Реструктуризация и оценка коммерческих банков

В третью группу вошли отдельные  крупные (структурообразующие) банки, не имеющие возможности самостоятельно продолжать банковские операции, которые нецелесообразно закрывать в связи со слишком высокими социальными и экономическими издержками. Для каждого банка этой группы предполагалось наличие индивидуального плана финансового оздоровления. Их реструктуризацию предполагалось осуществлять под управлением Центрального банка РФ и Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).

В четвертую группу были включены банки, которые должны обеспечить восстановление своей деятельности самостоятельно. Если это им не удается, то они должны будут прекратить свою деятельность. Вкладчикам и кредиторам таких банков предполагается оказание помощи путем перевода их вкладов в другие банки.

Заслуживает особое внимание то, что  после финансового кризиса, поразившего экономику в августе 1998 г., в стране сохранилось достаточно много банков, которые сохранили свою ликвидность в период и после кризиса. Свою устойчивость и возможность продолжения нормального банковского процесса показал ряд средних российских банков. Причины надежности этих банков в том, что они не вкладывали значительных средств в государственные ценные бумаги, не брали под залог таких бумаг кредиты у банков- нерезидентов, не участвовали в доходном «прокручивании» бюджетных средств, не увлекались игрой на рискованном Межбанковском рынке. Основным направлением их деятельности оставалось качественное обслуживание традиционной клиентуры, кредитование предприятий реального сектора под высоколиквидные залоги. В результате случаи невозврата или просрочки кредитов у них были относительно редки.

В 1998 г. свыше 400 банков России, были признаны проблемными. Для многих из них реальными стали либо банкротство, либо слияние. С точки зрения общества, слияние является более приемлемой мерой, чем банкротство. До определенного момента дешевле спасти банк путем слияния или присоединения к другому, чем обанкротить. Однако этот процесс длительный, болезненный и противоречивый, ибо выгоды не всегда перекрывают неизбежные потери.

Методические указания о реорганизации  банков в форме слияния и присоединения  были разработаны накануне банковского кризиса и в последующем уточнялись¹.

Слияние банков заключается в том, что два банка и более образуют новый, который будет функционировать согласно новому уставу и подлежит государственной регистрации в Центральном банке РФ как вновь созданный. Банку, образовавшемуся в результате слияния других банков, выдается лицензия, содержащая перечень банковских операций, которые имели право осуществлять слившиеся банки или хотя бы один из них.

Новый банк формирует свою сеть филиалов, при этом возможно образование филиалов на базе ранее действовавших банков. После регистрации вновь созданного банка и сети его филиалов счета ранее действующих банков и их филиалов в учреждении Центрального банка РФ закрываются, а ему открывается новый корреспондентский счет. Филиалам присваиваются новые номера и открываются соответствующие субсчета.

Банк, образованный в результате слияния, должен быть способен выполнять обязательные резервные требования и пруденциальные нормы деятельности, установленные Банком России, в том числе норматив достаточности капитала. К такому банку не предъявляются требования по минимальному размеру собственного капитала, установленного Банком России для вновь создаваемых банков. Однако минимальный размер капитала должен быть не менее 1 млн евро.

При слиянии банков в случае, если вновь созданный банк будет действовать  в форме акционерного банка, акции или доли сливающихся банков могут быть обменены на акции или долговые ценные бумаги, эмитированные этим банком.

Присоединение банков состоит в  том, что какой-либо банк вместе со своими филиалами присоединяется к другому  действующему банку, в устав которого вносятся соответствующие дополнения. Присоединяемый банк может быть ликвидирован или превращен в один из филиалов присоединяющего банка. За последним сохраняются все ранее данные ему права. Когда реорганизация осуществляется в форме присоединения, акции или доли присоединяемых банков могут конвертироваться в акции либо другие долговые ценные бумаги, выпускаемые присоединяющим банком.

В положении о реорганизации  банков предусмотрено, что регистрацию  нового банка при слиянии или  согласовании изменений и дополнений к уставу, когда осуществляется присоединение, ЦБ РФ производит при соблюдении соответствующими банками нормативных актов. Предусмотрены специальные процедуры для того, чтобы банки могли не приостанавливать свою деятельность на период реорганизации.

Прошедший после банковского кризиса в августе 1998 г. период реструктуризации позволяет сделать вывод о том, что банковская система России успешно преодолела последствия кризиса и приобрела необходимую устойчивость.

2. Ситуационная (практическая) задача. Оценить рыночную стоимость здания, принадлежащего коммерческому банку.

Площадь здания, предназначенного для  сдачи в аренду, составляет 1500 м². Площади сдаются в аренду по 700 руб. за 1м²/месяц. Недоиспользование помещений составляет 8%. Эксплуатационные расходы составляют 35% действительного валового дохода  от аренды.

Безрисковая ставка дохода – 5,5%. Премия за риск инвестиций в недвижимость – 3%. Надбавка за риск ликвидности недвижимости – 3%. Надбавка за инвестиционный менеджмент – 3%. Норма возврата капитала – 1,25%.

Решение

Расчет потенциального валового дохода  (ПВД) здания

ПВД =  1500*700*12 = 12600000 (руб.);

Расчет действительного (эффективного) валового дохода (ДВД) здания

ДВД = 12600000*0,92 = 11592000 (руб.)

Расчет чистого операционного дохода (ЧОД) здания

ЧОД = 11592000*0,75= 8694000 (руб.)

Коэффициент капитализации для  здания  по методу кумулятивного  построения равен:  5,5%+3%+3%+3%+1,25% = 15,72%

Рыночная стоимость здания методом  капитализации дохода равна 

8694000/0,157 = 55375796,18 (руб.)

Библиографический список

1. Андрюшин С. А. Банковские системы: Учебное пособие / С.А. Андрюшин; Финансовая Академия при Правительстве РФ. - М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2011. - 384 с.
2. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - 3-e изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 528 с.
3. Гусев А.А. Реальные опционы в оценке бизнеса и инвестиций: Монография. Научное издание / А.А. Гусев. - М.: ИД РИОР, 2009. - 118 с.
4. Румянцева, Е. Е. Оценка собственности : учеб. пособие / Е. Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 110 с.
5. Царев, В. В. Оценка стоимости бизнеса : теория и методология : учеб. пособие для вузов по специальностям 080105 «Финансы и кредит» и 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / В. В. Царев, А. А. Кантарович. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 575 с.
6. Щербаков, В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В. А.    Щербаков, Н. А. Щербакова. - 2-е изд., испр.- М. : ОМЕГА-Л,  2007. – 266 с.

¹ Положение ЦБ РФ об особенностях реорганизации банков в форме слияния и присоединения от 30 декабря 1997 г. № 12-11 в ред. Указаний ЦБ РФ от 22 марта 1999 г. № 517-0 и от 18 июня 1999 г. № 584-0.