Сущность и необходимость кредита

     5. расширение производства. Кредит может использоваться в качестве источника в создании новых основных фондов предприятия, необходимых для развития производства.  Следует обратить внимание на значительные возможности кредита в расширении производства при применении его в качестве источника средств для выполнения лизинговых операций.

     Однако  возможно применение кредита и для  покрытия различных недостатков в работе предприятий, в том числе образования необоснованно завышенных запасов, покрытия вложений в дебиторскую задолженность и т.п., которое может повлиять на замедление производства и реализации продукции. Такая возможность возлагает немалую ответственность на кредиторов, которые должны прилагать усилия по втягиванию заемных средств в удовлетворение необоснованных потребностей, что вместе с тем ставит под сомнение возможность возврата предоставленных средств.

     6.  в сфере денежного оборота – наличного и безналичного. Поступление наличных денег в обращение и их изъятие происходит на кредитной основе, через банки. Выдача банками наличных денег клиентам (погашение банком задолженности перед клиентом), а также поступления в банки наличных денег (увеличение банком задолженности перед клиентом) представляют собой кредитные операции, в которых проявляются кредитные отношения между банками и его клиентами. Роль кредита в безналичном обороте состоит в предоставлении возможности предприятиям бесперебойно осуществлять расчеты.

     Роль  кредита, а также сфера его  применения не являются неизменными, стабильными. Напротив, с изменениями экономических  условий в стране происходят и  изменения роли кредита и сферы  его применения.

     При обращении полноценных денег уменьшение или увеличение массы денег в обращении происходила без участия кредита, при применении же неполноценных денег увязка денежной массы в обращении с потребностями оборота происходит на основе кредитных операций.

     В условиях инфляции возможности долгосрочного кредитования значительно ограничиваются, так как трудно добиться реального погашения ссудной задолженности с учетом обесценения денег.

     В связи с переходом от централизованного  управления экономикой к рыночной экономике  возобновилось использование коммерческого и ипотечного кредитов. Появление акционерных компаний, выпуск акций, расширение привлечения бюджетом средств с помощью различных ценных бумаг вызвало расширение роли кредитных операций  с ценными бумагами. Это отразилось в участии кредита в операциях по эмиссии ценных бумаг, в кредитовании под залог таких бумаг.

     Возросла  роль банков в проектном кредитовании. При таком порядке кредитования участие банка в инвестициях  не ограничивается предоставлением  долгосрочных ссуд для капиталовложений и оценкой эффективности кредитуемых объектов, а предусматривает участие банка в выборе целесообразного направления капиталовложений, анализе его обоснованности и эффективности, возможности участия в подготовке ТЭО, бизнес- плана и пр.

     Достижению  эффективных результатов применения кредита способствует последовательное осуществление государственной денежно-кредитной политики. В современных условиях в связи с инфляцией такая политика состоит главным образом в проведении жестких мер по регулированию объема кредитных и денежных операций. Важное значение приобретают поддержание устойчивости денежной единицы и защита интересов вкладчиков и кредиторов. 

     7. Границы кредита 

     Определение обоснованных границ применения кредита  и их соблюдение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и для экономики в целом.

     Лишь  при оптимальном уровне кредитных  вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное предоставление кредита  негативно повлияет на процессы развития экономики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. Если же по различным причинам потребности хозяйства в средствах удовлетворяются не полностью, возникают немалые трудности в деятельности предприятий, например, нехватка средств для приобретения необходимых материалов, что влечет за собой замедление воспроизводственных процессов.

     Определение границ применение кредита предполагает установление:

• круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;
• границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов потребительских нужд, государственных потребностей;
• количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.);
• границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.

     8. Взаимодействие кредита  и денег 

     Кредит  и деньги являются самостоятельными экономическими категориями, выражающими определенные экономические отношения. В то же время эти категории тесно взаимосвязаны, причем с развитием общества их взаимодействие становится все более активным.

     В условиях товарно-денежных отношений  деньги и кредит развиваются в неразрывном единстве, взаимно дополняя друг друга в обслуживании производства, распределении и перераспределении валового общественного продукта. При этом деньги и кредит используются непосредственно и одновременно, фактически нет фазы, в которой одна категория применялась бы в отрыве от другой.

     Однако  между экономическими категориями  «деньги» и «кредит» существуют и  отличия:

1. Кредит является более узкой, чем деньги экономической категорией. Если субъектами денежных отношений выступают практически все юридические и физические лица, то субъекты кредитных отношений – только участники кредитных сделок – кредиторы и заемщики.
2. Кредит создает не только деньги, но и другие средства платежа (переводные векселя, депозитные сертификаты), поэтому он выступает не только первоисточником денежного оборота, но и первоисточником платежного оборота как процесса движения платежных средств в хозяйстве.
3. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность в факте отсрочки платежа, в то время как деньги в функции средств платежа проявляют свою сущность при рассрочке платежа в момент самого платежа. Платеж в кредитной сделке – это только один из случаев функционирования денег в функции платежа, между тем деньги в этой функции используются при уплате налогов, страховых платежей, пенсий, зарплаты и т.п.
4. Эти категории имеют разные потребительные стоимости для субъектов денежных и кредитных отношений. Если субъекты денежных отношений заинтересованы в потребительской стоимости денег – их свойстве всеобщей обмениваемости на любые товары и услуги, то для субъектов кредитных отношений интерес к ней испытывает только заемщик.  Кредиторы заинтересованы в другой потребительной стоимости кредита – способности приносить доход в виде процента.
5. Разные стадии движения денег и кредита. Деньги, обслуживая процесс купли-продажи совершают мимолетное движение и имеют односторонний характер: товар передается в собственность покупателю, деньги за товар – продавцу. При движении кредита передаваемая ссуженная стоимость в начале идет от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. В движении денег нет таких важных стадий как использование покупателем и возврат продавцу, которые являются непременным атрибутом круговращения ссуженной стоимости.
6. Кредит в отличие от денег приносит процент, поэтому кредитор получает стоимость больше авансированной.
7. В денежных отношениях всегда происходит смена права собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает только одно лицо – кредитор.

