Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Июня 2012 в 13:59, контрольная работа
Анализ ликвидности и платежеспособности
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатели оборачиваемости активов
1. Коэффициент текущей ликвидности определяет границу безопасности для возможного снижения рыночной стоимости активов.
К т. л = ДС+КФВ+ДЗ+З/Кт. кр+ КрЗ = стр.260 ф. №1+стр.250ф. №1+
+ стр.240 ф. №1++стр.210 ф. №1/стр.610ф. №1+стр.620 ф. №1, (1)
где ДС - денежные средства, тыс. руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;
ДЗ - чистая дебиторская задолженность, тыс. руб.;
З - запасы, тыс. руб.;
Кт. кр - краткосрочные кредиты, тыс. руб;
КЗ - кредиторская задолженность, тыс. руб.
К
т. л 2010 = (166787+0+67919+11916)/(0+
К
т. л 2011 = (383442+0+78233+11750)/(0+
Коэффициенты текущей ликвидности на данном предприятии составляет на начало отчетного периода 1,18, на конец – 1,57.
Оба показателя ниже нормы (должно быть не ниже 2), это говорит о том, что оно не в состоянии полностью погасить свои обязательства.
2. Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.
К о. л = ОА/ (КО - ДБП - Рез) = стр.290 ф. №1/
/ (стр.690 ф. №1-стр.640 ф. №1 - стр.650ф№1), (2)
где ОА - оборотные активы, тыс. руб.;
КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
ДБП - доходы будущих периодов, тыс. руб.;
Рез - резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. руб.
К о. л 2010 = 246622/209048 = 1,18
К о. л 2011 = 473425/302372 = 1,57
На начало отчетного года коэффициент общей ликвидности составил 1,18, на конец отчетного года – 1,57. У данного предприятия не достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств (нормативное значение для данного коэффициента составляет 2).
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами.
К а. л =ДС+КФВ/КО- (Д+ДБП+Рез.) = стр.260ф. №1+стр.250ф. №1/
/стр.690 ф. №1- (630 ф. №1+640 ф. №1+650 ф. №1), (3)
где ДС - денежные средства, тыс. руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;
КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
Д - дивиденды, тыс. руб.;
ДБП - доходы будущих периодов, тыс. руб.;
Рез - резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. руб.
К а. л 2010 = 166787/209048= 0,798
К а. л 2011 = 383442/302372 = 1,268
Погасить
свои обязательства в срочном
порядке предприятие смогло бы, на
это указывает отношение
4. Коэффициент срочной ликвидности или коэффициент покрытия раскрывает отношения наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.
К
с. л = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО- (Д+ДБП+Рез.) = = (стр.260ф№1+стр.250ф№1+стр.
где ДС - денежные средства, тыс. руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;
ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.
К с. л 2010 = (166787+0+67919) /209048 = 1,122
К с. л 2011 = (383442+0+78223) /302372 = 1,527
Предприятие улучшило ликвидность быстро реализуемых активов (на начало отчетного периода – 1,122, на конец – 1,527) и способно погасить обязательства, об этом свидетельствует соответствие нормативному значению равным 1.
Расчет показателей, характеризующих платежеспособность предприятия производится по формам №2.
5. Степень платёжеспособности по текущим обязательствам. Определяется как отношение текущих заёмных средств организации к среднемесячной выручке.
К=заёмный капитал(краткосроч)/Выручка ср.=с.690ф.1/с.010ф.2 (5)
На н.п. К = 209048/6186463 = 0,034мес.
На к.п. К= 302372/7281799 = 0,042 мес.
В зависимости от значения показателя, организацию относят к одной из 3х групп. В данной ситуации организация относится к группе 1: платежеспособные организации (не превышает 3 месяцев).
6. Степень платежеспособности общая – данный показатель характеризует общую платежеспособность организации, объемы ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами.
К = (Текущие обязательства + Долгосрочные обязательства) / Среднюю выручку = стр. (690+590) / стр.010 ф.2 (6)
На начало отчетного периода:
К = (209048+1593595)/6186463 = 0,29 месяцев
На конец отчетного периода:
К = (302372+861200)/7281799 = 0,16 месяцев.
Общая степень платежеспособности уменьшилась на 0,13, по сравнению с началом периода.
7. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
К =(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты банков)/ Среднюю выручку = (стр. 590 + 610) / стр. 010 ф2 (7)
На начало отчетного периода:
К = 1593595/6186463=0,26 месяцев
На конец отчетного периода:
К = 861200/7281799=0,12 месяцев
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам сократился с 0,26 до 0,12 на 0,14. Это положительная тенденция, т.к. среднемесячной выручкой можно погашать кредиты и займы на конец периода.
8. Коэффициент задолженности другим организациям
К=(Поставщики+Прочие кредиторы)/Средняя выручка=(стр.621+стр.625 ф№1/сред.стр.010 ф№2 (8)
Н.п. К= 96374/6734131=0,014
К.п.К= 153379/6734131 = 0,023
Коэффициент задолженности увеличился по сравнению с предыдущим годом.
