Расчет коэффециентов

       Кск = Выручка / Собственный капитал = стр. 010 ф.2 / стр. 490 ф.1 (34)

       На  начало отчетного периода:

       К0ск = 6186463/1730405 = 3,58 оборота.

       На  конец отчетного периода:

       К1ск = 7281799/2418463 = 3,01 оборотов.

       В рассматриваемом периоде коэффициент  отдачи собственного капитала уменьшился по сравнению с предыдущим годом.

       Показатели  управления активами:

       35. Срок оборачиваемости материальных запасов (tоб.зап.) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период (в днях). (Т=360дней)

       tоб.зап = Запасы * Т/N = стр. 210 ф.1 * 360/010 ф№2 (35)

       t0об.зап = 11916*360 /6186463= 1 день

       t1об.зап = 11750*360 /7281799= 1 день

       36. Срок оборачиваемости ДС

       t=ДС*Т/N=T*260 ф№1/010 ф№2 (36)

       На  начало отчетного периода:

       t0об.дс = 166787*360/ 6186463= 10 дней

       На  конец отчетного периода:

       t1об.дс = 383442*360/ 7281799= 19 дней

       По  произведенным расчетам можно сказать, что период оборота материальных запасов является положительной тенденцией, а денежных средств – наоборот, отрицательной.

       37. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Коб.дз) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. По нему, судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение периода. Полезно сравнивать этот показатель с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других предприятий, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим.

       Коб.дз = Выручка / Дебиторскую задолженность = стр.010ф.2 / стр.(230 и/или 240) ф.1. (37)

       На  начало отчетного периода:

       К0об.дз = 6186463/67919 = 91  оборот.

       На  конец отчетного периода:

       К1об.дз = 7281799/78223 = 93,1 оборот.

       38. Срок погашения дебиторской задолженности (tоб.дз) показывает, сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организаций (в днях).

       На  начало отчетного периода:

       t0об.дз = 360/91 = 4 дня.

       На  конец отчетного периода:

       t1об.дз = 360/93,1 = 4 дня

       39. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.кз)

       Показывает  расширение или снижение полученного  кредита предоставляемого организации.

       К=N/КЗ=010 № 2/620 ф.№ 1 (39)

       На  начало отчетного периода:

       t 0об.кз = 6186463/209048 = 29,59.

       На  конец отчетного периода:

       t 1об.кз = 7281799/302373 = 24,08.

       Уменьшение  оборачиваемости, может означать присутствие проблем с оплатой счетов.

       40. Срок погашения КЗ показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. 

       t об.кз = Кредиторская задолженность * Т = стр. 620 * 360       (40)

                              Выручка                                       стр. 010 ф.2

       На  начало отчетного периода:

       t 0об.кз = 209048*360/6186463 = 12 дней.

       На  конец отчетного периода:

       t 1об.кз = 302373*360/7281799 = 15 дней.

       Срок  погашения кредиторской задолженности  повысился. Это отрицательная тенденция.

Коэффициенты  рентабельности

Расчет  показателей рентабельности

Показатель	Расчетная формула, номер строки и формы бухгалтерской  отчетности	На начало отчетного  периода,%	На конец  отчетного периода,%
Рентабельность  продаж	Р1 = стр. 050 Ф 2 /стр. 010 Ф 2*100%	1090277/6186463*100 = 17,62	1595275/7281799*100= 21,9
Общая рентабельность	Р2 = стр. 140 Ф 2 /стр. 010 Ф 2*100%	1072811/6186463*100= 17,34	1607813/7281799*100= 22,08
Рентабельность  собственного капитала	Р3 = стр. 140 Ф 2 / стр. 490 Ф 1*100%	1072811/1730405*100= 62,0	1607813/2418463*100= 66,5
Экономическая рентабельность	Р4 = стр. 140 Ф 2 / стр. 300 Ф 1*100%	1072811/3533048*100= 30,37	1607813/3582035*100= 44,89
Фондорентабельность	Р5 = стр. 140 Ф 2 / стр. 190 Ф 1*100%	1072811/3286426*100= 32,64	1607813/3108610*100= 51,72
Рентабельность  основной деятельности	Р6 = стр. 190 Ф 2 /стр. 50 Ф 2*100%	911889/1090277*100= 83,64	1366641/1595275*100= 85,67
Рентабельность  перманентного  капитала	Р7= стр. 190 Ф 2 /(стр. 490 Ф 1 + стр. 590 Ф 1) *100%	911889/(1730405+1593595) *100= 27,43	1366641/(2418463+861200)* 100= 41,67
Коэффициент устойчивости экономического роста	Р8 = стр. 190 Ф 2 -(дивиденты, выпл. акционерам) /стр.490 Ф 1 *100%	911889/1730405*100= 52,7	1366641/2418463*100= 56,51
Период  окупаемости собственного капитала	Р9 = стр. 490 Ф 1 /стр. 140 Ф 2*100%	1730405/1072811*100= 161,3	2418463/1607813*100= 150,42

