Ресурсы коммерческого банка и его капитальная база

В-четвертых, по соглашениям об обратном выкупе, как правило, не устанавливаются  обязательные резервные требования и не нужна оплата страхования  банковских депозитов. Не относится  к управляемым пассивам, но оказывает  самое непосредственное влияние  на надежность, устойчивость и ликвидность  любого коммерческого банка его  собственный капитал.

2) Капитал банка и его формирование

Для того, чтобы иметь возможность осуществлять те или иные банковские операции кредитная организация должна пройти государственную регистрацию и получить лицензию на осуществление банковских операций. Одним из непременных условий государственной регистрации и получения лицензии является формирование банком достаточного по объему и необходимого по структуре уставного капитала. Уставный капитал банка составляется из величины вкладов его участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Защитная функция  собственного капитала включает страхование  вкладов и депозитов, гарантирующее  интересы кредиторов банка в случае его ликвидации или банкротства, а также обеспечение функционирования банка даже при появлении убытков  по его текущей деятельности. Эти убытки, как правило покрываются за счет текущей прибыли. Если ее недостаточно, а также для покрытия непредвиденных расходов используется часть собственного капитала. Поэтому, если банк имеет достаточный резервный капитал, он длительное время может считаться надежным и платежеспособным даже при появлении убытков по его основной деятельности.

Сущность регулирующей функции собственного капитала банка  сводится к тому, что среди установленных  для банков экономических нормативов важное место отводится тем, при  исчислении которых используется собственный  капитал банка. Так, установление показателя платежеспособности банков, то есть минимального соотношения между собственным капиталом и суммой взвешенных по степени риска активов, имеет своей целью предотвратить чрезмерную минимизацию ими собственного капитала ради максимизации получаемых доходов, уменьшить риск банкротства и усилить защиту интересов клиентов и кредиторов. Многофункциональное назначение собственного капитала банка делает его неоднородным по составу. Одна часть, предназначается для обеспечения оперативной деятельности, является наиболее постоянной и выступает в форме уставного фонда, частично резервного фонда, фонда амортизации, фондов экономического стимулирования.

Вторая часть предназначена  для страхования активных и других операций банка от убытков. Эта часть  более подвижная и выступает в форме страхового фонда, частично резервного фонда, резервов для покрытия убытков, связанных с непогашением ссуд. Третья часть предназначена для целей регулирования размера собственного капитала банка, хотя может использоваться как для обеспечения оперативной деятельности, так и для страховых потребностей.

Акционерный капитал  занимает базовое место в капитале банка, поскольку через него реализуется  права собственников банка - право  на доход и право на управление банком. В экономической литературе нередко акционерным капиталом  называют весь собственный капитал  на том основании, что он принадлежит  банку, а значит, и акционерам.

Акционерный капитал  первоначально формируется в  виде уставного фонда при создании коммерческого банка посредством  взносов учредителей, выпуска и  реализации акций. Взносы могут осуществляться в виде денежных средств.

При создании коммерческого  банка формирование собственного капитала обычно связывают с выпуском акций. На порядок образования собственного капитала значительное влияние оказывает  вид выпускаемых акций, которые  в зависимости от порядка выплаты  дивидендов и права участия в  управлении банком, подразделяются на простые и привилегированные.

Резервный капитал  формируется в процессе последующей  деятельности банка. Он предназначен для  покрытия возможных убытков банка  по проводимым им операциям, а также  для выплаты дивидендов, когда  для этого недостаточно прибыли.

Нераспределенная  прибыль - это источник собственного капитала коммерческого банка внутреннего  происхождения. Она образуется как остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды банка.

Собственный капитал  банка может формироваться посредством  выпуска долгосрочных необеспеченных долговых обязательств, примером которых  служат облигации.

3) Увеличение уставного капитала коммерческого банка

Какие же цели преследуют банки, увеличивая свои уставные капиталы в настоящее время? В основном их две и очень часто выделить какую-либо из них в чистом виде практически невозможно:

1. Прежде всего,  это желание во что бы то  ни стало создать видимость  нормального функционирования банка  - попытки избежать потери ликвидности  и угрозы платежеспособности. Ради  этой цели без каких-либо приемлемых  обоснований привлекаются и бесследно,  если не считать соответствующих  статей баланса, исчезают дополнительные  средства акционеров. Эта же видимость  нормального функционирования позволяет  привлекать, а точнее, в условиях  общей нехватки привлеченных  средств, переманивать привлеченные  средства у других банков. И  все это при том, что дальнейшая  судьба большей части этих  средств предопределена достаточно однозначно.

