Роль ООИУПА на пенсионном рынке

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

 

КАЗАХСТАНСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ  им. Т. РЫСКУЛОВА

 

 

 

 

 

Тема: Роль ООИУПА на пенсионном рынке.

 

 

 

 

 

                                           Факультет:    «Учет и статистика»

Кафедра «Финансовые рынки и банковский бизнес»                                              

Выполнила: гр. «УиА»(Д)123

                                                                        Сатаева. А.А

ВСК 1

                                            Проверила: Старший преподаватель

Булекбаева Гулиза Хайруллаевна

                                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алматы 2012г.

 

 

Тема: Роль ООИУПА на пенсионном рынке.

 

     ООИУПА- как следует из их названия, управляют пенсионными активами, инвестируя их в различные инструменты, разрешенные законодательством. Пенсионный фонд заключает договор с управляющей компанией, и та, исходя из собственного опыта и собственной стратегии, заставляет пенсионные накопления работать за счет покупки и продажи финансовых инструментов.

      У этих игроков рынка две основные задачи: инвестировать пенсионные активы и регулярно производить их оценку. Помимо этого, ООИУПА должна регулярно отчитываться о своей деятельности перед АФН и НПФ, а также через СМИ – перед вкладчиками фондов.

     ООИУПА значительно отличаются от других инвестиционных компаний.

Во-первых, они ограничены в выборе направлений для инвестирования. Перечень инструментов, в которые ООИУПА могут вкладывать пенсионные накопления, определяется Агентством финансового надзора. Это наиболее надежные инструменты с невысокой доходностью, но зато с минимальной степенью риска.

Во-вторых, если клиент обычной инвестиционной компании разделяет вместе с этой компанией риски инвестирования, то в случае с ООИУПА пенсионный фонд вправе потребовать от нее возмещения убытков, вызванных ненадлежащим управлением пенсионными активами.

      ООИУПА несет ответственность по своим обязательствам перед накопительным пенсионным фондом и перед вкладчиками всем принадлежащим ей имуществом.

В-третьих, законодательство предъявляет к самой ООИУПА, а также к ее акционерам и руководителям целый ряд требований и ограничений, которые не действуют для других инвестиционных компаний.

     Третий элемент системы – банк-кастодиан, который не может быть аффилированным с НПФ либо ООУИПА, хранит пенсионные деньги и контролирует их целевое размещение. Ежемесячно он информирует НПФ о состоянии его счетов и о деятельности ООИУПА. У накопительного пенсионного фонда должен быть только один банк-кастодиан. Но банк может обслуживать одновременно несколько фондов. Банк-кастодиан – банк, осуществляющий деятельность по фиксации и учету прав по ценным бумагам, хранению документарных ценных бумаг и учету денег клиента. Банк-кастодиан контролирует целевое размещение пенсионных активов НПФ и обязан блокировать (не исполнять) поручения ООИУПА или НПФ в случае их несоответствия законодательству РК. Более того, закон предусматривает, что кастодиан в таком случае должен незамедлительно уведомить об этом уполномоченный орган и НПФ. Эта система независимых элементов позволяет поддерживать высокий уровень надежности работы пенсионного капитала.

        Первоначально размещением пенсионных активов могла заниматься лишь так называемая КУПА – компания по управлению пенсионными активами. НПФ размещал поступления взносов на счета в банке – кастодиане, а КУПА в течение трех дней обязано было их разместить в различного рода ценные бумаги. Один НПФ имел право заключать договор на обслуживание лишь с одной КУПА, а в свою очередь Компания могла обслуживать несколько НПФ. На сегодняшний день она переименована в ООИУПА – организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами. И накопительным пенсионным фондам разрешено самостоятельно заниматься размещением активов     при формировании инвестиционного портфеля.

       ООИУПА является  юридическим лицом, профессиональным  участником финансового рынка  и создается в форме АО. Лицензирование  ее деятельности производит Агентство  РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций при условии выполнения установленных требований и нормативов по размеру уставного капитала, наличию в штате специалистов, имеющих квалификационное свидетельство 3 категории, наличию внутренних документов, регламентирующих деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами.

       В процессе  своей деятельности ООИУПА осуществляет  формирование инвестиционных портфелей  пенсионных фондов, регулярно проводит  оценку пенсионных активов, направляет пенсионные накопления на пенсионные выплаты получателям. Она обязана регулярно отчитываться о своей деятельности перед пенсионным фондом и Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также публиковать информацию о своей работе.

          Однако, в деятельности ООИУПА есть и определенные ограничения. В частности им запрещено:

- выпускать ценные бумаги, кроме акций;

- привлекать заемные средства  от банков на срок более  3 месяцев в размере не более  размера собственного капитала;

- приобретать ценные бумаги  аффилированных лиц и совершать  иные сделки с ними;

- предоставлять займы любыми  способами;

- продавать ценные бумаги, входящие в состав пенсионных активов, на условиях их обратной покупки;

- заключать договоры по продаже  ценных бумаг, которые не принадлежать  НПФ, а также договоры на  покупку не эмиссионных ценных  бумаг;

- выдавать поручительства и гарантии, совершать залоговые сделки с пенсионными активами;

- публиковать информацию, содержащую гарантии или обещания доходов по инвестициями пенсионных активов;

- осуществлять деятельность в  сфере материального производства  и торговли, кроме торговли ценными  бумагами и финансовыми инструментами.