Расчет коэффециентов

       Значение  показателя снизилось: на начало отчетного  периода оно составляло 0,48, на конец - 0,26. Это является положительной тенденцией и означает, что предприятие все в меньшей степени зависит от внешних инвесторов.

       18. Коэффициент структуры заемного капитала представляет собой отношение долгосрочных пассивов к общей сумме заемных средств:

       Ксзк =ДКЗ/ (ДО + КО) =стр.510ф. №/ (стр.590ф. №1-стр.690ф. №1), (18)

       где КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;

       ДО - долгосрочные обязательства, тыс. руб.

       К сзк ₂₀₁₀ = 1593595/(1593595+209048)= 0,88

       К сзк ₂₀₁₁= 861200/(861200+302372)= 0,74

       По  данным расчета можно сделать  вывод о том, что значение показателя уменьшилось с 0,88 на начало отчетного периода до 0,74 - 2011 г. Следовательно, доля краткосрочных обязательств увеличилась по отношению к долгосрочным обязательствам.

       Коэффициент соотношение заемного и собственного, или коэффициент финансового  риска:

       19. К з. к =ЗК/СК = (стр.590 ф. №1+стр.690 ф. №1) /стр.490ф. №1 (19)

       где ЗК - заемный капитал, тыс. руб.;

       СК - собственный капитал, тыс. руб.

       К з. к ₂₀₁₀= (1593595+209048)/ 1730405 = 1,04

       К з. к ₂₀₁₁= (861200+302372)/ 2418463 = 0,48

       Коэффициент финансового риска у предприятия  невысокий и имеет тенденцию к снижению.

       Индекс  постоянного актива характеризует  долю основного капитала (внеоборотных активов) в собственном капитале:

       20. И па = К осн /СК +ДО = стр. 190 ф. №1/ (стр.490 ф. №1+стр.590ф. №1) (20)

       где К осн - основной капитал, тыс. руб.

       И па ₂₀₁₀= 3286426/(1730405+1593595)= 0,99

       И па ₂₀₁₁= 3108610/(2418463+861200)= 0,95

       Значение  индекса постоянного актива уменьшился на конец отчетного периода и составил: на начало отчетного периода 0,99, на конец – 0,95.

       21. Коэффициент соотношение реальной стоимости основных средств и имущества показывает, насколько эффективно используются средства для предпринимательской деятельности:

       К рс = ОС ост/Б = стр.120 ф. №1/стр.700ф. №1, (21)

       где ОС ост - остаточная стоимость основных средств, тыс. руб;

       Б - баланс, тыс. руб.

       К рс ₂₀₁₀= 3286426/3533048 = 0,93

       К рс ₂₀₁₁= 3108610/3582035 = 0,87

       Значение  коэффициента соотношения реальной стоимости основных средств и  имущества уменьшилось за отчетный период и составило на начало отчетного периода 0,93, на конец – 0,87.

       22. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения отражает удельный вес производственных фондов - основных средств и производственных запасов в общей стоимости имущества:

       К рси = (ОС ост+З +НезП) /Б = стр.120ф. №1+ стр.213ф. №1/стр.700ф. №1 (22)

       где ОС ост - остаточная стоимость основных средств, тыс. руб;

       З - стоимость производственных запасов, тыс. руб;

       НезП - незавершенное производство, тыс. руб.;

       Б - баланс, тыс. руб.

       К рси ₂₀₁₀= (3286426+0)/3533048 = 0,93

       К рси ₂₀₁₁= (3108610+0)/3582035 = 0,87

       Значение  коэффициента у предприятия хорошее, так как оно должно быть не ниже 0,5.

       Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек, или недостаток источников средств для формирования запасов  и затрат. При этом имеется в  виду обеспеченность определенными  видами источников (собственными источниками  средств, кредитами банка, кредиторской задолженностью).

       23. Наличие собственных оборотных средств рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница 3-го раздела пассива баланса и 1-го раздела актива баланса):

       СОС = стр.490 ф. №1 - стр. 190 ф. №1 (23)

       СОС ₂₀₁₀= 1730405-3286426 = - 1556021

       СОС ₂₀₁₁= 2418463-3108610 = - 690147

       Значение  данного показателя показывает, что  значение производственных запасов  существенно превышает источники  их формирования, это говорит о  финансовой неустойчивости предприятия  и служит признаком банкротства.

       24. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат предполагает, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается размер собственных средств:

       СДЗИ =  стр.490 ф. №1+стр.590 ф. №1-стр. 190 ф. №1, (24)

       СДЗИ  ₂₀₁₀= 1730405+1593595-3286426 = 37574

       СДЗИ  ₂₀₁₁ = 2418463+861200-3108610 = 171053

       Наличие собственных и заемных источников формирования запасов и затрат на предприятии увеличилося.

       25. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, которая на практике может быть покрыта; предприятием не только за счет собственных средств и долгосрочных кредитов банка, но также и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности.

       ИФЗЗ = стр.490 ф.1 - стр. 190 ф.1+(стр.610 ф.1 + стр.510 ф.1) (25)

       ИФЗЗ  ₂₀₁₀= 1730405-3286426+1593595 = 37574

       ИФЗЗ  ₂₀₁₁= 2418463-3108610 +861200 = 171053

       Общая величина источников формирования запасов  и затрат увеличилась на конец  отчетного периода по сравнению  с началом.

