Проблемы и перспективы развития факторинга в России

      В условиях мирового финансового  кризиса резко сократилась доступность  банковского кредитования для  большинства хозяйствующих субъектов.  Именно факторинг способен удовлетворить  потребности бизнеса в заемных  ресурсах и поддержать предпринимателей.

      В сложившихся экономических  условиях законодательное закрепление  договора факторинга, его существенных  условий и особенностей позволит  создать хорошую основу для  эффективного, безопасного осуществления  предпринимательской деятельности  и роста национальной экономики. 

2.2 Риски при факторинговом обслуживании.

      Факторинговые операции носят рисковый характер. Именно поэтому факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента. Получив заявку поставщика, факторинговая компания или банк проводят предварительную работу, как и при выдаче кредита. При этом оценивается кредитоспособность клиента, сфера его деятельности, виду выпускаемой продукции и возможности ее реализации, структура и длительность дебиторской задолженности, платежеспособность основных покупателей.

      Помимо финансирования оборотных  средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика, в частности:

  - кредитные риски;

  - валютные риски;

  -процентные риски;

  - ликвидные риски.

      Для пояснения принципа взимания  банком кредитных рисков поставщика  по поставкам с отсрочкой платежа  необходимо ввести понятие регресса. Регресс – это право банка,  финансирующего поставщика в  рамках факторингового обслуживания, осуществить обратную переуступку денежного требования поставщику по данной поставке и востребовать с него сумму оказанного ему по этой поставке авансового платежа при неоплате поставки соответствующим покупателем по истечении определенного срока. Причем этот срок записывается в договоре факторинга и как правило значительно превышает период отсрочки платежа по договору поставки. Факторинг без регресса подразумевает отсутствие у банка такого права. В мировой практике факторинговые операции с регрессом и без регресса соотносятся как 40/60.

      Под кредитными рисками в данном  случае понимаются риски компаний, связанные с неоплатой поставок  с отсрочками платежей. При факторинговом обслуживании (при наличии в договоре факторинга оговорки об отсутствии у банка права регресса к поставщику) поставщик, получая средства от банка в счет очередной поставки с отсрочкой платежа, передает банку право требования платежа по этой поставке. Таким образом банк, осуществив финансирование поставки и не имея поставщика в качестве своего дебитора (дебитором банка становится покупатель поставщика), при неоплате данной поставки покупателем вовсе несет убытки в части авансового платежа поставщику самостоятельно. Таким образом, покрываются кредитные риски поставщика по поставкам с отсрочкой платежа при факторинговом обслуживании.

      Покрытие валютных рисков поставщика  подразумевает возможность немедленно  конвертировать денежные средства, полученные от банка в качестве  авансового платежа по поставке, под оплату валютного контракта.  Этот аспект факторинговых услуг принципиален для тех компаний, которые имеют валютную составляющую в продаваемом ими товаре. Функция покрытия валютных рисков в рамках факторинга позволяет поставщикам не использовать типичные методы хеджирования этих рисков посредством повышения рублевой цены на размер возможной девальвации рубля за период оборачиваемости поставки или за счет выставления отпускных цен в товарно-транспортных документах и счетах-фактурах в условных единицах. Освободив себя от необходимости применять такие непопулярные среди покупателей меры и, в то же время, оградив себя от валютных рисков за счет факторинга, поставщик получает дополнительные конкурентные преимущества на рынке.

      При факторинге поставщик покрывает  так называемые процентные риски.  Эти риски возникают у компаний, строящих свой бизнес на сторонних  (заемных и привлеченных) оборотных  средствах. При резком изменении  рыночной стоимости этих средств происходит дополнительное давление на цену товара поставщика (за счет удорожания кредита растет себестоимость товара/услуги). При факторинге как правило банк гарантирует поставщику, что стоимость денежных ресурсов, предоставляемых последнему, будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например полгода или год). Этот аспект факторингового обслуживания является дополнительным стабилизирующим фактором для бизнеса поставщика.

      Ликвидные риски представляют  собой риски возникновения кассовых  разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и т.п. Кассовые разрывы происходят у поставщиков при несовпадении денежных потоков, получаемых от покупателей в счет осуществленных поставок, и потоков средств, которые необходимо направлять на погашение собственной кредиторской задолженности поставщика (например, при значительных просрочках оплаты поставок покупателями). При факторинге поставщик получает средства по поставке от банка практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика становятся заботой банка.

Заключение

Цели  и задачи данной работы полностью  раскрыты, из этого можно сделать  следующий вывод: факторинг существенно помогает взысканию платежей по обязательствам коммерческой деятельности, он особенно актуален в условиях большой дебиторской задолженности, парализующей систему безналичных расчетов нашей страны.

      Не смотря на то, что факторинговые операции в последнее время пользуются спросом на российском рынке, существуют также и сложности при факторинговых операциях, например: многие клиенты сегмента МСБ не являются достаточно финансово устойчивыми для принятия на них рисков. Компании не отражают истинное состояние бизнеса в официальной финансовой отчетности. У большинства компаний нет четко отлаженной схемы документооборота, что усложняет процесс запуска и текущий работы с клиентами по факторингу.

Список  использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Астахов В. П. Теория бухгалтерского учета. М., "Экспертное бюро, 2004 г.

3.  Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различной формы собственности. М., 2003 г.-351 с.  
4.  Пошерстняк Е.Б. Кассовые операции. М.,2003г.-167 с.  
5. Покаместов И.Е. Механизмы организации факторингового бизнеса. // Банковское кредитование. - 2007.

6. Электронный ресурс www.cbr.ru.

7. Электронный ресурс www.factoring.ru

8. Электронный ресурс www.consultant.ru