     В условиях современной рыночной экономики проявляется тенденция дальнейшего усиления взаимодействия денег и кредита. Этому способствует ряд факторов:

• преимущественное место занимает банковская форма кредита, это позволяет наиболее мобильно перебрасывать деньги в разные сферы денежного оборота, либо создавать новые деньги, увеличивающие денежный оборот;
• возникновение и развитие таких видов банковского кредита как контокоррентный, револьверный, кредитные линии позволяет завязывать длительные и постоянные связи с клиентами, которые одновременно являются субъектами денежных и кредитных отношений;
• развитие в банках новых срочных депозитных счетов, сочетающих преимущества  срочных депозитов (повышенный процент) и депозитов до востребования, позволяет расширять масштабы привлечения денег на рынок кредитных ресурсов;
• развитие электронных денег способствует привлечению денег на банковские счета и превращению их в кредитные ресурсы;
• расширение безналичных расчетов, появление новых систем электронных расчетов ускоряет денежный оборот, поэтому часть денег становится ненужной для расчетов и оседает на депозитных счетах, расширяя кредитные ресурсы банковской системы;
• кредит становится основой систем денежно-кредитного регулирования (ЦБ через кредит воздействуют на эмиссионные возможности банков, изменяя тем самым выпуск денег в оборот).

ГосударственныЙ кредит 

     Государственный кредит – совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами – с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта. 

9. Государство как заемщик

     В соответствии с гражданским кодексом РФ по договору государственного займа  заемщиком выступает РФ, субъекты РФ, а заимодавцами – граждане или  юридические лица. В основе классификации государственных займов ряд признаков:

1. по эмитентам: займы, размещаемые центральными и территориальными органами управления;
2. в зависимости от места размещения: внутренние и внешние займы;
3. от обращения на рынке: рыночные -  свободно продаются и покупаются на рынке, преобладают при финансировании бюджетного дефицита;                           нерыночные – не подлежат обращению на рынке ценных бумаг, обычно выпускаются, чтобы привлечь определенный круг инвесторов;
4. от срока привлечения: краткосрочные – сроком до 1 года, используются для финансирования временных разрывов в поступлении доходов, обычно это казначейские и муниципальные векселя; среднесрочные – от 1 года до 5, для привлечения средств на более длительный срок, выпускаются казначейские ноты, но они не получили должного распространения; долгосрочные – свыше 5 лет, обычно привлечение средств на длительный срок с помощью облигаций;
5. от обеспеченности: закладные – обеспечиваются конкретным залогом; беззакладные – не обеспечиваются ничем определенным, обеспечением служит все имущество государства или муниципалитета;
6. по характеру выплачиваемого дохода: выигрышные – выплата дохода на основе лотереи, не пользуются особым спросом; процентные – доход выплачивается 1, 2 или 4 раза в год на основе купонов, пользуются наибольшим спросом; с нулевым купоном – не имеют купонов, продаются со скидкой к номиналу;
7. от метода определения дохода: с твердым доходом – по фиксированной процентной ставке; с плавающим доходом – ставка процента подвержена рыночным колебаниям;
8. от обязанности заемщика  соблюдать сроки погашения: с правом досрочного погашения и без права досрочного погашения. Возможно погашение заёма единовременно и по частям (равными, возрастающими и снижающимися долями).

     Под управлением государственным кредитом понимается совокупность действий, связанных с подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированием рынка государственных ценных бумаг, обслуживанием и погашением государственного долга, предоставлением ссуд и гарантий. Управление государственным кредитом осуществляют органы управления, финансовые и кредитные институты. Оперативное управление государственным кредитом под руководством Правительства обычно осуществляет Минфин РФ или Казначейство совместно с ЦБ.

     В результате заемной деятельности образуется государственный долг – долговые обязательства Правительства перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Различают государственный и общегосударственный долг.

     Общегосударственный долг – включает задолженность не только Правительства, но и органов управления низовыми звеньями, входящими в состав государства.

     Долговые  обязательства РФ могут существовать в следующих формах:

• кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ с кредитными организациями;
• государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени РФ;
• договоров о предоставлении государственных гарантий и поручительств РФ за третьих лиц;
• переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг РФ;
• соглашений и договоров от имени РФ о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет.

     Высшим  органом управления государственным  долгом на уровне РФ является федеральное  собрание, которое устанавливает максимальные размеры привлечения средств и кредитования за счет средств бюджета. Предельный объем выпуска ценных бумаг устанавливает Правительство РФ. ЦБ РФ осуществляет функции генерального агента по обслуживанию внутреннего государственного долга безвозмездно. Внешэкономбанк ведет операции по обслуживанию и погашению кредитов, предоставленных государствам СНГ.

     Государственные внутренние заимствования – займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в валюте РФ, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в валюте РФ. Иностранная валюта, условные денежные единицы и драгоценные металлы могут быть указаны в генеральных условиях эмиссии или обращения государственных ценных бумаг, а также в реквизитах сертификатов в качестве соответствующей оговорки, на основании которой определяется величина платежа по данным государственным ценным бумагам.