       Каждому из трех выше перечисленных показателей  наличия источников формирования запасов  соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования:

       26. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. р.

       (СОС  - Запасы) (26)

       В абсолютном выражении:

       2010 = -1556021-11916 = - 1567937

       2011 = -690147-11750 = - 701897

       27. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. р.

       (СДЗИ - Запасы) (27)

       В абсолютном выражении:

       2010 = 37574-11916 = 25658

       2011= 171053-11750 = 159303

       28. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, тыс. р.

       (ИФЗЗ - Запасы) (28)

       В абсолютном выражении:

       2010 = 37574-11916 = 25658

       2011 = 171053-11750 = 159303

       Составим  на основе полученных данных неравенства  для определения типа финансовой устойчивости:

       2010: - 1567937 < 0;

       2011: - 701897 < 0;

       2010: 25658≥ 0;

       2011: 159303≥ 0;

       2010: 25658≥0;

       2011: 159303≥0;

       При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости используют следующие неравенства:

       если 1 ≥ 0; 2 ≥ 0; 3 ≥ 0 - абсолютная устойчивость;

       если 1 < 0; 2 ≥ 0; 3 ≥ 0 - нормальная устойчивость;

       если 1 < 0; 2 < 0; 3 ≥ 0 - неустойчивое состояние;

       если 1 < 0; 2 < 0; 3 < 0 - кризисное состояние.

       На  основе полученных данных можно сделать  вывод о том, что на анализируемом  предприятии на начало и на конец  отчетного периода имелся второй тип финансовой устойчивости, для которого характерна нормальная устойчивость.

Показатели  оборачиваемости  активов

       Одним из важнейших показателей деловой  активности является оборачиваемость. Оборачиваемость средств, вложенных  в имущество организации, может  оцениваться:

       29. Скоростью оборота (Коб) – количество оборотов, который делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие.

       Коб = Выручка / Капитал = стр. 010 ф.2 / стр.490 ф.1 (29)

       На  начало отчетного периода:

       Коб = 6186463/1730405=3,58 оборота

       На  конец отчетного периода:

       Коб = 7281799/2418463 = 3,01 оборотов

       Количество  оборотов капитала за год в рассматриваемой  организации сократилось.

       30. Периодом оборота – это средний срок, за который возвращаются денежные средства, вложенные в производственно – коммерческие организации.

       t = Т / Коб , где Т – анализируемый период (360 дней) (30)

       На  начало отчетного периода:

       t = 360/3,58=101 дней

       На  конец отчетного периода:

       t = 360/3,01 = 120 дней.

       Уменьшение оборотов средств влечет за собой большее количество условно-постоянных затрат.

       Для анализа деловой активности используют 2 группы частных показателей:

       Общие показатели оборачиваемости:

       31. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (Коб.об.) показывает, сколько раз в год совершает полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Рост показателя в динамике – благоприятная тенденция.

       Коб.об. = Выручка / Валюта баланса = стр. 010 ф.2 / стр. 300 ф.1 (31)

       На  начало отчетного периода:

       К0об.об. = 6186463/3533048=1,75 оборотов

       На  конец отчетного периода:

       К1об.об. = 7281799/3582035 =2,03 оборота

       По  данным вычислений показатель в динамике увеличивается, данная тенденция благоприятна.

       32. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Коб.м.с.) показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

       Коб.м.с. = Выручка / Оборотные активы = стр. 010 ф.2 / стр. 290 ф.1 (32)

       На  начало отчетного периода:

       К0об.м.с. =6186463/246622 = 25,08оборотов

       На  конец отчетного периода:

       К1об.м.с. =7281799/473425  = 15,38 оборота

       Скорость  оборота всех оборотных средств  предприятия уменьшилась.

       33. Коэффициент фондоотдачи (Фо) показывает эффективность использования основных средств предприятия (в оборотах). Его рост может быть достигнут или из-за повышения объема реализации продукции или за счет более высокого технического уровня основных средств. Чем выше фондоотдача, тем меньше издержек отчетного периода. Низкий уровень показателя свидетельствует или о недостаче объема реализации или о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

       Фо = Выручка / Основные средства = стр. 010 ф.2 / стр. 120 ф.1 (34)

       На  начало отчетного периода:

       Ф0о = 6186463/3286426 =1,88

       На  конец отчетного периода:

       Ф1о = 7281799/3108610 =2,34

       Уровень фондоотдачи на конец отчетного  периода увеличился. Это положительная тенденция.

       34. Коэффициент отдачи собственного капитала (Кск) характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения – скорость оборота вложенного капитала; с экономической – активность денежных средств, которыми рискует вкладчик; с коммерческой – излишек продаж или их недостаток. Если показатель слишком высок (что означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения такого уровня, за которым кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники. Низкий показатель означает бездействие части собственных оборотных средств. В этом случае показатель указывает необходимость вложения собственных оборотных средств в другие более подходящие источники доходов.