Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Октября 2011 в 22:56, реферат
Большинство профессиональных участников РЦБ являются коммерческими организациями. Однако некоторые из них создаются как некоммерческие партнерства для выполнения вспомогательных функций по отношению к другим участникам (фондовые биржи, например). В Законе РФ «О рынке ценных бумаг» предусмотрены семь видов профессиональной деятельности на РЦБ.
Профессиональный
участник РЦБ — организация или
физическое лицо, деятельность которого
непосредственно связана с
Большинство профессиональных
участников РЦБ являются коммерческими
организациями. Однако некоторые из
них создаются как
1. Брокерская
деятельность. Совершение гражданско-
-информирование
клиентов о ходе и итогах
осуществления их поручений;
-обеспечение
надлежащего хранения и учета
ценных бумаг клиентов; разработка
и соблюдение правил ведения учетных регистров.
2. Дилерская
деятельность. Совершение сделок
купли-продажи ценных бумаг от
своего имени и за свой счет
путем публичного объявления
цен их покупки и (или)
3. Доверительное
управление ценными бумагами. Осуществление
индивидуальным
4. Депозитарная
деятельность. Деятельность по учету
прав на ценные бумаги и
их перехода, а также по хранению
сертификатов ценных бумаг.
5. Деятельность
по ведению реестра владельцев
ценных бумаг. Ее
6.Клиринговая
деятельность. Определение взаимных
обязательств (сбор, сверка, корректировка
информации по сделкам с
7. Деятельность
по организации торговли на
РЦБ. Торговля ценными
В соответствии
с Законом «О рынке ценных бумаг»
это деятельность по предоставлению
услуг, непосредственно способствующих
заключению гражданско-правовых сделок
с ценными бумагами между участниками
РЦБ. Понятие «фондовая биржа» согласно
Закону (ст. 9 и 11) входит в понятие
«организатор торговли». Помимо закона
эту деятельность регулирует утвержденное
Постановлением ФКЦБ «Положение о требованиях,
предъявляемых к организаторам
торговли на РЦБ» № 49.
В торгах могут
принимать участие юридические
лица, имеющие лицензию брокера и
(или) дилера и обладающие правом объявлять
заявки и совершать сделки с ценными
бумагами. Выделяют два вида особых
участников торгов, принимающих на себя
дополнительные обязательства. Это маркет-мейкеры,
обязанные поддерживать ликвидность рынка
ценных бумаг, и специалисты, обязанные
аналогичным образом поддерживать ликвидность
ценных бумаг эмитентов. От имени участника
торгов объявляет заявки и совершает сделки
трейдер — физическое лицо, являющееся
штатным работником биржи и имеющее квалификационный
аттестат ФКЦБ (ФСФР).
Лицензирование
профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг осуществляется ФКЦБ (ФСФР).
Существует три вида лицензий: профессионального
участника рынка, регистратора, фондовой
биржи. Основным документом, регулирующим
лицензирование, является Положение
«О лицензировании различных видов
профессиональной деятельности на РЦБ
РФ», утвержденное Постановлением ФКЦБ
от 23 ноября 1998 г. № 50. Многие участники
рынка осуществляют не одну, а несколько
видов профессиональной деятельности,
что регулируется Положением от 20 января
1998 г. № 3 «Об особенностях и ограничениях
совмещения брокерской, дилерской деятельности
и деятельности по доверительному управлению
ценными бумагами с операциями по
централизованному клирингу и расчетному
обслуживанию».
Положение № 50 устанавливает
общие требования к профессиональным
участникам РЦБ, а также минимальные
требования по размеру их собственного
капитала, выраженные в МРОТ: брокер
— 5000; дилер — 8000; организатор торгов
— 200 000; депозитарий — 75 000; клиринговая
организация — 100 000. При совмещении
деятельности собственный капитал
не должен быть меньше наибольшего
по совмещаемым видам.
За рассмотрение
(выдачу, продление) лицензии взимаются
лицензионные сборы, выраженные в МРОТ:
с брокера — 150; дилера — 200; доверительного
управляющего — 300; организатора торгов
— 1000; депозитария — 300; клиринговой
компании — 300. В любом случае уплаченный
лицензионный сбор не возвращается. Для
получения (продления) лицензии профессиональному
участнику РЦБ необходимо представить
в саморегулируемую организацию пакет
документов, которая после его рассмотрения
ходатайствует перед ФСФР о принятии соответствующего
решения.
Сроки, на которые выдаются лицензии: брокеру, дилеру, доверительному управляющему — не более 3 лет; организатору торговли — не более 10 лет, а при совмещении с другой деятельностью — не более 3 лет; держателям реестра (регистратору) — 6 месяцев с последующим продлением по решению ФСФР.