9. Коэффициент задолженности фискальной системе.
К= (стр.623+стр.624 ф№ 1)/сред. стр.010ф№2 (9)
Н.п. К= (23781+31662)/6734131 = 0,008
К.п.К= (39650+47451)/ 6734131= 0,013
Коэффициент задолженности увеличился по сравнению с предыдущим годом.
10. Коэффициент внутреннего долга
К=Стр.(622+стр.630+стр.
Н.п. К= 57231/6734131=0,008
К.п.К=61892/6734131=0,009
Коэффициент внутреннего долга несколько увеличился по сравнению с предыдущим годом.
11. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.
ЧОК = ДС + КФВ + ДЗ +З - КО = стр.260 ф. №1 + стр.250 ф. №1 + стр.240 ф. №1 + стр.210 ф. №1 - стр.690 ф. №1, (11)
где ДС - денежные средства, тыс. руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;
ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.;
З - запасы, тыс. руб.;
КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.
ЧОК 2010 = 166787+0+67919+11916-209048 = +37574 тыс. руб.
ЧОК 2011 = 383442+0+78223+11750-302372 = +171043 тыс. руб.
Предприятие способно своевременно погасить краткосрочные обязательства, т.к. чистый оборотный капитал получился с плюсом (прибыль).
Коэффициенты финансовой устойчивости
12. Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании.
К с. к = СК/Б = (стр.490ф. №1-стр.450 ф. №1) /стр.700ф. №1 (12)
где СК - собственный капитал, тыс. руб.;
Б - итог баланса, тыс. руб.
К с. к 2010 = 1730405/3533048 = 0,49
К с. к 2011 = 2418463/3582035 = 0,68
Значения показателя увеличилось по сравнению с началом отчетного периода, у предприятия достаточно стабильное финансовое положение. Об этом свидетельствует соответствие нормативному значению, которое равно 0,5.
13. Коэффициент заемного капитала показывает, какую долю заемные средства составляют в общей сумме источников средств предприятия.
К з. к =ЗК/Б = (стр.590 ф. №1+стр.690 ф. №1) /стр.700ф. №1 (13)
где ЗК - заемный капитал, тыс. руб.;
Б - итог баланса, тыс. руб.
К з. к 2010= (1593595+209048)/ 3533048 = 0,51
К з. к 2011= (861200+302372)/3582035= 0,32
Доля заемного капитала в общей сумме источников финансирования за отчетный период составила: на конец отчетного периода – 0,32; на начало отчетного периода – 0,51.
14. Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателю концентрации собственного капитала и характеризует зависимость фирмы от внешних займов.
К ф. з = Б/СК = стр.700ф. №1/ (стр.490ф. №1 - стр.450 ф. №1) (14)
где Б - итог баланс, тыс. руб.;
СК - собственный капитал, тыс. руб.
К ф. з 2010 = 3533048/1730405 = 2,04
К ф. з 2011= 3582035/2418463 = 1,48
Коэффициент финансовой зависимости сократился на 0,56.
15. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какую долю занимает собственный капитал, инвестируемый в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала.
К маневр. =ЧОК/СК = стр.260 ф. №1+стр.250 ф. №1+стр.240 ф. №1+стр.210 ф. №1-стр.620 ф. №1/ (стр.490ф. №1-стр.450ф. №1) (15)
К маневр. 2010= 37574/1730405 = 0,02
К маневр. 2011 = 171043/2418463 = 0,07
Из полученных данных можно сделать вывод, что коэффициент увеличился в конце отчетного года по сравнению с началом и доля занимаемая собственным капиталом в оборотных активах незначительная. Об этом свидетельствует значение показателя: на начало отчетного периода – 0,02, на конец – 0,07.
16. Коэффициент структуры долгосрочных вложений определяется отношением суммы долгосрочных заемных средств к общей сумме внеоборотных активов. Данный показатель характеризует, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.
Ксдв =ДКЗ/ВА =стр.510ф. №1/стр. 190ф. №1, (16)
где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.;
BA - внеоборотные активы, тыс. руб.
К сдв 2010= 1593595/3286426 = 0,48
К сдв 2011= 861200/3108610 = 0,28
Финансирование внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств уменьшилось по сравнению с началом отчетного периода: 2010 г. – 0,48, на конец - 0,28. В ходе дальнейшего анализа требуется провести анализ эффективности использования долгосрочных кредитов.
17. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств определяется отношением долгосрочных обязательств к общей сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств. Во внимание не принимается при расчете данного коэффициента краткосрочная задолженность для финансирования запасов и дебиторской задолженности, так как она погашается за счет оборачиваемости текущих активов:
Кдзс = ДКЗ/ (СК+ДКЗ) = стр.510ф.1/ (стр.490ф.1+стр.510ф.1) (17)
К дзс 2010= 1593595/(1730405+1593595) = 0,48
К дзс 2011= 861200/(2418463+861200) = 0,26