2. Перераспределение  прав собственности в явном  или неявном виде: В явном виде - эмиссия пакета акций, удовлетворяющего  своими параметрами стратегического  инвестора (имеется в виду размер  пакета и стоимость акций - чаще всего номинальная). При реализации  такого пакета по номинальной  стоимости (а именно это и происходит в преобладающем большинстве случаев), в значительной степени ущемляются права владельцев голосующих акций кредитной организации.

В неявном виде - решение  о необходимости увеличения уставного капитала без экономического обоснования. Но большинство акционеров осознают экономическую нецелесообразность инвестирования дополнительных средств в уставный капитал банка. Это, прежде всего, низкий уровень дивидендных платежей и незначительный рост собственных средств или капитала владельцев. Именно эти две составляющие и определяют экономическую целесообразность инвестирования средств в данный вид бизнеса.

4. Состав и источники привлеченных средств.

Привлеченные средства банков являются основным источником осуществления  активных операций и составляют до 90% всей потребности в денежных ресурсах.

Основную часть привлеченных средств  составляют депозиты (вклады). Вклады до востребования (текущие счета) могут  быть изъяты вкладчиками по первому  требованию. Владелец текущего счета  получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам  получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений. Срочные вклады - это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом процентные ставки зависят от размера и срока  вклада.

Одним из видов срочных вкладов  являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время  привлечения средств. Владельцам счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых указываются  срок их погашения и уровень процента. Депозитные сертификаты - это свидетельство  о депонировании в банке определенной суммы денег, в котором указываются  срок его обязательного обратного  выкупа банком и размер выплачиваемой  при этом определенной надбавки.

Другим недепозитным источником привлечения  средств служат межбанковские кредиты. Коммерческие банки получают кредиты друг у друга (как правило при наличии корреспондентских отношений), а также у Центрального Банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.

Как бы ни был значителен собственный  капитал, банк не может им удовольствоваться, деятельность его в таком случае была бы узко ограничена и такое предприятие не было бы банком. Собственно функции банка начинаются с того момента, когда он утилизирует чужие деньги; пока он оперирует собственными средствами, он только капиталист.

Самую значительную часть своих  оборотных средств банк получает извне, привлекая чужие капиталы. Первой и главной операцией в  этом направлении является прием  вкладов - сбор разрозненных крупиц народного  достояния, рассеянных по всей стране, свободных и находящихся в  бездействии капиталов и сбережений. Банк разыскивает капиталистов, располагающих  свободными средствами, и получает от них эти капиталы на известных  условиях, уплачивая им за время  пользования их средствами определенное вознаграждение. Коммерческим банкам необходимо систематически оказывать содействие обслуживаемым хозяйствам по из финансовому оздоровлению с тем, чтобы они могли иметь свободные средства на своих расчетных, текущих и других счетах. Если раньше наличие свободных средств на расчетном или текущем счету обслуживаемых хозяйств для банка являлось просто свидетельством его финансового благополучия, то теперь это один из решающих источников формирования кредитных ресурсов. Как известно, банк, при недостаточности своих кредитных ресурсов, для удовлетворения потребности обслуживаемых хозяйств в кредите должен «покупать» их у других банков, уплачивая соответствующие проценты.

Если прилив капиталов в форме  вкладов недостаточен, то банк прибегает  к займам у более крупных банков. Собственный капитал банка является лишь «основным ядром», к которому присоединяются чужие капиталы. В  широком смысле управление пассивными операциями представляет собою деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или федеральные резервные фонды позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможность получать прибыль.

Взаимосвязь между управлением  активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка. Сегодня  банки уже не удовлетворяются  ожиданием того, что вкладчики  сами придут в банк со своими предложениями. Для привлечения дополнительных денежных средств банки обращаются к использованию совокупных финансовых инструментов - управляемых пассивов. К ним относятся депозитные сертификаты (ДС) крупного размера, Центробанка, продажа  ценных бумаг с соглашениями об обратном выкупе (РР), а также евродолларовые займы. Эти пассивы обладают рядом общих черт со всеми денежными фондами, приобретенными на безличных, высококонкурентных рынках, сходных, например, с рынками ценных бумаг. Если некая фирма желает привлечь 100 млн. долларов путем выпуска ДС, ей необходимо всего лишь повысить предлагаемую норму процента до конкурентного уровня, и покупатели этих сертификатов сразу появятся. Если же фирма желает привлечь 10 млн. долларов в виде федеральных фондов, ей необходимо привлечь к делу брокера. Если фирма желает привлечь фонды с помощью РР, то посредники обеспечат контакт фирмы с каким-либо субъектом, который и будет обеспечивать предложение соответствующих фондов по конкурентной норме процента.