       Увеличение показателя рентабельности продаж на 4,28%, является положительным результатом.

       Общая рентабельность повысилась, и это  говорит об отсутствии видимых проблем  на предприятии. 

       Отмечается  увеличение рентабельности собственного капитала, главной причиной которого является увеличение прибыльности продаж.  

       Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Увеличение прибыли сопровождается увеличением затрат и повышением рентабельности издержек. Это хороший показатель деятельности предприятия в отчетном периоде.  

       Стоимость основных фондов повысилась, фондорентабельность увеличилась, что свидетельствует о том, что основные средства стали использоваться более эффективно. 

       Рентабельность  перманентного капитала отражает эффективность  использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и  заемного).

       Период  окупаемости собственного капитала имеет значение для собственников и акционеров компании, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом. Уменьшение срока окупаемости носит положительный характер и говорит об уменьшении времени в течение которого окупятся вложения.

Оценка  рыночной устойчивости

Показатель	Способ расчета	На начало периода	На конец  периода
Коэффициент финансовой зависимости («финансовый  рычаг предприятия»)	стр.700 Ф1/стр.490 Ф1	3533048/1730405 = 2,04	3582035/2418463 = 1,48
Коэффициент финансовой напряженности	(стр.590 Ф1+стр.690 Ф1)/стр.490 Ф1	(1593595+209048)/1730405 = 1,04	(861200+302372)/2418463 = 0,48
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала («плечо финансового рычага»)	(стр.590 Ф1+стр.610 Ф1)/стр.490 Ф1	1593595/1730405 = 0,92	861200/2418463 = 0,36

 

       Коэффициент финансовой зависимости – это  обратная коэффициенту автономии величина. На 1 рубль собственного капитала приходится, примерно, 2 руб. 04 копейки инвестируемого капитала. На конец периода наблюдается снижение этого коэффициента (1 руб. 48 коп.), т.е. у предприятия уменьшается зависимость от внешних источников

       Коэффициент финансовой напряженности, показывает сколько на 1 руб. собственного капитала приходится привлеченных источников. На начало периода – 1,04 коп., на конец периода коэффициент снижается до 48 коп. на 1 руб.

       Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала («плечо финансового рычага») показывает, что на 1 руб. собственного капитала на начало периода приходится 92 коп. банковских кредитов и займов, на конец периода 36 коп.

         Коэффициент снижается, что положительно, т.к. предприятие накапливает  собственный капитал. 

Оценка  состояния задолженностей

Показатель	Способ расчета	На начало периода	На конец  периода
Риск  дебиторской задолженности	(стр.230 Ф1+стр.240 Ф1)/стр.300 Ф1	67919/3533048 = 0,019	78223/3582035= 0,021
Риск  кредиторской задолженности	стр.620 Ф1/стр.700 Ф1	209048/3533048= 0,06	302373/3582035   = 0,08

 

       Риск  дебиторской задолженности - доля дебиторской  задолженности в активах предприятия. Чем больше доля дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. В динамике показатель растет – это плохо, т.к. растет и риск.

       Риск  кредиторских задолженностей – непогашение  предприятием кредиторской задолженности. Чем выше показатель, тем выше риск непогашения кредиторской задолженности  предприятием. В динамике показатель растет, следовательно, растет и риск непогашения кредиторской задолженности.