых отношений. На российский рынок  выходят иностранные инвесторы, которые хотят производить инвестиции в экономику нашей страны. Без  становления и развития валютной системы и валютного рынка  развитие международных экономических  отношений представляется невозможным.

Стоит отметить, что стабилизационный фонд Российской Федерации частично состоит из иностранной  валюты, что так же подразумевает  дальнейшее развитие валютных отношений  внутри страны и за ее пределами, как  государством, так и частными лицами.

Исходя  из всего вышесказанного, цель данной работы: изучить понятия и механизмы функционирования валютной системы и валютного рынка РФ.

В соответствии с целью, были определен  следующий круг задач:

1. Определить понятие и сущность валютной системы
2. Проанализировать развитие валютной системы РФ
3. Произвести характеристику национальной валютной системы РФ
4. Определить понятие и функции валютного рынка
5. Выявить механизм функционирования валютного рынка
6. Определить место валютного рынка России в составе финансового рынка

Таким образом, решив данные задачи, можно будет всесторонне и  верно изучить и проанализировать функционирование и развитие валютной системы и валютного рынка Российской Федерации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты валютной системы РФ

1.1. Понятие  и сущность валютной системы

 

 

Современная финансовая система представляет собой  сложный механизм, с множеством составляющих его элементов, одним из которых  является валютная система.

Валютная  система отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических  отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной  российской экономики невозможно без  развитого финансового рынка, составной  частью которого является валютный рынок.

Валютный  рынок как форма организации  движения валютных ценностей России за последние годы развивается бурными  темпами, свидетельством чему служит появление  новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки  хозяйствующих субъектов от продажи  ими на экспорт товаров, услуг, работ, бурное развитие торговли валютными  фьючерсами и опционами.

Развитие  внутреннего валютного рынка  РФ требует обобщения опыта его  функционирования, возможностей и проблем. Национальная валютная система России образована с учетом структурных  принципов мировой валютной системы, так как страна интегрируется  в международные финансовые механизмы.

С экономической  точки зрения, валютная система - это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственно жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах. Различают мировую, международные, региональные и национальные валютные системы.¹

С юридической  точки зрения, валютная система – это совокупность валют, правил и норм их использования к взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с применением валюты. К валютной системе относятся и органы, регулирующие выпуск и обращение валюты.²

На основании  Федерального закона «О валютном регулировании  и валютном контроле» под валютой  понимается:

1) валюта  Российской Федерации:

• денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
• средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

2) иностранная  валюта:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
• средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;

Различаются национальная, региональная (межрегиональная) и мировая валютные системы (рис. 1.).

 

                                                          Мировая

                                                        Региональная

                                                       Национальная

 

Рис. 1. Структура валютной системы

 

 

Первоначально возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система - это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.³

Национальная  валютная система неразрывно связана  с мировой валютной системой. Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

 Мировая  валютная система сложилась к  середине XIX века. Характер функционирования  и стабильность мировой валютной  системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы. ⁴

Хотя  мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными  валютными системами.

Эта связь  осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую  деятельность, и проявляется в  межгосударственном валютном регулировании  и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и  регулирования, влияние на экономику  отдельных стран и мировое  хозяйство.

От эффективности  валютного механизма, степени вмешательства  государственных и международных  валютно-финансовых организаций в  деятельность валютных, денежных и  золотых рынков во многом зависит  экономическое развитие, внешнеэкономическая  стратегия страны. Рост значения валютной системы заставляет совершенствовать старые и искать новые инструменты  и методы государственно - монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных  уровнях.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Развитие  валютной системы РФ

 

 

С момента  объявления независимости в 1991 г. и  до середины 1993 г. в Российской Федерации, как и в ряде стран, образовавших союз независимых государств, функционировали  денежные знаки бывшего Союза  ССР.

Россия  вступила в МВФ в июне 1992 г. В  августе 1993 г. в обращение введен российский рубль взамен рубля СССР как основа денежной и национальной валютной системы. Валютная система  России стала формироваться в  условиях рыночных преобразований с  учетом структурных принципов Ямайской валютной системы. Поставлена задача –  по мере стабилизации экономики перейти от частичной (внутренней) конвертируемости рубля к его свободной конвертируемости.

Установлен  режим плавающего валютного курса.

Страна  пережила две денежные реформы:

• с 26 июля 1993 г. практические без всякой подготовки, в трехдневный срок на территории страны было запрещено хождение всех денежных знаков бывшего СССР;
• с 1 января 1998 г. – укрупнение денежной единицы в масштабе 1000:1.

В условиях плановой экономики Союза ССР  действовала государственная монополия  на внешнеэкономическую деятельность и, как следствие, валютная монополия. Все внешнеторговые операции осуществлялись только специализированными государственными внешнеторговыми организациями. Право  совершать операции с иностранной  валютой и иными валютными  ценностями принадлежало государству. Только в конце 1980 гг. началась либерализация  внешнеэкономических связей, что  стало одной из причин развития валютного  рынка.

С начала 1990 г. действовало множество валютных курсов рубля:

• официальный (установлен с января 1961 г.) – для международных статистических сопоставлений и официальной отчетности;
• специальный (с ноября 1989 г.) – для применения при валютном обслуживании советских иностранных граждан;
• коммерческий (с 1 января 1990 г.) – для расчетов по внешнеторговым операциям на территории бывшего СССР и советским инвестициям за рубежом, расчетах неторгового характера предприятий;
• биржевой (с апреля 1991 г.) – определялся на валютной бирже Госбанка СССР.

С июля 1992 г. был введен единый официальный  курс российского рубля к курсу  доллара, который определялся на торгах Московской межбанковской валютной биржи.

Важной  характеристикой национальной валютной системы служит режим обменного курса национальной денежной единицы, который решает проблему признания иностранной валюты (валюты другого государства) законным платежным средством на территории своей страны. Этот режим обеспечивает необходимый обмен одних национальных денежных единиц на другие или на какие-либо третьи валюты, если последние используются для международных расчетов и платежей. Национальная валюта может быть неконвертируемой по следующим основным причинам:

1) валютный  курс национальной денежной единицы  завышен, это приводит к дефициту  платежного баланса по текущим  операциям и, как следствие,  запасы резервной валюты истощаются;

2) система  внутренних цен – нерациональна,  не отражает общественно необходимые  затраты труда на производство  товаров, не учитывает их спрос  и предложение и усугубляется  тем, что курс национальной  денежной единицы устанавливается в административном порядке, без учета рыночных цен;

3) товарная  неконвертируемость, т. е. относительно  небольшое количество товаров,  услуг и имущества в условиях  командно-административной экономики  свободно продается иностранцам.  Важнейший фактор, делающий валюты  конвертируемыми – способность  переводить деньги в широкий  ассортимент товаров и услуг  – не работает.