Виды депозитов, используемых в  практике современных банков, весьма разнообразны, и в результате финансовых нововведений их количество в последние годы резко возросло. Эти процессы обусловлены стремлением банков в условиях сегментированного и высококонкурентного рынка удовлетворить спрос на банковские услуги различных групп клиентов и привлечь их сбережения и капиталы на банковские счета. Таким образом, депозиты различаются в зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения льгот по активным операциям с банком и ряда других характеристик. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на двух моментах:

1. учете срока депозита до момента изъятия;
2. учете категории вкладчика.

При сравнении структуры привлеченных средств банка, деятельность которого анализируется, со структурой привлеченных средств других банков следует учитывать, что группировка статей, характеризующих привлеченные средства, в публикуемых балансах различных банков осуществляется по-разному. Кроме того, основными источниками привлеченных средств банка в России являются средства предприятий, организаций и кооперативов на расчетных и текущих счетах и в срочных вкладах и депозитах. Кроме того, заметную роль играют средства, проходящие по статье «Прочие пассивы». В то же время доля вкладов граждан в общей сумме привлеченных средств является весьма незначительной.

Получение займа на рынке евродолларов - это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются ими банки, как  имеющие заграничные филиалы, так  и не имеющие их. Значительная часть  займов в евродолларах выражается в  увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75% займов приходится на филиалы  крупнейших нью-йоркских учреждений. Коммерческие банки широко привлекают заемные  средства, за счет которых формируется  почти 93% общей суммы активов. Благодаря  использованию довольно дешевых  заемных средств, в том числе  депозитов, относительно небольшая  прибыль от банковских операций, в  конечном счете, достигает размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. Основной источник привлеченных средств все же депозиты, составляющие почти 85% всех пассивов коммерческих банков.

В США федеральные резервные  фонды представляют собой важный источник заемных средств, и его  роль растет, а евродоллары имели  исключительно важное значение в период недостатка в деньгах в 1969-1970 гг. Популярность резервных фондов США связана с их многочисленными преимуществами как инструмента управления пассивами:

- высокой эффективностью рынка; 

- немедленным получением кредита; 

- относительно небольшим риском;

- процентной ставкой, отражающей  состояние денежного рынка, а  так же тем фактором, что сделку  можно приспособить к потребностям, как покупателя, так и продавца.

Таким образом, с середины 60-х годов  ХХ в. наблюдается быстрый рост депозитных привлеченных средств, то есть займов. Недепозитные средства широко используются преимущественно крупными банками, находящимися в финансовых центрах и имеющими свободный доступ к механизму финансовых рынков. Эти банки, кроме того, постоянно испытывают нехватку средств доля проведения активных операций и должны проводить энергичную политику для обеспечения ликвидности. До 60-х годов, например в США, покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка. Эта форма финансирования была более выгодна, чем получение кредита у ФРС, так как ставки на рынке федеральных фондов были ниже учетной ставки центрального банка. В 60-х годах ставки по федеральным фондам начали превышать учетную ставку по ФРС. Тем не менее, рынок федеральных фондов неуклонно расширялся и на сегодня он является важным источником пополнения банками запаса краткосрочных ресурсов. Сделки с федеральными фондами осуществляются по телефону, После заключения сделки банк-продавец федеральных фондов поручает федеральному резервному банку своего округа свой счет и перевести телеграфно деньги банку-покупателю. Подавляющая часть сделок с федеральными фондами заключается на очень короткий период - один деловой день. Однако часть операций носит более продолжительный характер. Так называемые срочные (term) сделки могут достигать нескольких месяцев. Покупка банком федеральных фондов на 30, 60, 90 дней аналогична продаже депозитных сертификатов на те же сроки. Однако поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервного обеспечения, то банки могут уплачивать более высокую ставку, чем по депозитным сертификатам. К наиболее распространенным фондам недепозитного привлечения средств относятся так же: